Złoto spada poniżej 4100 USD: ceny ropy i oczekiwania utrzymania stóp procentowych na podwyższonym poziomie przez dłuższy czas wywierają presję na XAUUSD, a uwaga skupia się na poziomie 4000 USD

Ostatni spadek cen złota nasilił się. Złoto spot (XAUUSD) spadło w trakcie sesji poniżej kluczowego psychologicznego progu 4100 USD za uncję, osiągając minimum na poziomie 4066,56 USD — najniższym od 14 października. W chwili pisania tego tekstu złoto traciło w ciągu dnia niemal 2% i było notowane w okolicach 4070 USD.

Po kilku sesjach konsolidacji w pobliżu poziomu 4100 USD złoto przebiło tę strefę wsparcia. Ruch ten odzwierciedla rosnące obawy rynku, że wysokie ceny ropy, ponowna presja inflacyjna oraz możliwość dłuższego utrzymywania przez Rezerwę Federalną wysokich stóp procentowych mogą nadal ciążyć temu metalowi. Jeśli presja sprzedażowa się utrzyma, złoto może w najbliższym czasie przetestować kluczowy psychologiczny poziom 4000 USD.

Wysokie ceny ropy podsycają obawy inflacyjne i wywierają presję na złoto

Jednym z kluczowych czynników stojących za ostatnią słabością złota jest ponowny wzrost światowych cen ropy. Cena ropy Brent (UKOIL) wzrosła ostatnio powyżej 110 USD za baryłkę, a utrzymujące się napięcia na Bliskim Wschodzie nadal budzą obawy dotyczące potencjalnych zakłóceń dostaw.

Wyższe ceny ropy zazwyczaj zwiększają koszty transportu, produkcji i wydatki konsumentów, podnosząc ryzyko ponownego przyspieszenia inflacji. Dla rynków oznacza to, że Rezerwa Federalna może być zmuszona do dłuższego utrzymywania restrykcyjnej polityki pieniężnej, a nawet pozostawić otwartą możliwość kolejnych podwyżek stóp procentowych.

Chociaż złoto jest często postrzegane jako zabezpieczenie przed inflacją, w warunkach długotrwałego utrzymywania wysokich stóp rynki zwykle koncentrują się przede wszystkim na wpływie wyższych realnych stóp procentowych i silniejszego dolara amerykańskiego. Ponieważ złoto nie generuje dochodu odsetkowego, rosnące rentowności obligacji i stopy zwrotu z gotówki zwiększają koszt alternatywny posiadania tego nieoprocentowanego aktywa.

Decyzja Fed w sprawie stóp procentowych i dane PCE w centrum uwagi

Rynki uważnie obserwują teraz nadchodzące posiedzenie Rezerwy Federalnej w sprawie polityki pieniężnej, a także publikację danych o inflacji PCE w USA.

Według narzędzia CME FedWatch oczekiwania dotyczące rychłej podwyżki stóp procentowych pozostają stosunkowo ograniczone. Wyceny rynkowe nadal jednak wskazują na silne przekonanie, że stopy procentowe pozostaną na podwyższonym poziomie. Inwestorzy ponownie oceniają, czy utrzymujące się wysokie ceny energii mogą jeszcze bardziej oddalić inflację w USA od celu Fed, zmuszając decydentów do zachowania jastrzębiego nastawienia.

Na kolejny ruch złota prawdopodobnie wpłyną trzy kluczowe czynniki:

1. Decyzja Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych i wypowiedzi jej przewodniczącego

Jeśli Fed przekaże jastrzębi komunikat lub podkreśli, że ryzyko inflacyjne nie zostało wyeliminowane, dolar amerykański i rentowności obligacji skarbowych mogą dalej rosnąć, wywierając dodatkową presję na ceny złota.

2. Dane o inflacji PCE w USA

PCE jest jednym z preferowanych przez Fed wskaźników inflacji. Odczyt powyżej oczekiwań rynkowych mógłby wzmocnić argumenty za dłuższym utrzymaniem wysokich stóp procentowych, ograniczając potencjał odbicia cen złota.

3. Ceny ropy i ryzyko geopolityczne

Dalszy wzrost cen ropy może nasilić obawy inflacyjne. Nagła eskalacja napięć geopolitycznych mogłaby jednak ponownie zwiększyć popyt na bezpieczne aktywa i zmienność cen złota.

