BNPパリバ：ソフトウェアディストリビューター調査はポジティブなシグナルを示しており、Oracle(ORCL.US)は「注目すべき転換点」を迎えている

智通财经APPによると、BNP Paribasが最新で発表したソフトウェアディストリビューター調査によれば、生成AI（GenAI）の一部の支援を受けて、Oracle (ORCL.US) が「注目すべき転換点」に差し掛かっているとのことです。アナリストのStefan Slowinskiは顧客向けレポートで、ソフトウェアディストリビューター調査結果は10月に改善が見られたと説明しました――7月には低下しており、その中でもヨーロッパ市場の伸びが顕著でした。アナリストはさらに、Oracleの支出トラッキングスコア（過去3か月間の支出状況をカバー）が「予想外」に上昇した一方で、Adobe (ADBE.US) のスコアは最も低く、Zoom (ZM.US) の調査結果も悪化したと述べました。

他に強いパフォーマンスを見せ、好調な結果となった企業にはAmazon (AMZN.US) AWSがあり、そのスコアは最高でした。Google (GOOGL.US) クラウドプラットフォームやMicrosoft (MSFT.US) も良好でした。これに対し、IBM (IBM.US)は最低スコアで、次いでZoomとAdobeが続きました。

アナリストによると、生成AIは依然として最も需要の高い分野です。注目すべきは、この分野がサイバーセキュリティに取って代わり、最も旺盛な需要分野となっています。対照的に、人材資本管理と調達分野は支出需要が最も低いです。

アナリストは「これは生成AIにとって潜在的な転換点であり、技術は現在成熟期に入り始め、予算配分を推進し始めていると考えられます」と記しました。「Oracleは主要プロダクトカテゴリで注目される転換点を示しており、Microsoft Copilotは着実に前進しています。Microsoft 365 Copilotの需要は前四半期の5位からMicrosoft製品中2位に上昇しました。Dynamicsは需要が最も弱く、ヨーロッパ市場での需要も軟化しています。これがMicrosoftにとって弱含みの第1会計四半期（FQ1）であることを踏まえると、Copilot関連のデータは前向きな支援材料となります。」

アナリストはさらに「OracleのDB@AWSおよびDB@Azureが需要最上位3製品に急上昇し、OCIとFusionのパフォーマンスも改善した」と付言しました。「OCIは成長のため、DB@は収益性実現のため重要であることを考慮すると、Oracleの調査結果は安心材料です。」

この調査の他の主な発見としては、Data ScienceおよびSnowparkの堅調なパフォーマンスの恩恵を受けて、Snowflake (SNOW.US)が競合のDatabricksを上回ったことが挙げられます。