NAORISは過去24時間で42.4%の変動：先物取引量の急増が価格反発を牽引

9月にアップルのCEOが交代し、Ternusがクックの後任となります。AI分野で遅れを取る危機に直面し、新しいリーダーは保守的な規律を打破して、この「利益マシン」を規模重視からAIイノベーションへと導くことができるのでしょうか。資金の姿勢が異例の転換を見せる中、ウォール街はアップルが前例のないAI大型M&Aを仕掛けるのではと賭けており、巨大企業の反撃が間近に迫っています。

追跡しているAI関連株の中で、Nvidiaのアンダーウェイトが最も顕著であり、大型株ファンドの平均アンダーウェイト幅は約100ベーシスポイントとなっています。

ゴールドマン・サックスは、AI投資に対する懸念が「需要の真実性」から「高い評価額に見合った成長が可能かどうか」に移行したと考えています。推論コストが急速に低下する中、演算力販売業者と上流サプライチェーンの参入障壁が弱まり、セクターの評価額に圧力がかかっています。Nvidiaの決算は、ニュートラルなカタリストになると予想されています。マクロ面では、米国財務省が長期国債のリパーチェス規模を拡大したことで、ドル安やゴールド価格上昇に深い影響を与える可能性があります。