Nagbigay ang Evercore ng investment guide sa ilalim ng “Blue Wave”: Ang sentiment ng AI infrastructure ay nasa ilalim ng pressure, binanggit ang 5 “defensive” na tech stocks

Napag-alaman ng Zhihui Finance APP na ayon sa Wall Street investment bank na Evercore ISI, pagkatapos makuha ng Democratic Party ang kontrol ng Kapulungan ng mga Kinatawan at Senado sa midterm elections noong 2026, ang Amphenol (APH.US), Arista Networks (ANET.US), Apple (AAPL.US), Cisco (CSCO.US) at Motorola Solutions (MSI.US) ay bumubuo ng isang grupo ng “defensive” na tech stocks na dapat hawakan ng mga mamumuhunan.

Sinulat ng mga analyst ng bangko sa kanilang ulat para sa mga kliyente: “Naniniwala kami na (ang pagkontrol ng Democratic Party sa Congress) ay maaaring makaapekto sa aming coverage sa buong IT hardware/network sector, partikular na patungkol sa potensyal na regulasyon at lehislasyon kaugnay ng data centers.” Dagdag pa ng mga analyst: “Kung ang kapaligiran para sa pag-develop ng data centers ay magiging mas limitado, maaaring magdulot ito ng mas negatibong sentimento para sa mga asset na sakop namin na may koneksyon sa AI infrastructure.”

Pagdating sa pagtatayo ng data center, posibleng lumamig pa lalo ang market sentiment sa mga estado tulad ng Georgia, Ohio at Texas, kung saan malaki ang naging exposure ng mga kumpanyang tulad ng Tesla (TSLA.US) at SpaceX (SPCX.US) sa data center market ng Texas. Ang dalawang kumpanyang ito na pinamumunuan ni Elon Musk ay bumaba ang presyo ng stocks noong Miyerkules.

Ngunit ayon sa mga analyst, ang pagbagal ng konstruksyon ay maaaring makinabang sa mga kumpanyang dating nagsalita tungkol sa “price hikes sa storage,” dahil maaaring mapigilan ang demand sa NAND at dynamic random-access memory (DRAM), na magiging pabor sa Apple, pati na sa Dell (DELL.US), HP (HPQ.US) at iba pang kompanyang nauugnay sa personal computers.

Dagdag pa rito, maraming regulasyon na may kinalaman sa artificial intelligence ang posibleng mas higpitan, ngunit hindi pa tiyak kung gaano kalawak ang mga regulasyong ito.

Iminungkahi din ng mga analyst na ang kasalukuyang kakulangan ng compute supply — na maaaring lumala pa dahil sa regulasyon — ay magdudulot ng pricing tailwind para sa mga developer at cloud computing companies na “mayroon nang sapat na naitatag na kapasidad,” na makikita sa pagtaas ng GPU hourly rates at renta ng data centers.

Sa huli, dahil nagpapatuloy pa rin ang digmaan sa Iran, posibleng maging isyu rin ang geopolitics. Sinabi ng Evercore analysts: “Naniniwala kami na ang unang reaksyon ay magiging bentahan sa mga AI stocks, ngunit ang tanong ay kung gaano kalaki ang magiging epekto nito sa fundamentals, at kung ang iba pang mga salik (tulad ng inflation at yields) ay magiging hedge sa paglipas ng panahon.”

Dahil dito, inirerekomenda ng bangko sa iba-ibang dahilan na bumili ang mga mamumuhunan ng limang kumpanyang ito.

Binanggit ng mga analyst bilang konklusyon: “Ang Amphenol ay ang aming diversified na paraan para mapanatili ang AI exposure: mas mataas na signal, power at optical content kasama ng matibay na defense, commercial aviation at industrial na negosyo ang nagpapababa ng pagsandig sa anumang single AI architecture o customer base. Kapag humina ang sitwasyon, ito ang dapat hawakan — mas handa itong humarap sa mga historical na demand swings kaysa ibang kumpanya. Ang Arista ay ang aming high-quality na pusta sa AI/network theme, at may exposure sa backend AI, frontend at campus deployment; ang mahalagang isyu ay palagi ang supply side execution at revenue conversion sa ilalim ng konstruktibong demand backdrop. Inaamin naming hindi ito murang stock, pero mula sa profit margin perspective ito ang may pinakamataas na kalidad na asset. Sapat ang growth space na dalang ng frontend cloud, campus at bagong customer orders (tulad ng Google) para mapanatil ang paglago. Ang Apple, sa pamamagitan ng iPhone product lineup at pricing plus services business, ay nagbibigay ng kita na iba sa data center construction; ipinapakita ng aming pananaliksik na matibay ang demand, at gross margin recovery at price elasticity ang dalawang pangunahing pagsubok. Kapag gustong mag-shift ng mga mamumuhunan papunta sa defensive, ito ang stock na karapat-dapat tutukan. Ang Cisco, na medyo naiwang dehado dati, ay may ilang tailwinds — ang core campus products ay nasa update cycle na, at meron ding tailwind sa optical communication at Silicon One. Ang Motorola Solutions, dahil sa papel nito sa pag-deliver ng mission-critical solutions para sa public safety agencies, ay may business model na matatag laban sa macro environment (hindi nakaasa sa AI), at ang Silvus at D-Fend ay tumutulong mag-align ng kumpanya sa mga bagong growth vectors.”