Jedno zdanie wypowiedziane przez Besenta wywołało eksplozję na globalnych rynkach: ceny ropy gwałtownie spadły o prawie 6%, Dow Jones skoczył o 970 punktów, osiągając nowy rekord, a złoto i bitcoin wzrosły jednocześnie.

Amerykański sekretarz skarbu Scott Bessent powiedział we wtorek, że Stany Zjednoczone i Iran mogą osiągnąć porozumienie w sprawie ponownego otwarcia cieśniny Ormuz już w ciągu najbliższych dwóch dni, a jego wypowiedź szybko wywołała globalną rekalibrację wycen aktywów.

Międzynarodowe ceny ropy gwałtownie spadły, a amerykańskie akcje kontynuowały wzrosty dzięki mocnym raportom kwartalnym; zarówno S&P500, jak i Dow Jones ustanowiły nowe rekordy w trakcie sesji. Jednocześnie jen kontynuował zwyżkę po wspólnej interwencji USA i Japonii, złoto wzrosło powyżej 4090 USD/uncję, a bitcoin ponownie przekroczył poziom 64 000 USD.

Niemniej jednak, stanowisko Iranu w kwestii postępów negocjacji pozostaje wyraźnie odmienne od stanowiska USA; analitycy ostrzegają, że wdrożenie jakiegokolwiek porozumienia pozostaje bardzo niepewne.

Oczekiwania wobec negocjacji USA-Iran napędzają „trade antyinflacyjne”

Bessent podczas wtorkowego wywiadu dla CNBCwywiad powiedział, że USA prowadzą rozmowy z Iranem, a porozumienie w sprawie otwarcia cieśniny Ormuz może zostać osiągnięte już we wtorek lub środę. #Iran Kryzys Śledzenie#

„Prowadzimy negocjacje z Iranem” – powiedział Bessent – „Możliwe, że dziś lub jutro osiągniemy porozumienie, ponownie otworzymy cieśninę i doprowadzimy do stopniowego powrotu do normalności tego konfliktu.”

Zapytany, czy Iran będzie mógł pobierać opłaty od przepływających statków, Bessent powiedział, że kluczowe będzie zapewnienie swobodnej żeglugi.

Cieśnina Ormuz jest jednym z najważniejszych kanałów transportu energii na świecie. Gdy rynek uzna, że żegluga może zostać wznowiona, ryzyko dostaw ropy spada, a presja inflacyjna na energię maleje.

Ma to szeroki wpływ na rynki finansowe. Spadek cen ropy sprzyja obniżeniu presji inflacyjnej w USA i zmniejsza potrzebę dalszych podwyżek stóp procentowych przez Fed, poprawiając wycenę aktywów takich jak akcje, złoto i kryptowaluty.

Irańska strona wcześniej zaprzeczała, że prowadzi formalne negocjacje z USA. Trump określił obecny moment jako „ostatnią szansę” Iranu na osiągnięcie porozumienia.

W związku z tym rynek nadal ocenia, czy optymistyczne sygnały USA oznaczają rzeczywisty postęp w negocjacjach, czy są tylko nową strategią presji.

Rynek ropy: Brent poniżej 80 USD, WTI spada prawie o 6%

Wiadomość o możliwym ponownym otwarciu cieśniny Ormuz spowodowała we wtorek znaczący spadek cen ropy na światowych rynkach.

Kontrakty futures na ropę Brent spadły o ponad 5,4%, osiągając 79,21 USD/baryłkę; amerykańskie kontrakty WTI spadły ponad 6%, osiągając minimum 75,19 USD/baryłkę.

(Źródło grafiki:FX168)

Iran rozważa możliwość zaangażowania państw europejskich w oczyszczanie cieśniny Ormuz z min morskich. Dyplomaci twierdzą, że miny stanowią jedną z głównych przeszkód dla wznowienia normalnej żeglugi.

Trump ogłosił w miniony weekend, że odwołał planowaną dużą operację militarną przeciwko Iranowi, dając przestrzeń do negocjacji w sprawie cieśniny Ormuz. USA i Iran podpisały 17 czerwca porozumienie o ponownym otwarciu cieśniny, lecz wkrótce zostało ono zerwane.

Iran domaga się, by statki handlowe płynęły przez jego wody terytorialne i wielokrotnie atakował jednostki korzystające z osłony US Navy po stronie Omanu. W poniedziałek statek towarowy został zaatakowany przez niezidentyfikowany obiekt około 20 mil na północny wschód od miasta Khasab w Omanie.

Ryan McKay, szef strategii towarowych z TD Securities, zachowuje ostrożność co do perspektywy porozumienia. „Iran raczej nie zaakceptuje porozumienia, jeśli nie będzie miał kontroli nad cieśniną, dlatego obecnie uważamy, że ryzyko niepowodzenia potencjalnej umowy jest nadal wysokie”.

