ブロードコム（AVGO.US）CEOが「AIブレーキ論」に反論：AI半導体の収益目標は変わらず、2028年には2,300億ドルを目指す

ジートン財経APPによると、最先端AIモデルの開発をブレーキすべきかどうかを巡る議論は、業界全体で引き続き拡大している。NVIDIA（NVDA.US）のCEOジェンスン・フアンがイベントで「AI開発ブレーキ論」に直接反対したのに続き、Broadcom（AVGO.US）のCEOであるHock Tan（陳福陽）も関連する懸念を和らげようとしている。

陳福陽は最近インタビューで、先端AIモデルの開発が減速することによる同社チップ事業への影響への懸念に応え、同社は依然として長期収益目標を堅持していると強調した。

彼の発言は、AnthropicのCEO Dario Amodeiが先週末に発表した記事が投資家を不安にさせたタイミングで行われた。当該記事はモデル開発のペースを緩めることを主張し、Amodeiの考えはOpenAI CEOサム・アルトマンやElon Muskにも支持され、AIインフラストラクチャー・サプライヤーの投資家たちは月曜日の取引時間中に計算力需要の見通しを再評価するきっかけとなった。

その影響で、Broadcomの株価は4.8%下落。カスタムチップ事業はAnthropicを最も重要な顧客の一つと位置付けている。チップ株をカバーする半導体ETF–iShares（SOXX.US）は5.6%下落。他のデータセンター部品を販売する企業の株価も大きく下落した。

これに対し、ジェンスン・フアンは月曜日のロサンゼルスAll-InサミットのホストとのAI安全対談の中で、「AIが世界を滅ぼす可能性がある」との予測を明確に否定し、「この種の主張には科学的根拠がない」と述べた。先週には、「AI安全を巡る恐慌はサイバーセキュリティ業界に商機を生み出しているだけかもしれない——問題を作り出すほど需要を創造できるものは他にない」と、鋭いコメントもしていた。

また、有名な経済コメンテーターのジム・クレイマー（Jim Cramer）が番組で、AI開発ブレーキ論争によってBroadcomの2027年度・2028年度AI半導体の予測を再検討する要因があるかどうか尋ねると、陳福陽は「いいえ、全くありません」と答えた。

陳福陽は需要と収益の観点から市場に安心感を与え、「最先端の大規模モデル研究開発のための計算力インフラであれ、製品化したAI推論計算力であれ、需要は依然として非常に強く、かつこの需要は極めて持続力があると思う」と述べた。

9月2日に行われたBroadcomの2026年度第3四半期決算発表電話会議で、彼は2027年度AI半導体収益が1,150億ドルに達し、2028年度には2,300億ドルに倍増するを予想していた。この市場予想を上回る2028年目標は、今回の決算発表の大きなハイライトでもあった。なお、BroadcomのAI収益はカスタムAIアクセラレータとAIシステム向けネットワークチップの2部門で構成されている。

陳福陽は、Anthropicが2027年にBroadcom最大のカスタムチップ顧客となり、2028年もその地位を維持すると見ている——これがAmodeiの発言に投資家が敏感に反応した背景の説明にもなっている。それまでGoogle（GOOGL.US）が最大顧客で、両社はGoogleのTensor Processing Unit（TPU）を共同設計していた。

月曜日のインタビューで、彼は特に推論計算力需要（AIモデル訓練後の日常的活用における計算力）に楽観的な見解を示している。

「トレーニング面は判断が難しいが、モデルを商用製品や実際の推論シナリオに移すとなった瞬間、私はこの需要が非常に力強く成長していくと見ている」と陳福陽は言った。

一方で、Amodeiは先週末の文章でAI業界が強力なモデル開発を進めるスピードに関する論争を一層激化させた。Amodeiは商業的優位性やアメリカのAI分野でのリードを「犠牲にしない」三段階プランを提唱し、開発速度を緩めようとした。

これについて、陳福陽は「AIに一定の制限が必要」というAmodeiの見解に同意しつつも、技術の発展方向への懸念はそれほど強くないことを示唆した。

「どんなツールでも同じように、私たちがどのようにツールを使うのか管理し守ることが非常に重要だ」と陳福陽は述べた。

同時に、彼は自身の見解も表明。「AIは制御不能で、好き勝手に暴走する生きた生命体ではない」と語った。

陳福陽はAIによる生産性向上の可能性を再び強調。「AIも生成型AIも、最先端モデルの社会実装も……巨大な価値を生み出す」とし、それを18世紀の英国に始まった産業革命になぞらえた。「結局のところ、それは我々の社会や人間の生活水準をより高めるツールなのだ」と語った。