四大国有銀行の5年物大型定期預金が一斉に再開、最高金利は1.6%

8月1日、Industrial and Commercial Bank of Chinaは2026年第1期および第2期の5年物個人向け大口定期預金をリリースし、年利率はそれぞれ1.60%と1.55%で、いずれも20万元（200,000元）から預入可能。部分的な早期引出しおよび譲渡に対応しています。

執筆時点で、両商品とも参考残高は1,000万元（10 million元）を超えています。

Industrial and Commercial Bank of Chinaの参入により、Industrial and Commercial Bank of China、Agricultural Bank of China、Bank of China、China Construction Bankの4大国有商業銀行がいずれも5年物大口定期預金商品を再び発売し、最高年利率はいずれも1.6%となっています。

2025年11月、大手国有銀行は一斉に5年物大口定期預金商品を取り下げ、その後約1年間販売が停止され、今回の再発売は7月初めに始まりました。

7月1日、Bank of Chinaは全期間を網羅する個人向け大口定期預金を発表し、5年物の年利率は1.60%で20万元（200,000元）以上から預入可能。譲渡や質入れも対応しています。China Construction Bankは7月10日に2つの5年物商品をリリースし、それぞれ1.55%、1.60%の年利率で、購入開始額はいずれも20万元。Agricultural Bank of Chinaは7月8日に5年物商品を発行し、年利率は1.60%、最低20万元からで、Bank of ChinaとChina Construction Bankに最高水準で並んでいますが、購入は窓口チャンネルのみ対応しています。

長期大口定期預金の再登場は、規制ルールの改定と同時に進行しています。

6月12日、People's Bank of Chinaは「大口定期預金管理弁法（パブリックコメント稿）」を発表し、10年以上実施されてきた暫定規定の全面改定を行いました：

制度として、個人投資家による大口定期預金の最低申込金額を20万元（200,000元）とする基準を固定化（この基準は2016年より施行中）。また、大口定期預金の譲渡、早期引出し、償還は銀行自有のチャネル及び中央銀行認定の第三者コンプライアンスプラットフォームで行えることを明確化。さらに、DRレートを変動金利定期預金の価格設定指標として追加し、発行銀行の情報開示義務を強化しました。

4大銀行による5年物商品の再開を預金金利転換のシグナルと解釈するかについて、業界関係者の多くは、今回の復活は金利の転換点ではなく、銀行が預金満期のピーク下で長期負債を確保し、デュレーションミスマッチを緩和するための段階的な選択であると考えています。

華泰証券のZhang Jiqiangチームの試算によると、2026年の1年超定期預金の満期規模は約50万億元（5兆元、約1兆元増加）となり、うち5年物は5万億から6万億元（5000億〜6000億元）に達し、銀行は負債サイドのデュレーションミスマッチ圧力緩和のため、事前に受け入れる必要があります；

同時に、長期定期預金はこれまでほぼ姿を消しており、大口定期預金は通常の5年物定期預金と同水準の金利ですが、「譲渡可能」などの特徴により流動性面で利点があります。

低金利が続くなか、長期間の大口定期預金が一時的な復活なのかは、なお見守る必要があります。