Anthropicの350億ドル規模のクラウド契約の背後にある本当の「大家」はNvidia

Anthropicが締結した350億ドル規模のクラウドサービス契約は、表面的にはクラウドサービスプロバイダーであるLambdaとの契約だが、実際にデータセンターの賃貸契約を握り「家主」の役割を果たしているのはNVIDIAである。

米国『The Wall Street Journal』火曜日の報道によると、AnthropicはNVIDIAが支援するクラウドサービスプロバイダーのLambdaと350億ドル相当のクラウドサービス契約を締結した。しかし、演算能力を提供するデータセンターは米国テキサス州Nueces CountyでHut 8によって建設されており、NVIDIAは数週間前にHut 8と個別に契約して容量を事前に確保し、実際のデータセンター賃貸契約を保有している。

この構造の下で、Lambdaは演算能力供給チェーンの中間層に近い存在となる。つまり、NVIDIAから調達したチップをNVIDIAが賃貸するスペースに設置し、そしてAnthropicにクラウドサービスとして提供する。NVIDIAはLambdaのチップサプライヤーであるのみならず投資家でもあり、さらにデータセンター賃貸契約を握っており、この取引で多重の利益を得ている。

350億ドルという規模は、大手大規模AIモデル企業による基盤演算能力への巨大な需要を改めて証明し、NVIDIA GPU需要の持続性を示す新たな注釈ともなる。

350億ドル規模の契約、真の「家主」はNVIDIA

AnthropicとLambdaによる350億ドルのクラウドサービス契約は、AI分野におけるこれまでで最大級のクラウドサービス取引のひとつである。

この取引の独自性はその多重構造にある。Anthropicはクラウドサービスの最終顧客、Lambdaは表向き契約するクラウドサービスプロバイダー、演算能力を提供するデータセンターは実際にはNVIDIAが賃貸している。

データセンターはテキサス州Nueces CountyでHut 8が建設し、NVIDIAは数週間前にHut 8と自社契約を締結して容量を事前確保している。つまり、LambdaがNVIDIAから調達したチップをこのスペースに配置する時、その「家主」はNVIDIAとなるのだ。

Lambda：演算能力需給の中間層

LambdaはGPUクラウドコンピューティングに特化したクラウドサービスプロバイダーで、NVIDIAから投資を受けている。今回の取引においては、チップ供給とモデル企業による演算能力需要をつなぐ役割を担う。NVIDIAからGPUを調達し、NVIDIAが賃貸するデータセンタースペースに設置し、クラウドサービスとしてAnthropicに提供する。

なお、Lambdaは最大30億ドルに上るPre-IPO資金調達の交渉中であり、評価額は120億ドル以上に達するとみられる。Lambdaは11月のラウンドで15億ドル超を調達した。同社は昨年、Microsoftとも契約を締結し、数万台のNVIDIAプロセッサによって駆動されるAIインフラを展開している。

NVIDIAにとって、この取引は多層的な関わりを意味する。Lambdaに対してチップを販売し、投資家として成長を分かち合い、さらに賃貸契約によりデータセンターという重要な中核を掌握している。この契約を通じて、NVIDIAは単なるチップ供給を超えてAI演算能力供給チェーンにおける影響力を一層拡大できる。

演算能力軍拡競争への新たな契約

350億ドルという取引規模は、Anthropicによる演算能力拡張戦略の継続を示している。急増するモデル訓練や推論需要を支えるため、Anthropicは最近も大型の演算能力契約を多数締結しており、SpaceXとの約450億ドル規模の協力やAkamaiとの18億ドル規模の契約、Googleからのチップやクラウドサービスの調達などが含まれる。今回のLambda契約は、OpenAIやGoogleなどの競合との演算能力軍拡競争の中でまた一つの一手となった。

この取引は、Anthropicが自社でチップ開発や多様な供給源の拡大を進めている一方、中短期的な演算能力拡張には引き続き大量のNVIDIA GPU調達が不可欠であることを示している。そしてNVIDIAはこの契約で、チップサプライヤー、クラウドサービス投資家、データセンター賃貸の三役として深く関与しており、単なるハードウェア販売以上の影響を持っている。