Ulat: Ang tatlong pangunahing tagagawa ng storage ay “naibenta na ang kapasidad ng 2027”, pinatutunayan na ang “susunod na taon ang taon ng pinakamalalang kakulangan sa storage”

Ang buong kapasidad ng tatlong pangunahing tagagawa ng DRAM para sa taong 2027 ay naibenta na nang mas maaga, itinutulak ng AI wave ang storage market sa isang walang kapantay na panahon ng estruktural na kakulangan.

Noong Agosto 4, ayon sa ulat ng DIGITIMES na tumukoy sa mga industry insider, ang kapasidad ng DRAM at high-bandwidth memory (HBM) ng Samsung Electronics, Micron, at SK Hynix para sa 2027 ay ganap nang naitalaga, kabilang ang mga pangunahing kliyente na may long-term agreement at mga maliit at katamtamang laki ng mamimili.

Kasabay nito, ang taunang kapasidad ng NAND Flash ng Samsung Electronics, Micron at SanDisk ay na-pre-sold na rin, samantalang inaasahan ng Kioxia at SK Hynix na matatapos ang allocation sa pinakalate na Agosto 2026.

Ibig sabihin, ang mga buyers na hindi pa nakakakumpleto ng kapasidad booking ay haharap sa sitwasyon na "walang mabibili" pagsapit ng 2027, habang ang prayoridad ng cloud service giants at mga AI na kompanya ay patuloy na pumipigil sa supply para sa mga consumer devices gaya ng mobile phone at PC.

Gayunpaman, sa unti-unting pagtalaga ng pangunahing kapasidad, inaasahan ng industriya na ang increase ng presyo sa 2027 ay magiging mas mabagal kumpara sa 2026, ngunit mahihirapan pa ring maluwagan ang kakapusan ng supply at pressure sa terminal cost sa maikling panahon.

Ang AI wave ang pangunahing nagtutulak sa pagkaubos ng kapasidad sa round na ito. Kamakailan, nakipagkontrata na ng 3 hanggang 5 taon na long-term supply agreement (LTA) ang mga pangunahing tagagawa sa malalaking kliyente, nililipat ang storage market mula sa tradisyonal na product cycle papunta sa long-term seller’s market structure.

Kumpirmado ni Chairman Chen Li-bai ng Adata na ang kapasidad ng tatlong pangunahing tagagawa para sa 2027 ay matagal nang nabenta, at ang HBM at mga aplikasyon na may kaugnayan sa AI server ay tatanggap ng humigit-kumulang 70% ng DRAM capacity.

Dahil may limitasyon sa total capacity, inuuna ng mga tagagawa ang supply sa demand ng cloud service providers (CSP) at AI giants, na direktang nagpapaliit sa allocation para sa mobile phone at PC manufacturers.

Tinataya ng industriya na ang aktuwal na kapasidad na maibibigay ng mga tagagawa ay karaniwan lamang na umaabot sa 60-70% ng target ng mga buyers, at mas kakaunti ang DRAM quota na makukuha ng mobile phone at PC manufacturers sa 2027 kumpara sa 2026.

Sa kamakailang pahayag ni Chairman Chey Tae-won ng SK Group, inaasahang lalago ng 60% hanggang 100% ang demand para sa AI semiconductors pagsapit ng 2027 kumpara sa 2026, habang tataas ng 50% hanggang 60% ang kabuuang demand para sa storage, kaya’t inaasahang lalo pang lalaki ang gap ng supply at demand at posibleng harapin ng 2027 ang pinakamatinding kakulangan at imbalance sa kasaysayan.

Kumpara sa DRAM, mas maraming suppliers ang NAND Flash market, kaya’t may natitirang negotiation space pa para sa mga mamimili.

Ilang tagalabas ang may pagdududa kung magbabago ang supply-demand ng NAND sa 2027, naniniwalang dahil sa sunod-sunod na paglabas ng bagong kapasidad at mahinang consumer demand, posibleng lumuwag ang supply-demand status at tumaas ang presyon sa presyo sa ikalawang hati ng 2027.

Gayunman, may reserbasyon ang mga industry insider sa pananaw na ito.

Ayon sa mga kaugnay sa industriya, malakas pa rin ang enterprise-SSD demand para sa 2027, at posibleng tumagal ang kasalukuyang kakulangan hanggang 2028, kaya’t hindi dapat maging labis na optimistiko sa plano ng expansion ng mga tagagawa.

Ipinunto rin ni Chen Li-bai na malakas ang enterprise-level storage demand, kaya humihigpit din ang supply ng NAND Flash at HDD sa merkado.

May estruktural na pagbabago sa modelo ng capacity allocation sa cycle na ito.

Ayon sa ulat na tumukoy sa mga sources sa supply chain, dahil sa patuloy na paglala ng kakapusan ng kapasidad para sa 2026, nagkukumahog ang maraming cloud giants at brand manufacturers na kunin ang kanilang bahagi ng kapasidad, kung kaya't pinu-proseso na ng mga pangunahing manufacturer ang pre-booking ng future capacity, kasama ang prepayment scheme na ipinatutupad ng mga tagagawa.

Saklaw ng capacity allocation hindi lamang ang mga key customer na naka long-term contract, kundi pati na rin ang mga mid-to-small buyers na nakapag-reserve na ng kapasidad para sa 2026, ngunit maaaring ayaw ng mga tagagawa na magbigay ng pangmatagalang kontrata. Ipinaalam ng bawat manufacturer, matapos ang internal coordination, ang kanilang available na kapasidad.

Sinabi ng isang industry insider na may ilang mga kumpanya na hindi pa alam na kritikal ang Hulyo hanggang Agosto bilang window period para sa capacity allocation, "Walang gustong mag-ingay dahil takot na kapag masyadong maraming pumasok, konti lang ang mapupunta sa kanila."

Kahit na tuloy-tuloy ang constrained supply, posibleng iba ang price trajectory kumpara sa 2026.

Kadalasang pananaw ng industriya na dahil halos naubos na ang pangunahing kapasidad, ang final pricing ng DRAM at NAND ay maitatakda lamang malapit na ang aktwal na shipment, at posibleng mas maganda at mas moderate ang pagtaas ng presyo sa 2027 kaysa doble-dobleng pagtaas ng 2026.

Subalit, “mataas na presyo bilang new normal” ang malamang na mangyari.

Ang mga storage manufacturer ang may kapangyarihan sa kapasidad allocation, kaya't inaasahang mapanatili pa rin nila ang mataas na presyo sa merkado, at mahihirapan sa maikling panahon na luwagan ang deficit ng supply at cost pressure sa dulo ng supply chain.

Para sa mga kumpanyang hindi pa nakasecure ng kapasidad, forced na tanggapin ang mataas na presyo o mahulog sa mahirap na posisyon sa supply, ito ang pangunahing risk na kanilang haharapin sa 2027.