Marvell Technology（MRVL.US）はGoogle（GOOGL.US）とカスタムAIチップの提携を締結、Wedbush：「カスタムシリコンには大きな優位性がある」とコメント

智通财经APPによると、Wedbush Securitiesは、Marvell Technology（MRVL.US）が今週GoogleとカスタムAIチップの共同開発を発表したことで、現状の環境下でカスタムシリコンチップが顕著な優位性を持つことがさらに裏付けられたと述べている。Wedbush Securitiesのアナリスト、Matt Brysonは顧客向けのレポートで、「全体的に見て、この結果は完全なサプライズというわけではありません。より重要なのは、一連のニュースや噂が、現在の環境下でカスタムチップ設計能力およびIPモジュールを有する企業が有利な立場にあることを示唆しているという点です」と記している。

また、市場機会が非常に豊富であることを考慮すると、これは必ずしもゼロサムゲームではない（例えば、Marvell Technologyが受注を獲得しても、Googleの最大TPUパートナーであるBroadcomやAMD、NVIDIAにとって必ずしも負けとはならない）とも指摘した。

Marvell Technologyは7月29日、Google向けカスタム半導体製品に関して拡大した協業契約を締結したと発表した。Marvell Technologyは規制当局への書類の中で「拡張された協業は、TPUエコシステムに関連する幅広いカスタムチッププロジェクトをカバーしており、AI推論アクセラレーター、ストレージコントローラー、ネットワークインターフェースコントローラー、メモリインターフェースコントローラー、近接メモリ計算などが含まれる」と述べた。

合意の一環として、Marvell Technologyは8月18日にGoogleへワラントを発行し、1株あたり206.58ドルで最大5,897万株を購入する権利を付与した。

さらに、Brysonは今週、AMDとGoogleの将来的なTPU協業の可能性についても見解を示し、そのような協業が「大きな意義を持つ可能性がある」と指摘した。

今回の協業がカバーする製品範囲は単一チップカテゴリーを大きく超え、AI推論アクセラレーター、ストレージコントローラー、ネットワークインターフェースコントローラー、メモリインターフェースコントローラー、近接メモリ計算など、TPUエコシステム全体を含んでいる。これにより、Marvell TechnologyのGoogle AIインフラにおける役割は周縁から中核へと移行した。

投資調査機関モーニングスターのアナリストによれば、240の全ての取得バッチが発動した場合、Marvell TechnologyはGoogleから最大1,200億ドル相当のカスタムチップ注文を獲得する可能性がある。

注目すべきは、北米のAIチップメーカーとAI企業との協業がより多様化し、株式による連動も複雑化している点である。NVIDIAはすでにMarvell Technologyに20億ドルの出資を発表しており、AMDも以前Metaと類似したワラント契約を結んでいる。NVIDIA、AMD、Marvell Technology、Google、Meta、OpenAI、Anthropicを巻き込んだ「AIチップ株式ネットワーク」が形成されつつある。