AI取引への懸念が再燃：世界債券市場で再び安全資産買いが発生し、資金が米国債に戻る

智通财经APPは、木曜日のアジア取引時間帯に米国債が上昇し、円およびスイスフランも同時に上昇したことに注目しています。株式市場が人工知能関連の取引による懸念で再び下落した後、投資家たちは避難先資産に殺到して安全を求めています。

米国債利回りの全曲線は少なくとも3ベーシスポイント低下し、30年債利回りは5.38%に達し、9月23日以来の最低水準となりました。オーストラリアとニュージーランドの国債も同様に上昇し、円は対ドルで最大0.3%上昇しました。

DBS Bankのシニアレートストラテジスト、ユージン・リウ氏は「投資家が人工知能関連資産を再評価する中、市場のセンチメントは最近より脆弱になっているようです。収益性や投資リターンへの慎重な姿勢が静かに広がり始めています。米国の利回りは最近の基準で見ても依然として高い水準にあるため、投資家はリスクの一部をヘッジするために米国債の購入を通じてセーフヘイブンを求めることがあるでしょう」と述べています。

株式市場の下落は米国債の安全資産としての地位を再び呼び覚まし、インフレ加速への懸念が数週間にわたり利回りを数年ぶりの高水準へと押し上げていました。世界最大の政府債券市場の行方は、高騰する原油価格と人工知能株取引への懸念のどちらが優勢となるかに一部左右される可能性があります。

米国債への買いが入ったタイミングで、サウジアラビアでの致命的な襲撃事件が供給見通しに影を落とし、原油価格が上昇しました。高水準のエネルギーコストがインフレ懸念を強め、トレーダーはFRBおよび世界中の他の中央銀行によるさらなる利上げに賭けています。

ブルームバーグ米国債リターン指数は9月に約2年ぶりの最大の月間下落となりましたが、10月には約1.2%上昇しています。

ナショナルオーストラリア銀行のレートストラテジー責任者ケネス・クランプトン氏は「原油価格がゆっくり上昇しているものの、米国債は再び資金の逃避先としての流入を感じています」と述べています。

オーストラリア10年債利回りは3ベーシスポイント低下して5.25%、ニュージーランド2年債利回りは2ベーシスポイント下落し3.91%となりました。円は対ドルで0.3%上昇し157.68、スイスフランは0.2%上昇し、ドル指数はほぼ横ばいでした。

Credit Agricoleストラテジストのデビッド・フォレスター氏は「S&P 500指数先物の下落が円を押し上げています。重要なのは、この上昇が広範囲に及んでおり、ドルに対しても円が強くなっていることです。これは、人工知能ブームの影響が弱まった時の円の安全資産としての地位を示しています」と語っています。