Keysight Technologies (KEYS.US) wyniki finansowe za trzeci kwartał i prognoza przekroczyły oczekiwania: zapotrzebowanie na AI data center spowodowało wzrost zamówień o 56% rok do roku, a przychody z commercial communications po raz pierwszy przekroczyły 1 miliard dolarów

Według aplikacji Sinolize Finance, firma Keysight Technologies (KEYS.US), dostawca sprzętu do projektowania elektronicznego, symulacji i testów, ogłosiła wyniki za trzeci kwartał roku fiskalnego 2026 (zakończony 31 lipca) po zamknięciu rynku w ten wtorek. Dzięki szybkiemu rozwojowi centrów danych sztucznej inteligencji (AI), który zwiększył zapotrzebowanie na jej oprogramowanie i narzędzia testujące, firma odnotowała skorygowany zysk na akcję oraz przychody wyższe od oczekiwań rynkowych, a także podniosła prognozy na czwarty kwartał oraz cały rok. W rezultacie akcje Keysight po zamknięciu rynku wzrosły o około 5%.

Raport finansowy pokazuje, że firma osiągnęła przychód w trzecim kwartale w wysokości 1,85 mld dolarów, co oznacza wzrost rok do roku o 36,5% i jest wynikiem wyższym od prognoz analityków zakładających 1,75 mld dolarów; skorygowany zysk na akcję wyniósł 3,07 dolarów, znacznie powyżej oczekiwanego poziomu 2,48 dolarów.

Według amerykańskich ogólnych zasad rachunkowości (GAAP), zysk netto za trzeci kwartał wyniósł 397 mln dolarów, czyli 2,30 dolarów na akcję, wobec 191 mln dolarów i 1,10 dolarów na akcję rok wcześniej. Skorygowany zysk netto to około 531 mln dolarów.

Jeśli chodzi o zamówienia, w trzecim kwartale wartość zamówień wyniosła 2,09 mld dolarów – wzrost o 56% rok do roku, zamówienia core wzrosły o 52%, co również znacznie przewyższa prognozy rynku zakładające 1,86 mld dolarów. Całkowita marża brutto wyniosła 69%, koszty operacyjne 661 mln dolarów, marża operacyjna 33,2%, co stanowi wzrost o 8,2 punktów procentowych rok do roku i przekracza długoterminowy cel firmy w zakresie 31%-32%. Przepływy środków operacyjnych za kwartał wyniosły 437 mln dolarów, wolne przepływy pieniężne 403 mln dolarów.

Trwa gorączka rozbudowy centrów danych, komunikacja biznesowa po raz pierwszy przekroczyła 1 mld dolarów

W ciągu ostatniego roku Keysight Technologies odnosiło korzyści z rozbudowy centrów danych napędzanej przez AI. Grupa rozwiązań komunikacyjnych (stanowiąca dwie trzecie całkowitych przychodów firmy, głównie produkująca komponenty takie jak transceivery do centrów danych) osiągnęła w trzecim kwartale przychody w wysokości 1,345 mld dolarów — wzrost o 43% rok do roku. Szczególnie silny wzrost odnotowała komunikacja biznesowa, której przychody po raz pierwszy przekroczyły 1 mld dolarów i wyniosły 1,006 mld dolarów, co daje wzrost o 56% rok do roku; zamówienia z sektora wireline osiągnęły rekordowe poziomy, z ponad dwukrotnym wzrostem rok do roku, a przychody po raz pierwszy przekroczyły przychody z sektora bezprzewodowego; przychody z sektora lotniczego, obronnego i rządowego wyniosły 339 mln dolarów, wzrost o 14% rok do roku.

Grupa rozwiązań dla przemysłu elektronicznego osiągnęła przychody w wysokości 501 mln dolarów, wzrost o 21% rok do roku; wszystkie trzy główne rynki — półprzewodniki, elektronika ogólna oraz motoryzacja i energia — odnotowały wzrosty. Pod względem marż, grupa rozwiązań komunikacyjnych osiągnęła około 71%, a grupa rozwiązań przemysłowych około 64%, oba wyniki przekroczyły oczekiwania rynku.

Przychody z oprogramowania i usług wzrosły o dwa cyfry rok do roku; obecnie stanowią około 33% całkowitych przychodów, a roczne przychody powtarzalne odpowiadają za około 24% całkowitych przychodów.

Patrząc w przyszłość, firma prognozuje, że w czwartym kwartale skorygowany zysk na akcję wyniesie od 3,34 do 3,40 dolarów, a przychody oscylować będą w przedziale 1,93 do 1,95 mld dolarów, ze środkową wartością odpowiednio 3,37 dolarów (wzrost o około 76% rok do roku) i 1,94 mld dolarów (wzrost o około 37% rok do roku). Ta prognoza znacznie przekracza oczekiwania rynku wynoszące 2,68 dolarów i 1,83 mld dolarów.

W ujęciu rocznym firma przewiduje, że całkowite przychody w roku fiskalnym 2026 wzrosną o około 32%, a skorygowany zysk na akcję o około 60%.

Satish Dhanasekaran, dyrektor generalny Keysight, powiedział: „Rekordowe wyniki za trzeci kwartał oraz prognozy odzwierciedlają rosnącą istotność naszej strategii i portfolio produktów, pomagając naszym klientom rozwiązywać złożone wyzwania inżynieryjne na wszystkich rynkach końcowych. Jesteśmy pewni utrzymania dynamiki i realizacji długoterminowej wartości dla akcjonariuszy.”

Podczas rozmowy po publikacji raportu firma poinformowała, że rozwój centrów danych AI nadal napędza zapotrzebowanie na komunikację biznesową, szczególnie silne są zamówienia na szybkie rozwiązania wireline — duże zapotrzebowanie obserwuje się na transceivery optyczne 800G i 1,6T, technologie fotoniki krzemowej oraz pre-silicon validation dla klientów hyperscale. Ponadto, jasny harmonogram standardu 6G, modernizacja obronności oraz rozbudowa zaawansowanych węzłów półprzewodnikowych zapewniają firmie wielowymiarowe wsparcie wzrostu.

Kierownictwo ujawniło również, że proces integracji przejęć jest praktycznie zakończony, spodziewając się osiągnięcia do końca roku fiskalnego 80%-90% celu synergii kosztowych w wysokości 100 mln dolarów, a w roku fiskalnym 2027 prognozuje dodatkowe synergii sięgające ok. 50 mln dolarów. Obecnie pipeline sprzedażowy firmy znajduje się na historycznie wysokim poziomie, a w czwartym kwartale wartość zamówień ma po raz trzeci z rzędu przekroczyć 2 mld dolarów.

Kierownictwo ostrzegło jednak, że ograniczenia w łańcuchu dostaw pozostają obecnie główną przeszkodą w przekształcaniu silnego popytu w przychody, ale po stronie popytu nie występują żadne nieprawidłowości ani oznaki wcześniejszego pobierania zamówień przez klientów.