Perspektywy techniczne XAUUSD: 4066 USD staje się kluczowym krótkoterminowym poziomem wsparcia

Z technicznego punktu widzenia przebicie poziomu 4100 USD kieruje uwagę rynku na ostatnie minimum w pobliżu 4066 USD. Poziom ten jest nie tylko minimum sesyjnym, lecz także ważną krótkoterminową granicą między impetem wzrostowym a spadkowym.

Scenariusz spadkowy: przebicie poziomu 4066 USD może otworzyć drogę do 4000 USD

Jeśli złoto nie zdoła utrzymać się powyżej poziomu wsparcia 4066 USD, krótkoterminowa presja sprzedażowa może się nasilić i otworzyć drogę do okrągłego poziomu 4000 USD. Poza dużym znaczeniem psychologicznym poziom 4000 USD może stać się strefą, w której rynek ponownie oceni równowagę między kupującymi a sprzedającymi.

Inwestorzy mogą obserwować, czy wybiciu w dół towarzyszy silniejszy impet handlowy, a także czy jednocześnie rosną indeks dolara amerykańskiego i rentowności amerykańskich obligacji skarbowych. Jeśli czynniki te nadal będą sprzyjać spadkom, przecena złota może się pogłębić.

Scenariusz odbicia: powrót powyżej 4140 USD jest niezbędny do złagodzenia presji

W scenariuszu wzrostowym złoto musiałoby najpierw odzyskać poziom 4100 USD, a następnie przekroczyć 4140 USD, aby osłabić obecną krótkoterminową strukturę spadkową. Trwałe odbicie powyżej tej strefy mogłoby wskazywać na powrót zainteresowania zakupami na niższych poziomach, potencjalnie kierując uwagę na wyższe strefy oporu.

Jednak przed publikacją decyzji Fed i danych inflacyjnych złoto prawdopodobnie pozostanie bardzo zmienne. Należy zachować czujność wobec gwałtownych wahań cen wywołanych nieoczekiwanymi doniesieniami i wydarzeniami gospodarczymi.

Perspektywy dla złota: kluczowe poziomy i zarządzanie ryzykiem na zmiennym rynku

Na złoto wpływa obecnie połączenie wysokich cen ropy, oczekiwań dotyczących stóp procentowych i ruchów dolara amerykańskiego. W krótkim terminie kluczowymi poziomami wsparcia, które warto obserwować, są 4066 USD i 4000 USD, natomiast 4100 USD i 4140 USD to ważne poziomy, które muszą odzyskać byki.

Dla traderów CFD rynki kształtowane przez ważne wydarzenia makroekonomiczne mogą stwarzać więcej okazji handlowych, ale wiążą się również z większą zmiennością i ryzykiem. Przed zawarciem transakcji należy ustalić przejrzysty plan wejścia i wyjścia, określić poziomy stop-loss oraz ostrożnie zarządzać rozmiarem pozycji, aby uniknąć strat przekraczających oczekiwania podczas gwałtownych ruchów rynkowych.

Handluj kontraktami CFD na złoto w Bitget i wykorzystuj okazje wynikające z dwukierunkowych ruchów XAUUSD

Niezależnie od tego, czy złoto będzie nadal zmierzać w kierunku 4000 USD, czy odbije od ważnej strefy wsparcia, handel CFD pozwala traderom wykorzystywać zarówno okazje do zajmowania pozycji długich, jak i krótkich w zależności od zmieniających się warunków rynkowych.

Dzięki handlowi CFD na Bitget można śledzić popularne rynki, w tym XAUUSD, ropę naftową, indeksy i rynek forex, oraz realizować swoją strategię handlową w warunkach zmienności rynkowej. Odwiedź Bitget, aby monitorować ruchy cen złota w czasie rzeczywistym, śledzić najważniejsze dane gospodarcze i zaplanować kolejną transakcję CFD z wykorzystaniem solidnych zasad zarządzania ryzykiem.

Wszystkie materiały edukacyjne dotyczące handlu udostępniane przez Bitget służą wyłącznie celom edukacyjnym i nie należy ich traktować jako porady finansowej. Przedstawione strategie i przykłady mają wyłącznie charakter poglądowy i mogą nie odzwierciedlać rzeczywistych warunków rynkowych. Handel CFD wiąże się ze znacznym ryzykiem, w tym z możliwością utraty kapitału. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie gwarantują przyszłych rezultatów. Należy przeprowadzić szczegółową analizę i upewnić się, że związane z tym ryzyko jest zrozumiałe. Bitget nie ponosi odpowiedzialności za decyzje handlowe podejmowane przez użytkowników.