Ang AI ay muling bumubuo ng halaga ng NAND! Unang nagbigay ng "Buy" na rating si Rosenblatt sa SanDisk (SNDK.US) na may target na presyo na $2400.

Ayon sa balita ng Zhihu Finance APP, sinimulan ng investment bank na Rosenblatt Securities ang coverage para sa storage chip manufacturer na SanDisk (SNDK.US), at binigyan ito ng “Buy” na rating na may target price na $2400. Isinulat ng analyst na si Kevin Cassidy sa ulat nito para sa mga kliyente: “Ang mga bagong AI computing platform ay lumilikha ng isang pagkakataon upang muling iposisyon ang NAND flash mula sa pagiging kalakal na storage medium patungo sa isang mas kritikal na bahagi ng AI infrastructure. Sa kasaysayan, ang demand para sa NAND sa consumer electronics, PC, at smartphone ay pangunahing pinapalakas ng pagtaas ng storage density at pagbaba ng bawat bit na gastos.”

“Subalit sa mga AI system, habang lumalaki ang laki ng modelo at patuloy na tumataas ang data-intensive inference requirements, mas pinahahalagahan na ngayon ng merkado ang storage density, performance, durability, at supply certainty, imbes na ang pinakamababang presyo. Naniniwala kami na ang mas malapit na paglalapit ng NAND sa compute engine ay nagpapataas ng halaga nito para sa kabuuang sistema. Sinusuportahan ng technology roadmap ng SanDisk ang pagkakataong ito. Sa tulong ng technology at manufacturing partner na Kioxia, nagkaroon na ang kumpanya ng halos 25 taon ng advanced na NAND process technology accumulation.”

“Ang kanilang BiCS8 at BiCS10 na mga platform ay nagtaas ng areal density at lateral scalability, at kumpara sa teknolohikal na solusyon ng ilang mga kakumpitensya, nakakamit nila ang comparable na kapasidad ng isang chip sa mas kaunting 3D stack layers. Naniniwala kami na nakakatulong ito upang makabuo ng paborableng unit bit cost curve at mapanatili ang performance at cost advantage nito sa enterprise-grade storage na nakatuon sa AI.”

Dagdag pa ng analyst, dahil sa paglagda ng SanDisk ng “New Business Model” agreement sa pinakamalalaking 8 NAND customer sa mundo, may kumpiyansa ang management ng kumpanya sa mid- to high-single digit revenue growth guidance nito mula FY2028 hanggang FY2030. Ipinaliwanag pa ng analyst: “Maaaring dagdagan ng mga kasunduang ito ang demand visibility at mabawasan ang cyclical volatility ng NAND sa kasaysayan. Base sa framework na ito, konserbatibo naming tinataya na sa FY2030, ang non-GAAP earnings per share (EPS) ay aabot sa humigit-kumulang $300.”