ウェスタンデジタル（WDC.US）の第1四半期売上高は前年同期比55％増加、業績と見通しはともに予想を上回る

Zhihu Finance APPによると、Western Digital（WDC.US）は木曜日に2027会計年度第1四半期の決算を発表しました。同社は力強い業績を示し、市場予想を上回る次四半期ガイダンスも発表しましたが、株価は引け後取引で急上昇した後反落し、一時2%超の上昇から約7%の下落へ転じ、市場の注目を集めました。

決算内容によると、2026年10月2日までの第1四半期において、Western Digitalの売上高は43.81億ドルに達し、前年同期比55%増、前四半期比17%増でした。GAAPベースの純利益は17.79億ドルで、前年同期比約50%増加。GAAP希薄化後1株当たり利益は4.63ドルで、前年同期比51%増となりました。

非GAAP調整後の純利益は17.79億ドルで、前年同期比172%増加。調整後1株当たり利益は4.64ドルで、前年同期の1.78ドルから161%増加し、市場予想を上回りました。アナリストはこれまで、第1四半期の売上高を約41.5億ドル、調整後1株当たり利益を約4.10ドルと予想していましたが、いずれも発表値が上回る結果となりました。

収益性に関しては、Western Digitalの第1四半期GAAP粗利益率は57.8%で、前年同期比14.3ポイント、前四半期比3.7ポイント上昇。非GAAP調整後粗利益率は58.1%で、前年同期比14.2ポイントの改善でした。

当四半期のGAAPベース営業利益は20.46億ドルで、前年同期比158%増加し、営業利益率は前年同期の28.1%から46.7%へ上昇しました。非GAAP調整後営業利益は21.53億ドルで、前年同期比152%増加、調整後営業利益率は49.1%で、前年同期の30.4%から大きく改善しています。

Western Digitalは、堅調な顧客需要、ストレージ容量の出荷増加、製品価格の改善が今四半期の業績拡大を後押ししたと述べています。AIアプリケーションやクラウドコンピューティング基盤によるデータストレージ需要が拡大し続ける中、同社は技術アップグレードや顧客との協力強化を通じて、市場成長の機会を捉えています。

キャッシュフロー面では、第1四半期の営業キャッシュフローは16.04億ドルで、前年同期の6.72億ドルから増加。フリーキャッシュフローは13.77億ドルで、前年同期の5.99億ドルを上回りました。さらに、同四半期に約10億ドルを投じて普通株を自社株買いしました。

2027会計年度第2四半期の見通しについて、Western Digitalは売上高が50億ドルから52億ドル、中央値は51億ドルになると予想しており、前年同期比約66%から72%増となります。非GAAPベースの粗利益率は60％～61％、調整後1株当たり利益は5.60～6.00ドルと見込まれています。これらのガイダンスも市場予想を上回るもので、アナリストは第2四半期の売上高を約45.7億ドル、調整後1株当たり利益を約4.82ドルと予想していました。Western Digitalは四半期ごとの現金配当も17%引き上げ、1株当たり0.175ドルにすると発表しました。