Azioni statunitensi overnight | Gli investitori attendono i risultati delle elezioni di medio termine negli Stati Uniti, l’indice S&P 500 interrompe la serie di tre ribassi consecutivi; AMD (AMD.US) sale di oltre il 9% nel dopo mercato

Secondo quanto riportato da Finanza Intelligente APP, martedì i tre principali indici hanno chiuso in maniera mista: lo S&P 500 ha interrotto una serie di tre cali consecutivi mentre i titoli dei chip, che avevano subito forti ribassi nei giorni precedenti, hanno rimbalzato. Gli investitori attendono i risultati delle elezioni di medio termine negli Stati Uniti, che determineranno il controllo del Congresso statunitense nei restanti due anni del mandato del Presidente Trump. I seggi elettorali negli Stati Uniti chiuderanno il prima possibile alle 18:00 ora della costa est e, secondo i prezzi di negoziazione sulla piattaforma di scommesse Polymarket, la probabilità che i Democratici controllino la Camera è circa del 95%, mentre le probabilità di conquistare il Senato sono intorno al 77%.

[Borse USA] Alla chiusura, l'indice Dow Jones è sceso di 197,12 punti, pari allo 0,38%, a 51.786,86 punti; lo S&P 500 è salito di 27,55 punti, ovvero lo 0,37%, a 7.568,95 punti; il Nasdaq Composite è salito di 207,65 punti, ovvero lo 0,83%, a 25.372,01 punti. Micron Technology (MU.US), SK Hynix (SKHY.US) e Nvidia (NVDA.US) hanno guadagnato oltre il 2%, AMD (AMD.US) è salita del 3,6%, Oracle (ORCL.US) del 5,8% e Apple (AAPL.US) ha perso quasi il 2%. Il Nasdaq Golden Dragon China Index è salito dello 0,21%, JD.com (JD.US) è aumentato del 2,3%.

[Borse europee] Il DAX30 tedesco è sceso di 118,94 punti (-0,46%) a 25.863,93; il FTSE 100 britannico ha perso 121,06 punti (-1,12%) a 10.640,27; il CAC40 francese è sceso di 27,38 punti (-0,34%) a 8.020,31; lo Stoxx 50 europeo è sceso di 37,51 punti (-0,61%) a 6.138,55; l’IBEX35 spagnolo è sceso di 171,90 punti (-0,91%) a 18.800,00; e il FTSE MIB italiano è sceso di 30,44 punti (-0,06%) a 49.917,50.

[Valute] L’indice del dollaro, che misura il biglietto verde contro sei principali valute, è salito dello 0,15% chiudendo il mercato valutario a 101,867. Alla chiusura di New York, 1 euro valeva 1,1190 dollari, in calo rispetto al precedente 1,1194; 1 sterlina valeva 1,3415 dollari, in aumento dal precedente 1,3410. 1 dollaro valeva 158,73 yen giapponesi, in aumento rispetto ai 157,91 della seduta precedente; 1 dollaro era scambiato a 0,8209 franchi svizzeri, in aumento da 0,8183; 1 dollaro era pari a 1,4003 dollari canadesi, in aumento da 1,3987; e 1 dollaro era pari a 9,7940 corone svedesi, in aumento da 9,7807.

[Criptovalute] Bitcoin è salito dell’1,4% superando la soglia dei 77.000 dollari, attestandosi al momento della redazione a 77.748 dollari; Ethereum è salito di oltre l’1,8% a 2.290 dollari.

[Metalli Preziosi] L’oro spot è sceso dello 0,39% a 3.930,47 dollari; l’argento spot è sceso dell’1,67% a 49,792 dollari/oncia.

[Petrolio] Il future sul petrolio leggero con consegna a dicembre al NYMEX è sceso di 37 centesimi a 96,09 dollari al barile (-0,38%); il future sul Brent di gennaio a Londra è sceso di 1,17 dollari a 103,60 dollari al barile (-1,12%).

[Notizie Macroeconomiche]

Domanda di lavoro negli USA sorprendentemente in ripresa, posti vacanti aumentano di 333.000 unità. A settembre le posizioni di lavoro vacanti negli Stati Uniti sono incredibilmente salite al massimo degli ultimi quattro mesi, mentre i licenziamenti sono scesi al livello più basso da oltre un anno, indicando un rafforzamento della domanda di lavoro in vista del quarto trimestre. I dati pubblicati martedì dal Bureau of Labor Statistics mostrano che a settembre i posti vacanti sono aumentati di 333.000 fino a 7,52 milioni, superando la revisione di agosto di 7,19 milioni e ogni previsione degli economisti interpellati. Il report mostra anche che i licenziamenti sono scesi al livello più basso da marzo 2025 e le dimissioni volontarie sono aumentate. Il tasso di dimissioni volontarie, che misura la percentuale mensile di dipendenti che lasciano per volontà propria, è salito al 2,1%, il livello più alto da oltre un anno. L’aumento dei posti vacanti e delle assunzioni è un segnale positivo, ma per confermare che il mercato del lavoro sta entrando in una fase di crescita più robusta questa tendenza dovrà continuare per diversi mesi. Negli ultimi 12 mesi, a causa dell’elevata inflazione e delle incertezze geopolitiche, molte aziende sono state riluttanti ad assumere o hanno ridotto il personale. Tuttavia, con l’accelerazione della crescita economica e la resilienza della spesa dei consumatori, le imprese sembrano gradualmente riacquisire fiducia e iniziano ad aumentare la forza lavoro.

