Wiele czynników wspiera długoterminowy trend wzrostowy na rynku złota, banki inwestycyjne pozostają optymistycznie nastawione do złota
BlockBeats News, 10 kwietnia: Instytucje takie jak ANZ Bank i Goldman Sachs stwierdziły, że pomimo zawirowań na rynku wywołanych wojną na Bliskim Wschodzie, złoto może wciąż odnotować długoterminowe odbicie. Analitycy z tych instytucji uważają, że odporność popytu ze strony banków centralnych, utrzymujące się niepewności geopolityczne, oczekiwania na obniżki stóp procentowych przez Fed oraz zdywersyfikowane inwestycje w aktywa denominowane w dolarach amerykańskich to czynniki przemawiające za długoterminową hossą. Analitycy ANZ Bank Soni Kumari i Daniel Hynes stwierdzili, że spodziewają się ostatecznego odbicia cen, gdy pogorszy się makroekonomiczna mieszanka wzrostu gospodarczego i inflacji, torując drogę bankom centralnym do wznowienia obniżek stóp. ANZ Bank podtrzymuje swoje prognozy, zakładając cenę złota na koniec roku na poziomie 5800 USD.
Analitycy napisali, że zakupy złota przez banki centralne mają pozostać kluczowym czynnikiem wspierającym, przy czym oficjalne zakupy mają osiągnąć około 850 ton do 2026 roku. Optymistyczne nastawienie ANZ Bank jest zgodne z podobnymi prognozami Goldman Sachs i National Bank of Canada z początku marca. Goldman Sachs podtrzymuje swoją prognozę na poziomie 5400 USD, powołując się na trwające zakupy złota przez banki centralne oraz oczekiwania na obniżkę stóp procentowych przez Fed o 50 punktów bazowych w tym roku. Analitycy Goldman wcześniej stwierdzili, że jeśli zakłócenia w Cieśninie Ormuz będą się utrzymywać, złoto wciąż mierzy się z krótkoterminowym, taktycznym ryzykiem spadków. Jednak wydłużający się konflikt może przyspieszyć dywersyfikację tradycyjnych zachodnich aktywów, zapewniając długoterminowe wsparcie dla ceny złota. (FX678)
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
W ubiegłym tygodniu rentowności obligacji amerykańskich osiągnęły najwyższy poziom od 24 lat, a globalna wyprzedaż na rynkach obligacji się nasiliła.
W ubiegłym tygodniu nowa fala wyprzedaży ogarnęła światowe rynki obligacji, a koszty pożyczek w głównych gospodarkach wzrosły do najwyższych poziomów od dziesięcioleci. Amerykańska 10-letnia rentowność obligacji skarbowych, będąca kluczowym odniesieniem dla globalnych kosztów pożyczek i cen aktywów, wzrosła do 5,358%, osiągając najwyższy poziom od 2002 roku, po czym spadła do około 5,26%. W ciągu trzech miesięcy do września 10-letnia rentowność amerykańskich obligacji odnotowała największy kwartalny wzrost tego wieku. Rentowność obligacji jest odwrotnie powiązana z ceną. Wzrost kosztów energii windował inflację, sprawiając, że globalna rentowność obligacji na ogół rosła. Dynamiczny rozwój sztucznej inteligencji oraz budowa centrów danych zwiększyły konkurencję kapitałową i podniosły oczekiwania dotyczące wzrostu gospodarczego oraz przyszłych zmian krótkoterminowych stóp procentowych. Jak stwierdził Danny Zaid, manager portfela w TwentyFour Asset Management, stopniowo rosnące rentowności zacieśniają warunki finansowe i mogą zwiększyć ryzyko spowolnienia gospodarczego, lecz obecnie fundamenty gospodarcze pozostają silne. Wzrost stóp procentowych zwiększa koszty