BNP Paribas è ottimista su Nvidia (NVDA.US): al GTC di Berlino continua il forte slancio, la fabbrica AI accelera il deployment su scala gigawatt

Secondo quanto riportato da Jinse Finance, NVIDIA (NVDA.US) ha tenuto all'inizio di questa settimana il GTC di Berlino. Dopo aver partecipato all'evento, BNP Paribas è rimasta colpita dalla scala e dalla velocità con cui l'azienda continua le sue operazioni.

Karl Ackman, analista di BNP Paribas, ha scritto in un rapporto ai clienti: "Abbiamo tratto diversi punti chiave dal GTC di Berlino: 1) NVIDIA continua l’ottimizzazione a livello di AI Factory per accelerare i deployment di scala gigawatt; 2) Il piano di NVIDIA per l’avanzamento del CPO (Co-Packaged Optics) per le reti a scalabilità orizzontale e verticale prosegue come previsto rispettivamente per la seconda metà del 2026 e per la seconda metà del 2027; 3) Con la diffusione dei deployment dei data center in Europa e in Asia, NVIDIA sta investendo fortemente nella supply chain dell’AI. Manteniamo un outlook rialzista su NVIDIA, che consideriamo il leader indiscusso dell’infrastruttura AI, mentre espande verso soluzioni chiavi in mano per AI Factory, agenti autonomi sicuri e sviluppo di AI sovrane".

Ackman ha assegnato a NVIDIA un rating "Outperform", con prezzo target di 345 dollari.

Durante l’evento, NVIDIA ha presentato diversi nuovi prodotti in uscita, tra cui Vera Rubin Ultra NVL576, Vera CMX, Groq 3 LPX e lo switch Spectrum-X Photonics.

Inoltre, Ackman ha riferito di aver visto di persona il rack NVL72, dove 8 rack NVL72 sono connessi otticamente per formare un cluster verticale da 576 GPU. "Riteniamo che ciascun sistema NVL72 possa essere equipaggiato con 648 motori ottici da 3,2T, equivalenti a 9 motori ottici per ogni GPU o ASIC switch," ha aggiunto Ackman. "Supponendo che un modulo esterno di sorgente laser alimenti ogni due motori ottici, ciò implica che ogni NVL72 sia dotato di 324 moduli ELS, ossia 2592 laser a onda continua ad alta potenza per sistema NVL72."

Un altro annuncio degno di nota riguarda i DSX PODs, riferimento architetturale per le AI Factory Vera Rubin, che possono ridurre il tempo di installazione delle GPU da sei mesi a 14 giorni. Attualmente NVIDIA collabora con 17 partner, con l’obiettivo di implementare i DSX PODs entro il primo trimestre del 2027.

Altri annunci importanti includono: il lancio dell’architettura di riferimento OpenShell; il piano di aumentare la capacità dei substrati di 2,5 volte nei prossimi tre anni con partner come Ibiden, Samsung e Unimicron; l’accordo raggiunto con Amkor; e l’installazione in Europa di istanze Google A5X basate su Vera Rubin NVL72.

"Google prevede di implementare fino a 960.000 GPU Rubin, utilizzando NVIDIA CX-9 SuperNIC e connettendo i sistemi ai supercluster TPUv8t di Google tramite la rete Virgo," ha aggiunto Ackman. "Riteniamo che 960.000 GPU equivalgano a 13.300 rack NVL72, ovvero circa 2,9 gigawatt di capacità di calcolo AI (esclusa la rete a scalabilità orizzontale)."