コーエン傘下のPoint72、AI計算能力のポートフォリオを変更：NVIDIA（NVDA.US）とBroadcom（AVGO.US）を売却し、Texas Instruments（TXN.US）を新規取得

智通财经APPによると、米国証券取引委員会（SEC）の公開情報によれば、億万長者スティーブ・コーエン（Steve Cohen）率いるPoint72アセットマネジメントは、2026年6月30日までの第2四半期に関する保有報告書（13F）を提出した。

統計データによると、Point72の第2四半期の総保有時価総額は907億ドルで、前四半期の781億ドルから16%増加した。当四半期には新規で1,064銘柄を購入し、1,327銘柄を増加、一方で845銘柄を全売却、1,461銘柄を減少させた。上位10保有銘柄の時価総額は全体の11.21％を占めている。

上位5銘柄の中で、Credo Technology（CRDO.US）が第1位となり、保有額は約16億7,300万ドル、ポートフォリオ全体の1.84%を占め、保有数量は前四半期比で17.73%減少した。CredoはデータセンターおよびAIネットワーク向けに高速かつエネルギー効率の高い接続ソリューションを提供する半導体企業であり、第2四半期に株価が190％急騰した。

S&P500指数プットオプション（SPY.US,PUT）が第2位で、保有額は約11億6,400万ドル、ポートフォリオ全体の1.28%。保有数量は前四半期比で27.28%増加した。

露光装置大手のASML（ASML.US）が第3位で、保有額は約11億300万ドル、ポートフォリオ全体の1.22%。保有数量は前四半期比で1.78%減少した。

S&P500指数コールオプション（SPY.US,CALL）が第4位で、保有額は約10億6,800万ドル、ポートフォリオ全体の1.18%。保有数量は前四半期比で16.25%増加した。

Amazon（AMZN.US）が第5位で、保有額は約10億6,100万ドル、ポートフォリオ全体の1.17%。保有数量は前四半期比で10.27%減少した。

注目すべきは、上位10銘柄のうち8銘柄が情報技術関連であり、Point72がAI処理能力や半導体産業チェーンに引き続き強気であることを示している。

具体的な運用として、第2四半期に同機関はNVIDIA、Broadcom、AMDなどの半導体大手株を減少させつつ、産業チェーンの細分野へ資金を再配分した。新規購入はアナログ半導体大手のTexas Instruments（TXN.US）、電子製造サービスのFlex（FLEX.US）、パワー半導体メーカーのON Semiconductor（ON.US）、そしてAIサーバーサプライヤーのHewlett Packard Enterprise（HPE.US）などで、チップ設計・製造からサーバーハードウェアまでのバリューチェーンに垂直な体制を取った。また、第2四半期には、The Clorox Company（CLX.US）、Ross Stores（ROST.US）、Costco（COST.US）、Airbnb（ABNB.US）などの小売消費株を全売却した。

保有比率の変動からみると、上位5買い銘柄はそれぞれ：Snowflake（SNOW.US）、Seagate Technology（STX.US）、半導体装置部品プロバイダーのMKS Instruments（MKSI.US）、飲料大手のKeurig Dr Pepper（KDP.US）、そしてJohnson & Johnsonプットオプション（JNJ.US,PUT）。

上位5売り銘柄はそれぞれ：NVIDIA（NVDA.US）、NASDAQ100プットオプション（QQQ.US,PUT）、Teradyne（TER.US）、Broadcom（AVGO.US）、Analog Devices（ADI.US）。