McKay zwraca uwagę, że nawet jeśli porozumienie zostanie zawarte, eksport ropy przez cieśninę Ormuz niekoniecznie gwałtownie wzrośnie. „Aktualny przepływ już odpowiada zwiększonej produkcji, a nawet pełne porozumienie może nie dać wiele dodatkowego miejsca na nową podaż.”

Rynek akcji: Dow Jones wzrósł o ponad 900 punktów, S&P i Dow Jones ustanawiają rekordy

Spadek cen ropy i mocne wyniki kwartalne firm wspólnie napędziły wyraźny wzrost amerykańskich akcji we wtorek.

Indeks S&P500 wzrósł ponad 1,6%, ustanawiając nowy rekord w trakcie sesji; NasdaqComposite Index wzrósł o 2,2%; Dow Jones Industrial Average wzrósł o około 970 punktów (ponad 1,8%), również ustanawiając nowy rekord.

(Źródło grafiki:FX168)

Palantir Technologies wzrosło aż o 27%, stając się ważną siłą napędową wzrostów sektora technologicznego. Spółka zaprezentowała wyniki II kwartału znacznie powyżej oczekiwań. CEO Alex Karp określił rezultaty jako „nadnaturalne”.

Przychody biznesu komercyjnego firmy Palantir wzrosły o 149% do poziomu 764 mln USD. Karp podkreślił, że „rewolucja suwerennej AI” sprawia, że firma patrzy w przyszłość bardzo optymistycznie.

Inne spółki technologiczne również rosły: Micron Technology wzrosło o 7%, Marvell Technology o 12%.

Caterpillar wzrosło o ok. 6%, napędzając wzrost Dow Jonesa. Firma osiągnęła wyniki kwartalne powyżej oczekiwań rynku i podniosła swoje prognozy wzrostu przychodów. Caterpillar podkreślił, że wraz z przyspieszeniem budowy krajowych AI centrów danych popyt na sprzęt pozostaje silny. Jednocześnie całoroczne koszty ceł mogą uplasować się na dolnym zakresie poprzednich prognoz.

Z danych FactSet wynika, że ponad 84% spółek z indeksu S&P500, które opublikowały już raporty kwartalne, wykazały zyski powyżej oczekiwań rynku.

Thierry Wizman, globalny strateg ds. walut i stóp procentowych w Macquarie Group, zauważył, że po trzech ostatnich sesjach wzrostów na amerykańskim rynku akcji praktycznie nie widać oznak poważnych problemów globalnej gospodarki.

Wskazał, że akcje półprzewodników odbiły po spadkach w lipcu, a niektóre wielkoskalowe chmury obliczeniowe AI również rozwiały obawy rynku dotyczące inwestycji w centra danych i odpływu gotówki.

Rynek walutowy: jen kontynuuje zwyżkę po interwencji, dolar łapie oddech

Jen we wtorek ponownie umocnił się, kontynuując odbicie po wspólnej interwencji USA-Japonia i w związku z możliwym ponownym otwarciem cieśniny Ormuz.

Kurs dolara wobec jena spadł na moment do okolic 157.13, obecnie rośnie do poziomu 157.59. Wcześniej jen osiągnął w poniedziałek trzy miesięczne maksimum 155.20, zdecydowanie oddalając się od rekordowego minimum 163.99 z lipca.

(Źródło grafiki:FX168)

W ciągu ostatnich trzech sesji jen wzrósł łącznie o około 5%.

Japonia potwierdziła, że w piątek przeprowadziła nietypową wspólną interwencję z USA polegającą na kupnie jena.

Lee Hardman, starszy analityk walutowy w Mitsubishi UFJ Financial Group, zauważył, że wspólna interwencja USA-Japonia może krótkoterminowo wesprzeć jena, ale jest to raczej gra na czas.

Podkreślił, że aby odwrócić trend deprecjacji jena obserwowany w ostatnich pięciu latach, musi zmienić się zasadnicza różnica w stopach: japońskie są wyraźnie niższe niż amerykańskie.

Dwóch uczestników rynku wyjawiło, że w zeszłym tygodniu Departament Skarbu USA kupował jena poprzez sprzedaż euro, a nie bezpośrednią sprzedaż dolara. To bardzo nietypowy ruch, który miał pomóc Japonii w umocnieniu waluty narodowej, jednocześnie unikając sygnału, że Waszyngton chce osłabić dolara.

Analitycy Citi wskazują, że w poniedziałek rano wolumen transakcji USD/JPY osiągnął 27 mld USD, podczas gdy ostatnia średnia to zaledwie 1,9 mld USD.

Strategowie banku amerykańskiego uważają, że poziom 155 może okazać się ważnym punktem zwrotnym dla USD/JPY, ponieważ w kwietniu i maju notowania również otrzymały wsparcie w tym rejonie podczas interwencji.

Indeks dolara odbił od półtoramiesięcznego minimum w okolice 100, ale dziennie lekko spada.

(Źródło grafiki:FX168)

Kurs EUR/USD pozostaje stabilny na poziomie 1,151, GBP/USD wynosi 1,343, AUD/USD wzrasta o 0,3% do 0,702.

