Il trading AI si sta riprendendo, prima dell'apertura delle borse americane le azioni dei chip di memoria e delle comunicazioni ottiche sono generalmente in rialzo, CoreWeave cresce del 17%, il prezzo del petrolio si stabilizza.

L'interesse per il settore dell'intelligenza artificiale negli Stati Uniti è cresciuto in modo significativo, spingendo i future sui titoli tecnologici verso l'alto. Le solide performance trimestrali della società emergente di cloud computing CoreWeave hanno dissipato parte delle incertezze sul settore, mentre la forte domanda per l'IPO di Anthropic conferma ulteriormente l'interesse costante degli investitori per il settore AI.

Nel pre-market statunitense, CoreWeave sale di circa il 17%, con ricavi del terzo trimestre superiori alle attese e una revisione al rialzo delle previsioni sui ricavi annuali. I titoli dei chip di memoria sono per lo più in rialzo, con SK海力士 (SK Hynix) e Sandisk entrambe in aumento di circa il 7%. Anche i titoli della comunicazione ottica salgono, con Coherent in aumento di circa il 9%, Credo dell'8% e Lumentum dell'8%. I future dei tre principali indici azionari statunitensi sono tutti in rialzo: il future sul Nasdaq 100 sale dell'1,6%, quello sull'S&P 500 dello 0,7% e sul Dow Jones dello 0,2%.

Anche i mercati europei sono in ripresa, con l'indice Stoxx 600 in rialzo dello 0,7%, trainato dai settori tecnologico e minerario; l'indice composito dei mercati azionari asiatici cresce dell'1,5%. I rendimenti dei titoli di Stato di riferimento di Giappone e Australia salgono in linea con quelli USA, che martedì hanno visto forti vendite.

Le prestazioni oltre le attese di CoreWeave di questo trimestre sono state considerate dal mercato una chiara prova della reale domanda di infrastrutture AI, e non semplicemente dettate dal sentimento degli investitori.

Ulrich Urbahn di Berenberg ha dichiarato: "Il ritorno dell'interesse per le negoziazioni AI si basa su dati reali di domanda, e non su mera emotività: i risultati del terzo trimestre di CoreWeave hanno superato le aspettative e l'outlook annuale è stato migliorato." Ha sottolineato che, dopo i recenti forti aggiustamenti, la valutazione dei titoli correlati si è notevolmente ridotta e che gli investitori stanno approfittando per rientrare sul mercato.

In passato, CoreWeave aveva sofferto a causa di un modello di business altamente indebitato, che aveva depresso il prezzo delle sue azioni; questa pubblicazione dei risultati rappresenta un importante catalizzatore per rafforzare la fiducia degli investitori. I ricavi trimestrali di OpenAI hanno toccato per la prima volta i 10 miliardi di dollari, confermando ulteriormente l'accelerazione della monetizzazione della AI.

Inoltre, secondo il Financial Times, le banche che curano l'IPO di Anthropic stanno valutando di alzare la valutazione dell'offerta, con l'obiettivo di rispondere alla forte domanda degli investitori.

I rendimenti dei Treasury statunitensi sono saliti notevolmente martedì, dopo che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) pubblicato in giornata ha superato le aspettative, spingendo i trader a considerare più probabili ulteriori rialzi dei tassi da parte della Federal Reserve. A causa della festività del Veteran's Day, il mercato obbligazionario americano resterà chiuso mercoledì e i prezzi non potranno quindi proseguire il trend della giornata precedente.

I rendimenti di riferimento dei titoli di Stato giapponesi e australiani hanno seguito l'andamento dei Treasury USA, con un netto rialzo martedì, a testimonianza della pressione sui tassi che si sta estendendo ad altri importanti mercati obbligazionari.

Nel contesto di crescenti attese per un rialzo dei tassi, David Kelly di JPMorgan Asset Management ha dichiarato che alla prossima riunione della Federal Reserve non è necessario aumentare i tassi di 50 punti base.

Dopo due giorni consecutivi di ribasso, il prezzo del petrolio internazionale si è stabilizzato e ha ripreso a salire mercoledì, con il Brent che è tornato vicino ai 92 dollari al barile.

Il rimbalzo dei prezzi è avvenuto sullo sfondo dell'attenzione continua sull'evoluzione del conflitto tra Stati Uniti e Iran, con i trader che valutano attentamente l'impatto delle prospettive di fine delle ostilità sulle forniture. L'andamento del prezzo del petrolio rappresenta, insieme alle aspettative sui tassi e al sentiment del settore tecnologico, un'altra variabile macroeconomica chiave che influenza le scelte di allocazione degli investitori.

Mercoledì i principali indici azionari europei hanno chiuso complessivamente in rialzo. L'indice Euro Stoxx 50 ha aperto in aumento dell'1%, il DAX tedesco dello 0,9%, il FTSE 100 britannico dello 0,8% e il CAC 40 francese dello 0,7%, trainati dai settori tecnologico e minerario.

A livello di singoli titoli, CSG ha perso il 17%, distinguendosi come il maggiore titolo in controtendenza dopo aver ridotto le previsioni di margine per l'intero anno e aver così innescato forti vendite da parte degli investitori.