Northland: Ang transaksiyon sa pagitan ng Maxwell Technology at Lumentum ay nagpapakita ng mahalagang halaga ng kakulangan ng InP devices, na positibong nakakaapekto sa mga kaugnay na konsepto ng US stocks.

Ayon sa naibalita ng Golden Ten Data APP, matapos ipahayag ng Marvell Technology (MRVL.US) ang pakikipagtransaksyon sa Lumentum (LITE.US), itinaas ng Northland Capital Markets ang rating ng Coherent (COHR.US) at Applied Optoelectronics (AAOI.US) nitong Lunes.

"Bagaman ang pagtaas ng presyo sa sektor ng AI optical modules na hinimok ng mga balita tungkol sa Marvell Technology ay pansamantala lamang, ito ay nagpakita ng isang mahalagang punto: para sa mga pangunahing tagapagsuplay ng AI chips, bukod sa computation at network integrated circuits, mahalaga rin ang kakulangan ng kakayahan sa photonic device," ayon sa ulat na isinulat ni Northland analyst Tim Savageaux para sa mga kliyente. "Kahit na hindi pa rin kami tiwala sa optical modules, ang pangunahing kakayahan ng Applied Optoelectronics at Coherent sa indium phosphide (InP) device, kasama ng malaking pagbagsak ng presyo ng kanilang mga stock, ay nagtulak sa amin upang itaas ang kanilang rating at panatilihin ang kani-kanilang target price na $120 at $280."

Itinaas ni Savageaux ang rating ngCoherent at Applied Optoelectronics mula sa "Market Perform" patungong "Outperform".

Dagdag pa niya, ang transaksyong ito ay nagdudulot din ng positibong epekto sa MACOM (MTSI.US) at MaxLinear (MXL.US) na parehong nasa larangan ng photonic integrated circuits, sapagkat pagmamay-ari ng MACOM ang teknolohiya sa indium phosphide device. "Patuloy naming naniniwala na ang kakayahan ng MACOM sa photonics ay malaki ang hindi pa napapansin ng merkado, ganoon din ang papatibay na posisyon ng MaxLinear sa larangan ng optical DSPs," dagdag pa ni Savageaux.