Ang kita ng CoreWeave(CRWV.US) para sa Q3 ay tumaas ng 168% kumpara sa nakaraang taon, tinaasan ang taunang forecast ng kita, tumaas ng halos 5% pagkatapos ng trading
Dahil sa patuloy na pagtaas ng pangangailangan para sa kakayahan ng artificial intelligence, tumaas ng 168% ang kita ng CoreWeave sa ikatlong quarter kumpara noong nakaraang taon, lampas sa inaasahan ng Wall Street, at itinaas pa nito ang forecast para sa kita sa buong taon.
Nalalaman ng APP ng Pananalaping Matalino (智通财经APP) na inanunsyo ng artificial intelligence cloud computing service provider na CoreWeave (CRWV.US) ang kanilang financial report para sa ikatlong quarter noong Martes, na nagpapakita ng 168% na year-on-year na pagtaas sa revenue ng kumpanya dahil sa patuloy na pagtaas ng pangangailangan sa AI computing power. Higit pa ito sa inaasahan ng Wall Street, at tinaasan din ng kumpanya ang kanilang taunang revenue guidance. Sa isang banda, nabawasan nito ang mga alalahanin ng mga investor ukol sa mataas na utang ng kumpanya at posibleng paghina sa paglawak ng negosyo, dahilan upang tumaas ang kanilang stock price ng halos 5% sa after-hours trading.
Ipinapakita ng ulat na ang revenue ng CoreWeave para sa ikatlong quarter ay umabot sa $36.61 bilyon, tumaas ng 168% mula $13.65 bilyon noong nakaraang taon, mas mataas kaysa average forecast na $35.6 bilyon mula sa mga analyst, at tumaas rin ng 42% quarter-on-quarter.
Ayon sa US Generally Accepted Accounting Principles (GAAP), ang netong pagkalugi ng kumpanya sa ikatlong quarter ay $7.09 bilyon, kumpara sa netong pagkalugi na $1.10 bilyon noong nakaraang taon at $6.26 bilyon noong nakaraang quarter. Ang diluted net loss per share ay $1.27, mas mataas kaysa $0.22 noong nakaraang taon pero mas maganda kaysa sa inaasahan ng mga analyst na $1.46 kada share na pagkalugi.
Sa non-GAAP na basehan, ang adjusted net loss ng kumpanya para sa ikatlong quarter ay $5.29 bilyon, kumpara sa $410 milyon noong nakaraang taon, at $5.67 bilyon noong nakaraang quarter. Ang adjusted net loss ratio ay 14%, mas mababa kaysa 22% noong nakaraang quarter.
Sa aspeto ng kakayahang kumita, ang adjusted earnings before interest, taxes, depreciation at amortization (EBITDA) ng CoreWeave sa ikatlong quarter ay umabot sa $22.56 bilyon, tumaas ng halos 169% mula $8.38 bilyon noong nakaraang taon, at umabot ang adjusted EBITDA margin sa 62%, pinakamataas sa nakalipas na limang quarter.
Ang GAAP operating profit ng kumpanya para sa ikatlong quarter ay $2.07 bilyon, mas mataas kaysa $520 milyon noong nakaraang taon, at tumaas ang operating margin mula 4% tungong 6%. Ang adjusted operating profit ay $3.79 bilyon, tumaas ng 75% mula $2.17 bilyon noong nakaraang taon, ang adjusted operating margin ay 10%, mas mataas kaysa 5% noong nakaraang quarter ngunit mas mababa sa 16% noong nakaraang taon.
Tinaasan ang Taunang Revenue Guidance, Nanatiling Malakas ang Pangangailangan sa AI Compute Power
Sa pananaw para sa buong taon, inaasahan ng CoreWeave na ang revenue para sa 2026 ay aabot sa $13 hanggang $13.3 bilyon, mas mataas kaysa dating pinakamataas na forecast na $13.2 bilyon. Ang pagtaas ng guidance ay nagpapakitang, kahit pa tumataas ang gastos sa pagpopondo at may pagkaantala sa mga proyekto ng AI data center, nananatiling malakas ang merkado para sa AI compute power.
Ipinahayag ng CoreWeave na ang mabilis na paglago ng kita sa ikatlong quarter ay pangunahing dahil sa matinding demand para sa cloud AI platform ng kumpanya, kanais-nais na presyuhan, at patuloy na pagbuti sa kakayahan ng kumpanya sa pagpapatakbo ng negosyo.
Sa paglawak ng kliyente, nadagdag noong ikatlong quarter sina Canva, Serve Robotics, Substack, at Wayve bilang mga bagong enterprise client ng kumpanya, kasabay ng pagpapalalim pa ng kolaborasyon sa mga kasalukuyang partner gaya ng OpenAI, Perplexity, at Cohere.