Inwestorzy czekają teraz na piątkowy raport o liczbie miejsc pracy poza rolnictwem w USA za lipiec. Obecnie rynek spodziewa się, że Fed do grudnia podniesie stopy łącznie o około 35 punktów bazowych.

Metale szlachetne: spadek cen ropy łagodzi obawy inflacyjne, złoto powyżej 4070 USD

Złoto wzrosło we wtorek, spadek cen ropy zredukował obawy o inflację oraz o kolejne podwyżki stóp przez Fed.

Złoto spot wzrosło o ponad 0,8%, osiągając maksimum 4093,98 USD/uncję; amerykańskie kontrakty na złoto wzrosły o 1,1%, do 4134,60 USD/uncję.

(Źródło grafiki:FX168)

Bart Melek, globalny szef strategii towarowej w TD Securities, zaznaczył, że spadek cen ropy może być jednym z ważnych czynników wspierających złoto. Zwrócił uwagę, że niższe ceny energii obniżają krótkoterminowe stopy procentowe, a także wpływają na ocenę rynku względem polityki Fed.

Utrzymujące się wysokie ceny energii wzmacniają oczekiwania na długoterminowe wysokie stopy Fed, a nawet kolejne podwyżki, co zwykle zwiększa koszt posiadania aktywów bez zysku jak złoto.

Prezes nowojorskiego Fed John Williams stwierdził wcześniej, że nadal wierzy, iż presja inflacyjna będzie stopniowo maleć, ale jeśli inflacja nie spadnie zgodnie z oczekiwaniami, Fed nie zawaha się ponownie podnieść stopy.

Obecnie rynek ocenia, że szanse na podwyżkę Fed we wrześniu wynoszą około 61%. Inwestorzy skupią się teraz na środowym raporcie ADP o zatrudnieniu i piątkowym raporcie o liczbie miejsc pracy.

Melek zaznaczył, że wszelkie dane wskazujące na osłabienie gospodarki USA mogą dodatkowo sprzyjać złotu, ponieważ zmniejszą konieczność dalszych podwyżek Fed.

Rynek krypto: bitcoin powraca do 64 tys. USD, płynność pozostaje zagrożeniem

Bitcoin we wtorek ponownie przekroczył poziom 64 tys. USD po niewielkiej korekcie w poprzedniej sesji.

(Źródło grafiki:FX168)

Popyt instytucjonalny poprawia wsparcie dla bitcoina, choć perspektywy negocjacji USA-Iran pozostają niejasne, a ceny energii i ryzyko inflacyjne ograniczają dalszy potencjał wzrostowy.

Według SoSoValue, w poniedziałek spot ETF-y na bitcoina zanotowały napływ netto w wysokości 170,09 mln USD, odwracając odpływ z zeszłego tygodnia wynoszący 61,53 mln USD. Jeśli napływ do ETF będzie kontynuowany, bitcoin może dalej rosnąć.

Jednak ogólna płynność rynku kryptowalut nadal spada. Według danych Kaiko, średni dzienny wolumen na 44 giełdach spot kryptowalutowych spadł w zeszłym tygodniu do 15 mld USD, najniżej w tym roku, to o 70% mniej niż w styczniowym szczycie.

Od grudnia 2025 r. średni dzienny wolumen również spadł o ok. 50% do 20 mld USD, wskazując na wyraźny spadek aktywności handlowej.

Technicznie, bitcoin we wtorek był kwotowany po ok. 63 800 USD, a krótkoterminowy trend pozostaje ostrożny. 50-dniowa średnia krocząca wynosi 64 653 USD, 100-dniowa – 67 134 USD, 200-dniowa – 72 615 USD; wszystkie powyżej aktualnej ceny, co oznacza, że odbicie spotyka się z silnym oporem technicznym.

Relative Strength Index (RSI) jest blisko 49, w neutralnym zakresie; MACD nadal poniżej osi zero, co wskazuje, że presja spadkowa nie zniknęła całkowicie.

Pierwszy opór powyżej to 64 004 USD, kolejny 64 653 USD. W razie dalszego wzrostu kolejne cele to 67 134 USD i 72 615 USD.

Kluczowe wsparcie pozostaje na 60 000 USD. Po złamaniu tego progu bitcoin może ponownie zmierzyć się ze znaczną presją spadkową.

Ogólnie rzecz biorąc, rynek handluje możliwym ponownym otwarciem cieśniny Ormuz. Spadek cen ropy łagodzi presję inflacyjną oraz ryzyko podwyżek stóp, wspierając akcje, złoto i bitcoina, a jen kontynuuje odbicie.

Jednak rozbieżności w deklaracjach USA i Iranu co do postępu rozmów pozostają główną niewiadomą co do faktycznego wdrożenia porozumienia. Aktualny wzrost apetytu na ryzyko wciąż silnie zależy od dalszych wydarzeń wokół cieśniny Ormuz.