- Administrator planu Terraform twierdzi, że Jane Street wykorzystała niepubliczne dane dotyczące TerraUSD.
- Pozew wskazuje na sekwencję wypłat z Curve3pool podczas depegu z 7 maja 2022 roku.
- Jane Street odrzuca zarzuty i nadal czeka na formalną odpowiedź sądu.
Administrator upadłościowy Terraform Labs pozwał Jane Street w sądzie federalnym USA, zarzucając firmie tradingowej wykorzystanie niepublicznych informacji do osiągnięcia zysków podczas upadku TerraUSD w 2022 roku. Skarga twierdzi, że Jane Street uzyskała dostęp do wewnętrznych decyzji dotyczących płynności i dostosowała swoje transakcje, gdy TerraUSD tracił powiązanie z dolarem, według The Wall Street Journal. Sprawa ta pogłębia trwające konsekwencje prawne po zniszczeniu ekosystemu Terra o wartości 40 miliardów dolarów.
Todd Snyder, administrator planu wyznaczony przez sąd dla Terraform, oskarżył Jane Street o wykorzystanie poufnych komunikatów podczas kryzysu. „Jane Street nadużyła relacji rynkowych, by manipulować rynkiem na swoją korzyść podczas jednego z najważniejszych wydarzeń w historii kryptowalut,” powiedział Snyder
Jane Street zaprzeczyła zarzutom. Rzecznik firmy określił pozew jako „desperacką próbę wyłudzenia pieniędzy”, według cytowanych przez publikację oświadczeń. Firma nie złożyła jeszcze formalnej odpowiedzi sądowej.
Rzekome wykorzystanie niepublicznych informacji
Zgodnie ze skargą cytowaną przez The Wall Street Journal, Jane Street uzyskała wcześniejszy wgląd w wewnętrzne plany płynnościowe Terraform, gdy TerraUSD zaczęła tracić powiązanie w maju 2022 roku. Pozew twierdzi, że firma wykorzystała tę wiedzę do strukturyzowania zyskownych transakcji.
W pozwie wskazano Bryce’a Pratta, pracownika Jane Street i byłego członka Terraform Labs, jako kluczowe ogniwo. Snyder twierdzi, że Pratt utrzymywał komunikację z byłymi współpracownikami z Terraform, w tym z inżynierem oprogramowania oraz szefem działu rozwoju biznesu.
Te rozmowy miały rzekomo miejsce w prywatnej grupie czatowej. Snyder twierdzi, że kanał ten przekazywał informacje związane z Terraform do Jane Street w okresie skrajnego napięcia na rynku.
W jednym przypadku pozew opisuje wypłatę 150 milionów TerraUSD z Curve3pool 7 maja 2022 roku. Terraform nie ogłosił tej transakcji publicznie. W ciągu dziesięciu minut portfel rzekomo powiązany z Jane Street wypłacił kolejne 85 milionów TerraUSD z tego samego poola. Pozew stwierdza, że czas i szczegóły tych wypłat nie zostały ujawnione publicznie.
Szersze konsekwencje prawne po upadku Terra
Terraform Labs, prowadzony przez założyciela Do Kwona, upadł w 2022 roku po tym, jak jego algorytmiczny stablecoin TerraUSD wszedł w spiralę śmierci wraz z siostrzanym tokenem Luna. Krach usunął ponad 40 miliardów dolarów wartości rynkowej i wywołał falę bankructw w sektorze pożyczek kryptowalutowych.
Po nieudanych próbach reaktywacji, Terraform ogłosił upadłość w 2024 roku. Po złożeniu tego wniosku spółka zgodziła się zapłacić amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd 4,47 miliarda dolarów kar.
Tymczasem działania prawne wykraczają poza Jane Street. Pod koniec grudnia administrator Terraform złożył odrębny pozew przeciwko Jump Trading w sądzie federalnym USA. Skarga ta zarzuca tej firmie bezprawne czerpanie zysków oraz istotny wkład w upadek ekosystemu Terra.
W grudniu ubiegłego roku Do Kwon otrzymał 15 lat więzienia w Stanach Zjednoczonych po przyznaniu się w sierpniu do dwóch przestępstw. Jego skazanie stanowiło ważny etap w odpowiedzi rządu na upadek Terra.
Powiązane: Terraform Labs uruchamia portal zgłoszeń strat w kryptowalutach
Test teorii insider trading w krypto
Obserwatorzy prawni twierdzą, że sprawa Jane Street może przetestować granice prawa dotyczącego insider trading na rynkach aktywów cyfrowych. Skarga opiera się na surowszej teorii nieuprawnionego przywłaszczenia, która nie wymaga tradycyjnego związku insiderskiego w korporacji.
Zgodnie z tym podejściem, odpowiedzialność może powstać, jeśli uczestnik rynku uzyska poufne informacje od zespołu protokołu i wykorzysta je w transakcjach przeciwko szerokiemu rynkowi. Rossow, cytowany w raporcie, stwierdził, że teoria ta może poszerzyć definicję osoby uznawanej za insidera w sprawach kryptowalutowych.
„To sugeruje, że w krypto ‘insiderem’ nie jest tylko członek zarządu; to każda osoba mająca prywatny dostęp do ‘pokoju wojennego’ protokołu podczas kryzysu,” powiedział Rossow.
Rossow dodał, że sprawa prawdopodobnie będzie się opierać na istotności i źródle informacji. Analitycy śledzą teraz, jak sądy interpretują kanały komunikacji między protokołami DeFi a animatorami rynku.