Inilunsad din ng CoreWeave ang AI development platform na tinatawag na CoreWeave Forge, na nag-iintegrate ng model training, inference, monitoring, at evaluation, sinusubukang lampasan ang simpleng AI infrastructure services papunta sa software at development tools ng artificial intelligence.
Backlog Revenue mula Hindi Pa Natutupad na mga Kontrata Umabot ng $132.5 bilyon, 138% na Taunang Paglago
Ibinunyag ng CoreWeave na hanggang sa katapusan ng ikatlong quarter, ang backlog ng mga order para sa revenue ng kumpanya ay umabot sa $132.5 bilyon, tumaas ng 138% mula $55.6 bilyon noong nakaraang taon. Halos 36% ng backlog ay inaasahang kikilalanin bilang kita sa susunod na 24 buwan, 38% naman sa ika-25 hanggang 48 buwan, at natitirang 26% sa lampas 48 buwan.
Ayon sa kumpanya, ang paglago ng backlog ay pangunahing nagmumula sa kasalukuyan at bagong mga kliyente, kabilang ang mga AI laboratoryo, malalaking cloud service operator, mga enterprise client, at mga AI-native na kumpanya.
Gayumpaman, ang ganitong mga backlog ay hindi agad nangangahulugang aktwal nang kita; ang pagkilala sa kita ay naka-base pa rin kung maisasagawa ng kumpanya ang kinakailangang computational resources at serbisyo ayon sa kasunduan ng kontrata.
Sa bahagi ng imprastraktura, hanggang katapusan ng Setyembre, may 52 data centers na ang na-operate ng CoreWeave, na may power capacity na higit sa 1.7 gigawatts, at may mga naka-kontratang power capacity na higit sa 4.6 gigawatts.
Sa ikatlong quarter lamang, nadagdag ng kumpanya ang higit 900 megawatts na mga bagong naka-kontratang power capacity. Mas pinalawak din ng kumpanya ang global footprint, kung saan sa India, Indonesia, at Spain ay may pinagsamang higit sa 1.3 gigawatts ng naka-kontratang kapasidad ng kuryente.
Q3 Capital Expenditure Umabot ng $14.5 bilyon, Malaking Utang Pa Rin ang Pinag-aalala ng mga Investor
Bagaman mabilis ang paglago ng revenue, nananatiling pokus ng merkado ang malalaking gastos sa capital at utang ng CoreWeave. Makikita sa ulat na umabot sa $14.511 bilyon ang capital expenditure ng kumpanya para sa ikatlong quarter, mas mataas kaysa $1.85 bilyon noong nakaraang taon, at mas mataas din kaysa halos $9.4 bilyon ng nakaraang quarter.
Sa unang siyam na buwan ng taon, may kabuuang capital expenditure na $30.65 bilyon ang kumpanya, patunay ng patuloy na malakihang investment sa mga data center ng AI at GPU infrastructure.
Kasabay nito, patuloy na tumataas ang gastos ng kumpanya sa financing. Umabot sa $8.46 bilyon ang netong interes na binayaran ng kumpanya sa ikatlong quarter, 173% na mas mataas kaysa $3.10 bilyon noong nakaraang taon, at mas mataas kaysa $6.40 bilyon noong nakaraang quarter.
Dapat ding bigyang pansin na, kahit kumita ng $2.07 bilyon na GAAP operating profit ang CoreWeave sa ikatlong quarter, nanatili pa ring may $7.09 bilyon na net loss ang kumpanya dahil sa napakataas na interest expense.
Upang suportahan ang expansion ng negosyo, nagpalawak ang kumpanya ng convertible preferred notes scale upang makalikom ng $4.2 bilyon, at nakumpleto ang isang $2.6 bilyong debt financing arrangement sa ikatlong quarter. Bukod dito, nagtakda rin ng stock issuance plan ang kumpanya, na maaaring magbenta ng hanggang 35 milyon na Class A common shares.
Dumadami ang Hadlang sa Data Center Construction, Microsoft Pinalalakas ang Project Review
Maliban sa pressure sa financing, tumitindi rin ang risk sa polisiya at implementasyon sa pagtatayo ng AI data centers. Ayon sa ulat, matapos ang US midterm elections, may mga bagong halal na opisyal na nagpakita ng mas konserbatibo o salungat na posisyon sa data center projects. Nanawagan si Gina Hinojosa, bagong halal na gobernador ng Texas, ng agarang pagsuspinde sa data center development, kaya't nakipagsulatan na ang CoreWeave upang tugunan ang mga isyu.
Kasabay nito, ang Microsoft (MSFT.US) ay pinalalakas ang oversight sa ilang proyekto ng mga bagong cloud service providers, at umaalis sa ilang high-risk projects. Dati, pinalakas ng Microsoft ang mabilis na paglawak ng emerging AI cloud industry sa pamamagitan ng multi-bilyon dolyar contracts upang bumili ng compute power. Ngunit dahil sa mga pagkaantala at problema sa gastos, mas mahigpit na ang kanilang pagsusuri sa mga proyekto ngayon.
