Wzrost cen złota napędzany jest oczekiwaniami dotyczącymi porozumienia z Iranem oraz spadkiem rentowności amerykańskich obligacji skarbowych.

　　

Wtorek (4 sierpnia), w trakcie sesji osiągnęło 4087,4 USD za uncję, rosnąc o około 0,79%, ceny ropy oraz rentowności amerykańskich

Wzrost ceny złota spot: Oczekiwania wznowienia żeglugi przez Cieśninę Ormuz obniżają ceny ropy i łagodzą presję inflacyjną

　　

Według Irańskiej Telewizji Państwowej rzecznik Ministerstwa Spraw Zagranicznych Iranu poinformował niedawno, że Iran i Oman nadal prowadzą rozmowy w sprawie Cieśniny Ormuz. Pojawiały się doniesienia, że Teheran rozważa możliwość dopuszczenia państw europejskich do operacji rozminowania w cieśninie; prezydent USA Trump udostępnił artykuł z 2 sierpnia pod tytułem „Trump: USA i Iran wznowią w poniedziałek negocjacje w sprawie denuklearyzacji, porozumienie jest blisko”.

Liczba wakatów oraz ankieta na temat przepływu pracowników w USA (JOLTS) za czerwiec spadła z 7,537 mln do 7,359 mln, poniżej oczekiwań wynoszących 7,4 mln. Zwolnienia pozostały na niskim poziomie, co wskazuje, że zarówno zwolnienia, jak i zatrudnienia były umiarkowane, liczba bezrobotnych i wakatów jest zbliżona, co świadczy o ogólnej równowadze na rynku pracy.

Departament Handlu USA ogłosił, że w czerwcu deficyt handlowy zmniejszył się ze 77,6 mld USD do 73,3 mld USD, nieco powyżej oczekiwanego poziomu 73,0 mld USD.

Aktualnie rynek koncentruje się na danych ADP o zmianie zatrudnienia w lipcu; przewiduje się, że sektor prywatny doda 70 tysięcy miejsc pracy, mniej niż 98 tysięcy w czerwcu. Następnie uwaga przesunie się na czwartkowe dane o nowych wnioskach o zasiłek dla bezrobotnych, po których, w piątek, pojawi się raport o zatrudnieniu poza rolnictwem; rynek prognozuje wzrost liczby miejsc pracy o 80 tysięcy.

Warto zwrócić uwagę, że jeśli ceny ropy nadal będą gwałtownie spadać, notowania złota mogą dalej piąć się w górę. Cena amerykańskiej ropy West Texas Intermediate (WTI) spadła niemal o 5%, do 76,09 USD za baryłkę; oczekiwania rynku wobec słabszych danych inflacyjnych dodatkowo obniżyły rentowności obligacji USA. Rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych spadła o 10 punktów bazowych do poziomu 4,687%.

Zgodnie z danymi PrimeTerminal, wyceny na rynku pieniężnym wskazują, że prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną na posiedzeniu 16 września wynosi blisko 59%; w grudniu szanse na podwyżkę sięgają 83%.

Poza tym, prezes Rezerwy Federalnej Nowego Jorku John Williams w poniedziałek wyraził optymizm, uznając, że presja inflacyjna będzie stopniowo słabnąć. Jednocześnie podkreślił, że jeśli inflacja nie spadnie zgodnie z oczekiwaniami, Fed jest gotów odpowiedzieć poprzez podwyżki stóp procentowych.

Z perspektywy technicznej złota spot: ogólny trend pozostaje spadkowy, ale cena może przebić poziom 4100 USD

Cena złota znajduje się w fazie konsolidacji i po raz pierwszy od piątku zbliżyła się do poziomu 4100 USD za uncję. Wskaźnik siły względnej RSI sygnalizuje gromadzenie się potencjału wzrostowego; wskaźnik ten wkrótce przebije linię neutralności na poziomie 50, co część inwestorów postrzega jako sygnał do zakupu złota.

　　

Aby podtrzymać trend spadkowy, cena złota musiałaby spaść poniżej sesyjnego minimum z 3 sierpnia, czyli 4019 USD. Po przełamaniu tego poziomu testowany będzie psychologiczny poziom 4000 USD, a następnie dołek z 17 czerwca – 3959 USD.

Redakcja: Guo Jian