Salesforce急騰！「ソフトウェア終末時代」終結か？Q3ガイダンス予想を上回り、Anthropicとの提携拡大｜決算ニュース

Salesforceは、好調な四半期業績を発表するとともに、Anthropicとの戦略的提携拡大を発表し、人工知能時代における競争力への投資家の信頼を回復させました。

Salesforceは2027会計年度第2四半期の業績を発表し、売上高は113.5億ドルで前年同期比11%増、市場予想通りとなりました。GAAP純利益は35.3億ドルで前年同期比87%増、調整後1株当たり利益は5.90ドルと大幅に市場予想を上回りました。

第3四半期の売上高ガイダンスは114.2億～115億ドルの範囲で、市場の平均予想である114.1億ドルをやや上回りました。通年売上高予想も2億ドル上方修正され、461億～464億ドルとなっています。当四半期の残存履行義務（cRPO）は335億ドルで、市場予想を上回りました。

最高財務・オペレーション責任者のRobin Washingtonは決算声明の中で、ネット新規年間受注額（NNAOV）の成長率は過去4年間で最も高く、後半期にはオーガニック売上高のさらなる加速が期待できると述べました。

また、同社はAnthropicとの提携による「Claudeforce」を発表し、Salesforce製品とClaudeを深く統合することを明かしました。

業績と提携強化の好材料を受け、Salesforce株は時間外取引で一時14%上昇、直前の終値は205.62ドルでした。今年初めには明確な調整が見られましたが、水曜日終値時点で過去1ヶ月の上昇幅は26%に達し、投資家感情の改善が伺えます。

Salesforceの第2四半期売上高は113.5億ドルで前年同期比11%増、そのうちInformaticaからの寄与は4.56億ドルでした。

調整後1株当たり利益は5.90ドルで、FactSetコンセンサスのアナリスト予想3.27ドルを大きく上回りました。GAAPベースの1株当たり利益は4.29ドルで、前年同期の1.96ドルから倍増以上となりました。

将来の売上傾向を示す重要指標である当四半期の残存履行義務（cRPO）は335億ドル、前年比14%増でアナリスト予想の13%増を上回りました。

第3四半期の売上高ガイダンスは114.2億～115億ドルでウォール街の平均予想114.1億ドルをやや上回り、cRPO成長率は14%程度の維持が見込まれています。

Salesforce CEOのMarc Benioffは今四半期を「これまでで最良の決算の一つ」と位置付け、AIを中核ドライバーとしています。

「AIは我々のプラットフォームのあらゆる層で価値を生み出している。AIとデータ製品への強い需要を実感しています。」

彼は自社のAI製品の年間経常収益（ARR）が間もなく40億ドルの大台を突破するとしています。

好調な事業基調を背景に、 Salesforceは通年の売上高ガイダンスを461億～464億ドルに上方修正（以前は459億～462億ドル）、前年比約11%から12%の増加を見込んでいます。また、通年の調整後1株当たり利益予想範囲も16.67～16.71ドルへと大幅に引き上げられました（以前は14.06～14.12ドル）。

今回の2億ドルガイダンス上方修正には、約1億ドルのオーガニック成長、完了予定のContentfulとFin買収による約2億ドルの寄与、および約1億ドルの為替逆風の差し引きが含まれています。Salesforceは両買収を年度第3四半期内に独立して完了する見込みです。

また、通年の営業キャッシュフローおよびフリーキャッシュフローは前年比約4%から5%の成長見通しを維持し、25億ドル規模の自社株買い計画も2026年10月までに最終決済が完了する予定です。

Salesforceは同時にAnthropicとの戦略的提携拡大を発表し、Claudeの推論能力をSalesforceのエンタープライズデータ、ワークフロー、ガバナンスシステムと深く統合する「Claudeforce」を立ち上げました。

提携の第一弾成果として、「Salesforce in Claude」プラグインがリリースされ、37個の事前構築された営業スキルを2社共同で開発。会議準備、案件ヘルスチェック、営業パイプライン評価などのシナリオをカバーし、営業担当者はClaudeのインターフェース内でリアルタイムの顧客情報を直接取得し操作できます。

このプラグインは現在一部のパイロット顧客に提供されており、今年9月には一般テスト段階に入る予定です。

Anthropic CEOのDario Amodeiは次のように述べています：

「この提携により、企業はSalesforceに蓄積した何十年もの顧客情報やビジネス背景をClaudeに指し示し、それをもとに真にビジネスを運営・成長させることが可能になります。」

ビジネスロジックの観点から、Salesforceで財務を担当するMike Spencerは、メディア取材に対し「顧客がClaude経由でSalesforceのデータにアクセスすることで、両社に請求が発生し、この統合はSalesforce顧客の上位サブスクリプションプランへのアップグレードを後押しするだろう」と述べています。

相互導入の面でも両社は戦略的顧客同士となっており、ClaudeはSlackのデフォルトAIモデルとなっています。Salesforce社内ではSlackbotを活用し、年間8,100万時間の生産性向上を実現、前四半期比で2倍以上の伸びを記録しています。

Salesforceの主要AI製品AgentforceとData 360のARRは第2四半期合計で39億ドル近くとなり、前年同期比210%以上の増加となりました。

このうちAgentforceのARRは15億ドルを突破し、前年同期比240%超増加、前四半期報告の12億ドルを上回りました。

利用量の面では、AgentforceとSlackプラットフォームはこれまでに合計70億件のAgenticワークユニット（AWU）を処理、第2四半期単独でも32億件、前四半期比97%増となりました。

Slackも同期間で買収以降最速の四半期NNAOV成長を記録し、Slackbotのユーザー数は前四半期比150%以上増加しました。

さらに、Salesforceは今四半期、Data 360を通じて104京件のデータを取り込み、前年比355%増、そのうちZero Copy経由で処理した件数は82京件で、前年比731%増となりました。