Janction（JCT）24時間で42.1%の変動：取引量の急増と先物レバレッジ投機による乱高下

黄仁勋は、現実世界のデータを収集するコストが非常に高いと考えていますが、Teslaは世界最大級の車両フリートを保有しており、膨大な運転データを継続的に生成しています。TeslaのAI計算インフラは大量のNVIDIAハードウェアを導入しています。さらに、xAI、Teslaの自動運転、Optimusヒューマノイドロボットという三つの事業が共同で推進されており、Elon MuskはAI時代の重要な戦略的高地をすでに占めています。

モルガン・チェースは、AIへの設備投資が効果的にクラウドビジネスの注文に転換されており、受注残高は前年比150％超増の1.7兆ドルに達し、設備投資の増加幅約80％を大きく上回っているとしています。利益予測は上方修正されているものの、テクノロジー株のバリュエーションは過去最低水準に低下し、予想PERは過去10年の平均を下回っています。機関投資家のポジションも依然として低水準であり、市場のストーリーが「過剰投資」から「リターン実現」に転換すれば、テクノロジー株は買い戻しや平均回帰の展開となる可能性があります。

キャッスル証券は、7月の暴落後、現在市場の個人投資家のポジションが減少し、レバレッジが正常化し、資金状況が改善し、集中度が低下したことに加え、企業の利益が引き続き予想を上回り、バリュエーションがより魅力的になり、また自社株買い需要が間もなく加速することから、米国株の中期的な見通しに対してより積極的な姿勢に転換したと指摘した。