Ciena Corporation (CIEN): Isang Teorya ng Bull Case
Nakatagpo kami ng isang bullish na tesis tungkol sa Ciena Corporation sa X.com na isinulat ni @TheValueist. Sa artikulong ito, buod namin ang tesis ng mga bulls tungkol sa CIEN. Ang bahagi ng Ciena Corporation ay nagte-trade sa $271.32 noong ika-6 ng Pebrero. Ang trailing at forward P/E ng CIEN ay 319.20 at 62.50 ayon sa Yahoo Finance.
Ang Ciena Corporation, isang kumpanya sa teknolohiya ng network, ay nagbibigay ng hardware, software, at mga serbisyo para sa iba’t ibang network operator sa Amerika, Europa, Gitnang Silangan, Aprika, Asia Pacific, Japan, at India. Ang Ciena Corporation ay kasalukuyang sumasailalim sa isang estruktural na re-rating habang inilipat ng artificial intelligence ang pangunahing hadlang sa imprastraktura mula sa compute patungo sa networking, na muling nagpoposisyon sa kumpanya mula sa isang dating paikut-ikot na optical vendor sa telecom patungo sa isang kritikal na tagapagpadali ng konektibidad na pinapagana ng AI.
Ang kumpanya ay lumilitaw bilang pangunahing tagapagtustos ng high-speed coherent optical systems para sa mga hyperscalers, neoscalers, at mga service provider, na suportado ng rekord na dami ng order, tumitinding demand sa cloud, at pamumuno sa teknolohiya na pinaniniwalaan ng pamunuan na 18–24 na buwan na ang agwat sa mga kakumpitensya.
Ang transisyong ito ay malinaw nang makikita sa mga resulta: matapos ang pagbaba dulot ng digestion sa fiscal 2024, malinaw ang inflection sa fiscal 2025, kung saan ang paglago ng kita ay bumilis sa halos 30% taon-taon sa mga nakaraang quarter, ang cloud revenue ay umabot na sa halos 40% ng kabuuang benta, at ang adjusted operating margins ay lumalawak nang mas mabilis kaysa inaasahan.
Ang paglago ng Ciena ay pinapalakas ng estrukturang bago na mga AI networking use cases, partikular ang long-distance “scale-across” optical networks na nag-uugnay ng geographically distributed na GPU clusters at out-of-band na mga management network ng data center.
Ang mga deployment na ito ay lubos na naiiba sa mga tradisyonal na telco capex cycle, hindi madaling ma-oversubscribe, at direktang namomonetize ang multi-bilyong dolyar na AI investments ng mga hyperscalers. Ang mga unang pangunahing panalo ay umaabot na sa daan-daang milyong dolyar sa potensyal na kita, habang ang pinalalawak na pakikipag-ugnayan sa mga neoscalers at service providers ay lalo pang nagpapalawak ng demand at humihila ng mas mataas na halaga ng mga serbisyo.
Sa operasyon, ginagamit ng Ciena ang malalim na vertical integration sa coherent DSPs, optics, line systems, routing, software, at mga serbisyo, pinapanatili ang margins habang pinapataas ang volume. Ang pagkuha sa Nubis Communications ay nagpapalawak ng estratehiyang ito sa loob mismo ng data center, nagdadagdag ng mga opsyon sa hinaharap na intra-DC interconnect architectures.
Bagama’t ang valuation ay biglang tumaas at naglalaman ng mataas na inaasahan, nag-aalok ang Ciena ng kaakit-akit na bullish setup bilang isang estruktural na AI networking winner, na may malinaw na multi-taon na paglago, gumagandang kakayahang kumita, malakas na free cash flow, at maraming catalyst na makakapagpanatili sa estratehikong kahalagahan nito lampas pa sa kasalukuyang cycle.
Ang presyo ng CSCO stock ay tumaas ng humigit-kumulang 32.69% mula noong sinimulan naming talakayin ito. Si @TheValueist ay nagpapahayag ng katulad na pananaw ngunit binibigyang-diin ang AI-driven na optical networking growth at estruktural na re-rating ng Ciena Corporation. Batay sa aming database, 70 hedge fund portfolios ang may hawak ng CIEN sa pagtatapos ng ikatlong quarter kumpara sa 57 noong nakaraang quarter. Habang kinikilala namin ang panganib at potensyal ng CIEN bilang investment, naniniwala kami na may ilang AI stocks na mas may mataas na pangakong maghatid ng mas mataas na returns sa mas maikling panahon.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Pangkalahatang FOMO! Eksperto sa daloy ng pondo mula sa Goldman Sachs: Ang dami ng transaksyon sa options ay umabot sa pinakamataas na antas sa kasaysayan, ang US stock market ay kasalukuyang nagpapakita ng “baliw na paghabol sa taas ng presyo”
Matapos ang malaking deleveraging ng mga U.S. tech stocks noong Hulyo, mabilis na nagbago ang sentimyento ng merkado pagsapit ng unang bahagi ng Agosto. Ayon sa Goldman Sachs, pinapabilis ng mga mamumuhunan ang muling pagtatayo ng kanilang panganib na exposure, naitala ang pinakamataas na demand sa kasaysayan para sa mga call option, at ang merkado ay pumasok sa cycle ng "mas tumataas, mas bumibili". Ayon sa institusyon, ang mas mataas kaysa inaasahang kita, pagkakamit ng AI investment returns, pagpapabuti ng datos pang-ekonomiya, at pagbawas ng volatility ay sabay-sabay na sumusuporta sa pagbangon ng risk appetite.
Matapos mag-buy the dip sa Situational Awareness, ang pangunahing pondo ng Citadel ay biglang tumaas ng 6% sa loob ng isang buwan
Ang pangunahing pondo ng Citadel na Wellington ay tumaas ng 5.9% noong Hulyo, na ang pangunahing dahilan ay ang biglaang pag-acquire ng pampublikong stock holdings ng Situational Awareness sa humigit-kumulang 10% na diskwento. Bago magsimula ang transaksyon sa huling linggo ng Hulyo, ang pagtaas ng Wellington para sa buwan ay halos 0.45% lamang, kung saan ang kita mula sa discounted na acquisition ay halos agad na natanggap.
Patuloy na lumalawak ang ISM Services PMI ng U.S. noong Hulyo; nananatili ang katatagan ng demand ngunit tumitindi ang panganib ng stagflation
Tumaas ang ISM Service Index ng Estados Unidos sa 54.1 noong Hulyo, bahagyang mas mataas ng 0.1 na puntos kumpara noong Hunyo, ngunit mas mababa sa inaasahang 54.5. Ang New Orders Index ay lumampas sa inaasahan at umabot sa 57.2, habang ang Paid Prices Index ay lumampas din sa inaasahan sa 70.3. Bumagsak naman ang Employment Index sa 47.4, na hindi umabot sa inaasahan at pumasok sa contraction range. Makikita ang pagtaas ng gastos at pagliit ng employment, na nagpapakita ng ilang katangian ng "stagflation."
Mga presyo ng crypto
Higit pa
