Ulat: Nais ng Anthropic na itaas ang presyo ng kanilang paglalabas, naglalayong makamit ang 1.5 trilyong yuan na halaga, at maaaring makalikom ng mahigit 100 bilyong yuan.

Ang mga underwriter ng Anthropic IPO ay isinasaalang-alang ang pagtaas ng presyo ng alok, dahil sa napakalaking demand mula sa mga mamumuhunan na natanggap kahit wala pang isang araw simula ng roadshow.

Noong Nobyembre 10, ayon sa ulat ng British Financial Times na sumipi sa limang taong may kaalaman sa usapin, inaasahan ng mga underwriter na itaas ang presyo ng alok sa mahigit sa dating inihayag na saklaw ng bawat share na $70 hanggang $78. Posible nitong itulak ang target na valuasyon ng IPO pataas sa 1.5 trillion USD o mas mataas pa sa loob ng ilang araw.

Ang pagtaas ng presyo ng shares ay magdadala rin sa kabuuang pondong malilikom ng IPO na lumampas sa 100 billion USD. Samantala, tatlong shareholder ng Anthropic ang nagsabi na ang kasalukuyang pangunahing layunin ng kumpanya ay makalikom ng pinakamaraming pondo hangga't maaari upang suportahan ang malawak nitong plano para sa paggastos sa computational power, at hindi lamang ang habulin ang pinakamataas na valuasyon.

Pumasok ang balitang ito kasunod ng matinding paggalaw sa merkado, kung saan ang resulta ng US midterm elections ay nagdulot ng pagbagsak ng tech stocks na nagbura ng 3.2 trillion USD sa market cap. Bagama't bahagyang nakabawi ang merkado, nananatiling maingat ang Wall Street dahil sa tindi ng volatility.

Binanggit ng Wall Street News na ayon sa filing na isinumite sa US Securities and Exchange Commission (SEC) nitong Martes, naghahangad ang Anthropic na makalikom ng hanggang 90.4 billion USD sa kombinasyon ng IPO at pribadong placement.

Kabilang dito, ang base IPO ay hanggang 64.4 billion USD, mas mababa sa 69.3 billion USD na nakasaad sa dating bersyon bago ito bawiin. Bukod pa rito, pitong higanteng teknolohiya kasama ang Alphabet (parent company ng Google), NVIDIA, AMD, Broadcom, Micron Technology, Microsoft, at TSMC ay magla-lagak ng karagdagang 26 billion USD sa pamamagitan ng pribadong placement.

Ang presyo ng alok ay inilagay sa pagitan ng $70 hanggang $78 bawat share, at target na maglabas ng humigit-kumulang 801.4 million shares, kung saan ang ilan sa mga kasalukuyang shareholder ay magbebenta pa ng karagdagang 23.6 million shares.

Sa upper limit ng presyo na $78 bawat share, tinatayang nasa 1.02 trillion USD ang valuasyon ng Anthropic, bahagyang mas mataas kaysa sa 965 billion USD nitong valuation mula sa private placement. Inaasahang ililista ang shares sa Nasdaq Global Select Market, may stock code na ANT, na ang mga pangunahing underwriter ay Goldman Sachs at Morgan Stanley, at may karagdagang 20 mga bangko na kasali rin.

Upang alisin ang kakulangan ng tiwala ng mga mamumuhunan sa kakayahan ng AI industry na kumita ng tuluy-tuloy, isiniwalat ng Anthropic sa mga potensyal na shareholder na ang kanilang annualized revenue ay umabot na sa 81 billion USD noong Oktubre, at 17 billion USD ang kita para sa ikatlong quarter lang.

Gayunpaman, plano ng kumpanya na gumastos ng humigit-kumulang 900 billion USD sa susunod na ilang taon para sa computational power at imprastraktura. Kritikal pa rin sa merkado kung makakasabay ang kita sa bilis ng paggastos.

Ayon sa mga analyst ng Morningstar, tinatayang ang "fair equity value" ng Anthropic ay nasa 1.7 trillion USD, ngunit dahil sa napakalaking kawalang-katiyakan ng AI tool penetration, maaaring bumagsak ang aktuwal na pricing sa pagitan ng 500 billion hanggang 3 trillion USD, na nagpapakita ng malalim na pagkakaiba ng pananaw sa long-term prospect ng industriyang ito.

Binanggit ng Wall Street News na ayon sa mga ulat, inabisuhan ng pangunahing kakompetensya ng Anthropic na OpenAI ang mga mamumuhunan nito sa parehong araw na ang kanilang kita para sa ikatlong quarter ay tumaas ng 50% taon-taon, umaabot sa 10 billion USD.

Ang tumitinding demand mula sa mga mamumuhunan ay nagbunga ng off-site na paglipat ng shares bago pa ang IPO. Ang ilang nabigyan ng allocation ay nagsimula nang magbenta ng kanilang posisyon sa ibang buyer, na kahalintulad ng nangyari kay SpaceX bago ang kanilang pag-lista ngayong Hunyo.

Ayon sa British Financial Times, isang broker sa New York ang nag-anunsiyo nitong Martes na nagbebenta ito sa ngalan ng isang venture capital firm ng "hanggang 500 million USD" na Anthropic shares, na may presyo 4% premium kaysa sa inaasahang final IPO price.

May isa pang venture capital firm na nagbebenta ng 1.25 billion USD na shares sa pamamagitan ng special purpose vehicle (SPV), kung saan ang tinutukoy na valuasyon ay 1.5 trillion USD.

Kaugnay nito, malinaw na ipinahayag ng Anthropic ang pagtutol dito, at nagbabala na ang ilang alok mula sa secondary market brokers bago ang IPO ay hindi kikilalanin ng kumpanya.