モルガン・スタンレーの2024年第2四半期の保有状況：Micron Technology（MU.US）などAIハードウェア分野への投資を増やし、S&Pおよび従来型産業銘柄を減少

智通财经APPは、アメリカ証券取引委員会（SEC）の開示によると、摩根士丹利（Morgan Stanley）が2026年6月30日までの第2四半期の保有報告書（13F）を提出したことを報じています。全体的に見ると、Morgan Stanleyの第4四半期の保有変動は「核心的なテクノロジー主軸の維持、指数化エクスポージャーの削減、積極的な銘柄選択力の強化」という特徴を示しています。

統計によると、Morgan Stanleyの第2四半期の総保有時価総額は1.89兆ドル、前四半期の総時価総額は1.66兆ドルで、前四半期比で13.9%増加しました。同ファンドは第2四半期の投資ポートフォリオで449銘柄を新規追加し、3850銘柄を増持、3280銘柄を減持、334銘柄を全額売却しました。そのうち、上位10銘柄の保有割合は総時価総額の21.09%を占めています。

上位10銘柄の中で、NVIDIA (NVDA.US) が第1位で、3億5600万株を保有し、保有時価総額は約713.16億ドル、投資ポートフォリオの比率は3.77%（前四半期は3.60%）です。

Apple (AAPL.US) が第2位で、2億4300万株を保有し、保有時価総額は約702.03億ドル、投資ポートフォリオの比率は3.71%（前四半期は3.74%）です。

Microsoft (MSFT.US) は第3位で、1億2800万株を保有し、保有時価総額は約476.25億ドル、投資ポートフォリオの比率は2.52%（前四半期は2.79%）です。

Alphabet-A (GOOGL.US) は第4位で、1億2100万株を保有し、保有時価総額は約430.67億ドル、投資ポートフォリオの比率は2.28%（前四半期は2.10%）です。

Amazon (AMZN.US) は第5位で、1億7900万株を保有し、保有時価総額は約427.53億ドル、投資ポートフォリオの比率は2.26%（前四半期は2.18%）です。

Broadcom (AVGO.US)、Alphabet-C (GOOG.US)、S&P500 ETF (SPY.US)、Meta Platforms (META.US)、そして JPMorgan (JPM.US) が第6位から第10位に並んでいます。

保有比率の変動を見ると、上位5銘柄の買い増しはそれぞれ、Micron Technology (MU.US)、AMD (AMD.US)、Intel (INTC.US)、Applied Materials (AMAT.US)、Lam Research (LRCX.US)です。

上位5銘柄の売却はそれぞれ、S&P500 ETF (SPY.US)、Salesforce (CRM.US)、Russell 2000 ETF (IWM.US)、Chevron (CVX.US)、Honeywell (HON.US)です。

Morgan Stanleyは今期、半導体およびAIハードウェアチェーンへの積極的な増資を行い、上位5銘柄の買い増し全てが半導体およびチップ上流機器の大手となっています。これにより、同社がAIの計算能力需要の爆発的な拡大、ストレージチップのサイクル回復、半導体インフラ構築の確実性に対して非常に強い期待を抱いていることが示されています。

同時にMorgan Stanleyは指数ETFの減持も行い、マクロヘッジや幅広いエクスポージャーを縮小しています。上位5銘柄の売却では、S&P500 ETFが最も大きく減持され、中小型株を代表するRussell 2000 ETFの割合も0.15%減少しました。指数系幅広ツールの削減は、Morgan Stanleyが投資戦略において「指数化アセット配分／マクロヘッジ」から、よりターゲットを絞った「構造的かつ高確度な業界（例：半導体）」のAlphaチャンスへと移行していることを反映しています。

Morgan Stanleyの第2四半期のポートフォリオ調整のロジックは非常に明確です。「全方位でチップ／AIハードウェアを受け入れ、大型ETFや伝統的な防御／ソフトウェア銘柄を適度に縮小」。幅広い指数や一部伝統業界から資金を抽出し、上流半導体産業チェーンに集中注入することで、積極的かつ集中した攻撃的姿勢を示しています。