Nucor, Cleveland-Cliffs, Alcoa spadają, gdy Trump podobno rozważa zniesienie ceł na stal i aluminium
Impreza ochrony stali może się kończyć. Akcje Nucor Corp (NYSE:NUE), Cleveland-Cliffs Inc (NYSE:CLF) oraz Alcoa Corp (NYSE:AA) spadły w piątek po doniesieniach, że prezydent USA Donald Trump rozważa zniesienie ceł na importowaną stal i aluminium.
Reakcja była natychmiastowa. Producenci stali i aluminium — od dawna korzystający z ochrony taryfowej — notowali spadki o 5-6% na początku dnia, gdy inwestorzy zaczęli wyceniać możliwość powrotu zagranicznej konkurencji i osłabienia siły cenowej na rynku krajowym.
Odwrócenie polityki celnej
Cła stanowiły poduszkę dla amerykańskich producentów, wspierając marże i ograniczając tańszy import. Jeśli zostaną zniesione, ta poduszka się zmniejszy.
Rynek nie czeka na oficjalne dokumenty. Inwestorzy szybko przystąpili do ograniczania ryzyka wśród spółek z branży metali, zwłaszcza tych najbardziej wrażliwych na krajowe różnice cenowe. Cleveland-Cliffs, silnie skoncentrowany na rynku amerykańskim, odczuł większą presję, podczas gdy producent aluminium Alcoa również zanotował spadki z powodu obaw o niższe ceny realizacji.
Przekaz: ochrona napędza premie. Gdy ją usunąć, mnożniki maleją.
Czy zaczyna się rotacja związana z ulgą kosztową?
Podczas gdy producenci metali tracili, ruch ten sugeruje potencjalną rotację sektorową.
Niższe koszty stali i aluminium mogą przynieść korzyści producentom samochodów, maszyn i firmom budowlanym. Jeśli cła zostaną złagodzone, marże w kolejnych ogniwach łańcucha się poprawią — to klasyczny scenariusz ulgi kosztowej.
Producenci samochodów i maszyn — w tym Ford Motor Co (NYSE:F), General Motors Co (NYSE:GM), Caterpillar Inc (NYSE:CAT) oraz Deere & Co (NYSE:DE) — mogą odnieść korzyści, jeśli ceny surowców spadną.
Na razie jednak historia dotyczy stali i aluminium.
Dlaczego to ważne
Zmiany polityki mogą z dnia na dzień przekształcić całe sektory. Cła określały siłę zarobkową amerykańskich producentów stali i aluminium w ostatnich latach. Nawet sama sugestia zniesienia ceł wprowadza zmienność.
Jeśli Trump zrealizuje ten plan, to nie będzie tylko nagłówek — to zmiana układu sił cenowych.
A rynek już zaczyna się dostosowywać.
Obraz: Shutterstock
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Przychody Etsy (ETSY.US) przewyższają oczekiwania, ale firma zwalnia 12% pracowników; nowy CEO ogłasza „restrukturyzację w celu wzrostu”
Etsy ogłosiło w środę, że zlikwiduje około 220 stanowisk, co stanowi około 12% wszystkich pracowników. Ten krok ma na celu uproszczenie struktury organizacyjnej oraz przyspieszenie innowacji w obliczu rosnącej konkurencji w branży e-commerce.
Czy historia się powtarza? Według stratega technicznego BTIG obecne odbicie akcji technologicznych jest zdumiewająco podobne do szczytu bańki z 2000 roku
Krinsky ostrzega, że ruchy indeksu S&P 500, historyczny przebieg Microsoft oraz techniczny układ sektora półprzewodników wykazują zdumiewające podobieństwo. Według niego obecne odbicie najprawdopodobniej zakończy się przy 50-dniowej średniej kroczącej, a wówczas poszkodowani inwestorzy staną się sprzedającymi. Rynek w istocie opiera się na "grze w gorące krzesła" z tym samym kapitałem, a nie na prawdziwej hossie; po wyczerpaniu się dynamiki spółek technologicznych zabraknie sił do kontynuacji wzrostów.
SpaceX gwałtownie zwiększa produkcję, pochłaniając moc obliczeniową! Ostrzeżenie o niedoborze GPU w 2027 roku ponownie na horyzoncie: BNP Paribas wskazuje CoreWeave (CRWV.US), Nebius (NBIS.US) i Oracle (ORCL.US) jako największych potencjalnych zwycięzców.
BNP Paribas stwierdził, że komentarze kierownictwa SpaceX (SPCX.US) dotyczące ekspansji mocy obliczeniowej AI oraz monetyzacji usług chmurowych mają szeroki wpływ na cały ekosystem infrastruktury AI.
Ceny krypto
Więcej