Bilang mahalagang supplier at investor ng CoreWeave si NVIDIA, nananatiling malapit ang ugnayan ng dalawang kumpanya. Sinabi noon ni NVIDIA CEO Jensen Huang noong nakaraang buwan na patuloy umanong gumaganda ang financial health ng CoreWeave.
Kahit may mga nabanggit na hamon, ipinapakita ng pinakahuling financial report ng CoreWeave na walang senyales ng humihinang demand para sa AI compute power. Malaki ang sobrang kita sa inaasahan ng merkado, tumaas ang annual revenue outlook, at patuloy ang paglawak ng backlog orders, kaya may tiwala pa rin ang mga investor.
Gayunman, mahinang-mahina ang stock performance ng CoreWeave ngayong taon. Hanggang matapos ang trading nitong Martes, bumagsak ng 32% ang presyo ng stock ngayong taon. Pagkatapos ilathala ang financial report, tumaas naman ng halos 5% ang presyo nito sa after-hours trading, ibig sabihin positibo ang pagtanggap ng merkado sa pinakahuling resulta.
Para sa mga investor, mahalagang bantayan kung magagawang gawing totoong kita ng CoreWeave ang malalaking pangmatagalang kontrata, at kung mapapamahalaan ang financing cost at cash flow habang patuloy ang paglawak ng imprastraktura, dahil ito ang magiging susi sa pangmatagalang earning prospects ng kumpanya.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Mga opisyal ng Federal Reserve ay sunod-sunod na nagbigay ng mahigpit na pahayag! Waller nanawagan ng 50 basis points na pagtaas ng interes sa Disyembre, Bowman nagbabala na ang return sa AI investments ay maaaring hindi ayon sa inaasahan at magdulot ng malaking pag-aayos sa merkado ng US stocks.
Maraming opisyal ng Federal Reserve ang sunud-sunod na naglabas ng mahigpit na pahayag nitong Martes, naniniwalang nananatiling matindi ang presyon ng inflation sa Estados Unidos at kinakailangan pang higpitan ang patakaran sa pananalapi.
Overnight US Stocks | Tumaas ang inaasahan sa malakihang pagtaas ng interes ng Federal Reserve, bumaba ang tatlong pangunahing index, tuloy ang 5.4% pagbaba ng Nvidia (NVDA.US)
Sa pagtatapos ng kalakalan, ang Dow Jones Index ay bumaba ng 156.67 puntos, pagbaba ng 0.30%, sa 52233.08 puntos; ang S&P 500 Index ay bumaba ng 28.99 puntos, pagbaba ng 0.38%, sa 7520.95 puntos; ang Nasdaq Composite Index ay bumaba ng 187.26 puntos, pagbaba ng 0.74%, sa 25065.87 puntos.
Tumitindi ang IPO roadshow sa merkado ng opisina para sa mga negosyo! Naglunsad ang Anthropic ng iba't ibang AI tool, tuwirang hinahamon ang Microsoft Office
Inilunsad ng Anthropic ang Claude Meetings, na kayang real-time na sumali sa mga video conference at magsagawa ng mga gawain. Maaaring idagdag si Claude bilang kalahok sa Google Meet video conferences, mula pagiging tagapagtala ng pulong patungo sa pagiging real-time collaborator. Ilunsad din ang AI whiteboard at spreadsheet—Claude Whiteboards na maaaring sabay-sabay i-edit ng team at Claude Sheets na pwedeng gawin at baguhin ng AI. Opisyal ding inilunsad ang data analysis product na Claude Data, na nagkokonekta ng enterprise data at third-party applications. Pinalawak ang pagbaba ng presyo ng Microsoft stock, na minsang bumaba ng higit sa 3%.
Target ng roadshow ng Anthropic ang 35% pangmatagalang operating profit, plano ng mga founder na kumita ng 1.75 bilyon sa IPO, tinatayang aabot ang kita sa 685 bilyon ng Goldman Sachs pagdating ng 2030
Ipinahayag ng mga executive ng Anthropic sa roadshow video na naniniwala ang kumpanya na maaari nilang makamit ang 35% o mas mataas na adjusted operating profit margin sa hinaharap, na malayo sa 15% nitong Q3 ngayong taon. Ayon sa prospectus, balak ng pitong co-founder na ibenta ang halos 3.38 milyong shares ng kumpanya; base sa mid-value ng IPO price, makakakuha ang bawat isa ng humigit-kumulang $250 milyon, at mananatili pa rin sa bawat isa ang shares na nagkakahalaga ng halos $18 bilyon. Inaasahan ng Goldman Sachs na ang Anthropic ay magkakaroon ng taunang kita na halos 150 beses ng kita noong nakaraang taon sa 2030, kasama ang kita mula sa mga enterprise client na $586 bilyon at $100 bilyon mula sa non-enterprise client.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