finansowania dla firm i kredytobiorców hipotecznych, a także zmusza rządy do większych wydatków na odsetki. Presja nie pochodzi wyłącznie ze Stanów Zjednoczonych. Rentowność francuskich 10-letnich obligacji osiągnęła najwyższy poziom od 2002 roku, zbliżając się do 5%, gdy Francja przygotowuje się do przedstawienia budżetu na 2027 rok, którego środki oszczędnościowe mogą napotkać trudności w uzyskaniu poparcia parlamentu. Różnica kosztów pożyczek francuskich i niemieckich obligacji 10-letnich doszła do najwyższego poziomu od kryzysu zadłużenia strefy euro w 2010 roku, a koszt ubezpieczenia francuskiego długu przed niewypłacalnością znalazł się na najwyższym poziomie od 2013 roku. Rentowność brytyjskich 30-letnich obligacji wzrosła powyżej 6%, osiągając najwyższy poziom od 1998 roku. W Japonii, rentowność obligacji skarbowych rosła dwucyfrowo piąty kwartał z rzędu i ustanowiła historyczny rekord. International Finance Institute niedawno oszacowało, że w ciągu ostatniego roku rozwinięte gospodarki zapłaciły ponad 3,3 biliona dolarów (3.3 trillions USD) odsetek za rządowe obligacje wydane na transakcje międzynarodowe. W ubiegłym miesiącu, dzięki inwestycjom związanym ze sztuczną inteligencją, aktywność fabryk w Europie i Azji wzrosła, a banki centralne przestały obawiać się wpływu zacieśnienia polityki. Alfonso Borges, analityk rynku instrumentów dłużnych w Julius Baer, powiedział, że silniejszy wzrost gospodarczy sprawia, iż rynek uważa, że gospodarka może wytrzymać dłuższy okres wysokich stóp procentowych. Traderzy odwrócili wcześniejsze oczekiwania na obniżkę stóp w USA w tym roku, zakładając teraz, że Fed podniesie stopy co najmniej trzy razy do połowy 2027 roku. Niemniej, dane o inflacji w USA opublikowane 30 września były umiarkowane, ograniczając przewidywania co do ponownego podwyższenia stóp w najbliższym czasie. W ubiegłym tygodniu inflacja w Europie zaskoczyła pozytywnie, a Europejski Bank Centralny podniósł stopy dwukrotnie w tym roku; rynek spodziewa się, że do połowy 2027 roku stopy wzrosną jeszcze trzykrotnie o 25 punktów bazowych każdorazowo.
Na początku notowań ropa naftowa WTI wzrosła o 0,85%, osiągając poziom 91,88 USD za baryłkę.
Cena amerykańskiej ropy naftowej na początku sesji w poniedziałek była lekko wzrostowa, chwilowo wzrosła o 0,85% i osiągnęła poziom 91,88 USD za baryłkę; obecnie handluje się w pobliżu 91,30 USD za baryłkę.
CME Fed Watch: Prawdopodobieństwo pozostawienia stóp procentowych bez zmian w październiku wynosi 77,9%
Według CME "Fed Watch": istnieje 77,9% prawdopodobieństwa, że Federal Reserve utrzyma stopy procentowe bez zmian do października, oraz 22,1% prawdopodobieństwa podwyższenia ich o 25 punktów bazowych. Do grudnia prawdopodobieństwo utrzymania stóp bez zmian wynosi 11,4%. Prawdopodobieństwo podwyżki o 25 punktów bazowych wynosi 62,3%, o 50 punktów bazowych – 24,3%, a o 75 punktów bazowych – 2,1%.
Cena platyny spot przekroczyła poziom 1710 USD za uncję, wzrastając dziś o 0,58%.
Platyna spot właśnie przekroczyła poziom 1710.00 USD za uncję, najnowszy kurs wynosi 1710.10 USD za uncję, wzrost w ciągu dnia o 0,58%; główny kontrakt platyny Nymex wynosi obecnie 1706.8 USD za uncję, spadek w ciągu dnia o 0,93%.
Ceny krypto
Więcej
