Appleが3〜5年間のNAND長期契約を異例に締結、価格上限を設けず、AIによる生産能力の圧迫でストレージの価格交渉力が変化

Appleは日本のKioxiaと3～5年のNANDフラッシュメモリ長期供給契約を締結し、調達戦略は従来の「値下げ+マルチソース」から「数量確保+長期契約」へと転換し、価格上限を設けない可能性がある。

記事作成者・出典：韓国『経済フォーラム新聞』およびTrendForceレポート

世界で最も交渉力の高いコンシューマーエレクトロニクス購入者が値下げを諦め、「価格上限なし」の長期契約を締結し始めたことで、メモリチップ市場の価格決定権が根本的に移り始めている。

9月8日、韓国『経済フォーラム新聞』は、Appleが日本のKioxiaとNANDフラッシュメモリの長期供給契約について協議していると報じた。その調達ロジックは従来の「値下げ+マルチソース」から「数量確保+長期契約」へと転換している。

この長期契約は3年から5年の期間で、固定された価格上限がない可能性がある。Appleはこれまでの大量調達規模によりコンポーネント交渉で優位に立っていたが、これは調達戦略が異例の180度転換となる。

Appleはデータセンター顧客からの激しい生産能力競争に直面しており、彼らは長期契約に同意し、高額なプレミアムを支払う意向がある。AppleにとってはNAND供給を数年前に確保することが、最低価格を追求するのと同等に重要になっている。

値下げへのこだわりを捨て、調達ロジックが転換

Appleは過去、NANDサプライヤーに対し、値下げと複数ソース競争による短期調達モデルを採用していた。

今回Kioxiaと3～5年の長期契約を結び、しかも価格上限を設けない可能性があるのは、慣例を完全に打ち破るものだ。複数年にわたる長期供給契約はAI高帯域メモリの分野でより一般的だったが、Appleの今回の動きは、メモリ分野の交渉力バランスが大きく変化したことを示している。

現時点でAppleとKioxiaの契約上の取引相手、調達量や価格は開示されておらず、Appleも確認していない。しかし市場ウォッチャーはKioxiaが最有力サプライヤーと見ている。報道によれば、KioxiaとSK hynixが、この種の契約を既に採用している数少ない主要サプライヤーとなっている。

AIによる生産能力逼迫は、コスト圧力を最終製品の価格へと直結させつつある。

TrendForceのレポートによると、2026年第3四半期には256GB iPhone 18 Proのメモリコストが1年前に比べて4倍近く高くなる可能性があり、メモリコストが部品コスト（BOM）に占める割合は、初期の256GB Proモデルの約10%から約34%に上昇し、2027年前半には40％を超える可能性があるという。

またサプライチェーンレポートによれば、Appleの初の折りたたみ式iPhoneは大量の高品質メモリを搭載すると予想され、エントリーモデルの開始価格は約2,099～2,299米ドル、高容量仕様では3,000米ドルを超える可能性がある。これにより、AppleがNAND供給を数年前から確保する理由がより明確になる。たとえこれが調達コストの上昇を意味してもである。

交渉力の移行、長期契約が業界の価格アンカーに

Appleの転換は孤立した事例ではない。

TrendForceによれば、Samsung Electronics、SK hynix、Micronが、今後発売予定のiPhoneに使用されるLPDDR5XおよびLPDDR6メモリの長期契約候補になる可能性があるという。Samsungは生産能力全体の60～70%を長期契約に充てる計画だとされている。

NAND供給はより分散化しており、SK hynixが折りたたみデバイス向けNAND供給の約30%、Samsungが15%を占め、韓国2社合計で45%、残りは他のサプライヤーに分配される。これがKioxiaとAppleの協力拡大の余地となっている。

投資家にとっては期待値のギャップが存在する。市場は依然として従来の「シリコンサイクル」フレームワークでNANDを価格設定し、値上げの後には生産能力の過剰と価格調整が待っていると考えている。しかし、AI主導による生産能力逼迫は長期かつ構造的であり、今回のメモリサイクルのピーク水準や持続期間は市場の従来予想を上回る可能性がある。