Dwaj liderzy leków na odchudzanie notują różne wyniki! Silna sprzedaż napędza Eli Lilly (LLY.US) do osiągnięcia lepszych niż oczekiwano wyników za drugi kwartał.

Jak podaje aplikacja Tonghu Finance APP, Eli Lilly (LLY.US) opublikowała w środę przed sesją wyniki za drugi kwartał, które przewyższyły oczekiwania rynkowe, głównie dzięki silnej sprzedaży wstrzykiwanej GLP-1 oraz nowo wprowadzonego doustnego leku odchudzającego Foundayo. W chwili publikacji akcje spółki wzrosły o 5%.

Konkurencyjna Novo Nordisk (NVO.US) również opublikowała kwartalne wyniki powyżej prognoz i podniosła całoroczne wytyczne, ale jej akcje i tak zakończyły sesję spadkiem, ponieważ sprzedaż wyczekiwanego doustnego leku odchudzającego nie spełniła oczekiwań Wall Street.

Eli Lilly z siedzibą w stanie Indiana osiągnęła w drugim kwartale przychody w wysokości 23 miliardów dolarów, co stanowi wzrost o około 48% rok do roku i przekracza konsensus rynkowy o 2,3 miliarda dolarów. Po stronie zysku, skorygowany zysk na akcję wzrósł o około 33% r/r do 8,38 dolara; marża brutto wzrosła o 130 punktów bazowych do 86,3%, głównie dzięki spadkowi kosztów sprzedaży oraz optymalizacji portfolio produktów.

W podziale na produkty, wstrzykiwany lek odchudzający Zepbound przyniósł 4,9 miliarda dolarów przychodów, a lek Mounjaro na cukrzycę typu 2 - 9,9 miliarda dolarów, przewyższając oczekiwania analityków, które wynosiły odpowiednio 4,6 i 8,8 miliarda dolarów.

Nowo wprowadzony doustny lek odchudzający Foundayo odnotował sprzedaż w wysokości 98 milionów dolarów, również przekraczając prognozowane 92 miliony dolarów.

Za imponującymi wynikami Eli Lilly stoi w drugim kwartale intensyfikacja procesów fuzji i przejęć – spółka kolejno sfinalizowała przejęcie Orna Therapeutics, Ajax Therapeutics, Centessa Pharmaceuticals oraz Kelonia Therapeutics.

Po publikacji raportu kwartalnego firma zgodziła się także na przejęcie spółki klinicznej AtaiBeckley za około 2,8 miliarda dolarów zaliczki – AtaiBeckley koncentruje się na opracowywaniu terapii psychodelicznych dla leczenia opornej na leczenie depresji i innych zaburzeń psychicznych. Eli Lilly ogłosiła też trzy kolejne przejęcia w celu rozbudowy portfolio produktów przeciw chorobom zakaźnym.

Jeśli chodzi o rozwój pipeline, Eli Lilly informuje, że pozytywne wyniki badań III fazy dla kolejnej generacji leku odchudzającego retatrutide są już wystarczające, aby wesprzeć globalną rejestrację w obszarach takich jak otyłość, obturacyjny bezdech senny oraz ból kolana w chorobie zwyrodnieniowej stawów. Firma planuje złożyć wniosek o pozwolenie na dopuszczenie do obrotu biologicznego produktu leczniczego (BLA) do FDA w pierwszym kwartale 2027 roku.

W prognozach Eli Lilly podniosła wytyczne na cały rok, spodziewając się przychodów w przedziale 85 do 87 miliardów dolarów, przy czym środkowy punkt (85,4 mld USD) jest minimalnie niższy od konsensusu rynkowego (85,4 mld USD, praktycznie bez zmian); prognozowany skorygowany zysk na akcję wynosi 35,50-36,50 USD, przewyższając prognozy analityków na poziomie 34,54 USD, choć należy zauważyć, że działania rozwojowe w drugim kwartale miały negatywny wpływ na zysk o ok. 3,03 USD na akcję.

Edmond Ingham, szef Haggerston BioHealth, w swoim komentarzu zauważył, że w całym 2020 roku przychody Eli Lilly wyniosły zaledwie 24 miliardy dolarów, podczas gdy w pierwszej połowie 2026 roku firma przekroczyła już 42 miliardy dolarów.

Podkreślił: "Wzrost Eli Lilly napędzany przez leki na odchudzanie i cukrzycę typu 2 Zepbound/Mounjaro jest naprawdę imponujący." Dodał, że spółka opublikowała w drugim kwartale trzy pozytywne, kluczowe wyniki badań dla nowej generacji leku retatrutide, więc zatwierdzenie tej trzeciej "superblockbusterowej" terapii wydaje się już niemal przesądzone.