Goldman Sachs avverte del “bear market latente” sulle borse USA: circa il 60% dei titoli dello S&P 500 è in bear market. Sebbene lo S&P 500 sia distante solamente il 3% dal massimo storico, circa il 60% dei suoi componenti si trova già in territorio di bear market. Bobby Molavi, trader di Goldman Sachs, ha spiegato che questa configurazione di mercato è piuttosto sorprendente. Ha affermato che la cosiddetta “stranezza” è che le spese in conto capitale delle Big Tech legate all’intelligenza artificiale, che dovrebbero spingere al rialzo i titoli collegati, stanno invece accompagnando un calo sia di questi titoli che delle aziende che le ricevono. Molavi, Head of Execution Services EMEA di Goldman Sachs, ha scritto in una nota ai clienti: “Non capisco perché entrambe le parti vengano punite dal mercato, soprattutto quando ci si aspetta ancora che l’intelligenza artificiale cambierà tutto.” Ha definito l’attuale situazione come un “bear market latente”. Mentre gli investitori si allontanano dai titoli AI per le preoccupazioni sulla sostenibilità delle spese colossali, il mercato vive una massiccia rotazione: nelle ultime settimane i tech sono stati colpiti duramente, mentre la maggior parte dei titoli dello S&P 500 è comunque salita, con i capitali che si spostano da settori sovraffollati ai comparti difensivi e a quelli storicamente poco esposti.

[Notizie su singoli titoli]

Ricavi e outlook di AMD superano le aspettative: il titolo rimbalza oltre il 9% nel dopo mercato. Nel Q3 2026 AMD (AMD.US) ha registrato ricavi per 13,38 miliardi di dollari (+45% su base annua), oltre le stime di mercato fissate a 13,09 miliardi; l’EPS adjusted è stato di 2,09 dollari, superiore agli 1,95 previsti. Il business dei data center ha quasi raddoppiato i ricavi a 8,5 miliardi (64% del totale, rispetto al 47% di un anno fa), trainato dalla domanda in crescita dei processori AI. La CEO Lisa Su afferma che la domanda di processori per data center dovrebbe accelerare ulteriormente e che la società è in grado di soddisfare la richiesta di chip AI. AMD prevede ricavi per il Q4 intorno a 17 miliardi, sopra le stime di 16,2-16,3 miliardi, ma il margine lordo stimato (55%) è sotto il consensus (55,3%). Nel frattempo, la carenza di chip di memoria e l’aumento dei prezzi continuano a pesare sul mercato dei PC: i ricavi della divisione computer personali e videogiochi sono scesi dell’8% a 3,7 miliardi, con il gaming che cala del 40%. Dopo i risultati, AMD è salita di oltre il 9% nel trading after hours, trascinando al rialzo anche Nvidia, SK Hynix e altri titoli dei semiconduttori.

Obbligazioni in USD di Meta, raccolti fino a 58 miliardi di dollari ma il costo di finanziamento sale nettamente rispetto ad aprile. Secondo fonti informate, l’emissione di obbligazioni in USD di Meta Platforms (META.US) ha attirato ordini per un massimo di 58 miliardi, circa quattro volte la dimensione minima dell’emissione fissata a 15 miliardi; il totale della raccolta internazionale raggiungerà almeno 20 miliardi e la società prevede di collocare già mercoledì la prima tranche in euro. Nonostante la forte domanda, Meta ha dovuto offrire rendimenti più elevati: il bond con scadenza 2056 ha uno spread di circa 2,2 punti percentuali rispetto ai Treasury USA, circa lo 0,9% in più rispetto a bond simili emessi ad aprile. L’espansione degli investimenti nell’intelligenza artificiale sta facendo salire i costi di rifinanziamento dei colossi tech: il premio sulle obbligazioni corporate si attesta sui livelli più alti dal 2003 e alcuni costi di protezione dal default sono quasi ai massimi storici. Gli analisti prevedono che nei prossimi tre anni gli investimenti AI delle Big Tech raggiungeranno i 4.500 miliardi, con Meta che supererà i 740 miliardi. Meta ha inoltre raccolto 37,5 miliardi tramite azioni ordinarie e privilegiate e punta a ulteriori emissioni fino a 60 miliardi; S&P ha rivisto l’outlook del rating a negativo a causa della pressione degli investimenti AI.