Western Digital (WDC.US), i ricavi del Q1 aumentano del 55% su base annua; sia i risultati che le previsioni superano le aspettative

Secondo quanto riportato da Jinse Finance, Western Digital (WDC.US) ha pubblicato giovedì il bilancio del primo trimestre dell'esercizio fiscale 2027. Nonostante l’azienda abbia registrato risultati robusti e fornito una guidance per il prossimo trimestre superiore alle attese del mercato, il titolo ha visto una traiettoria altalenante nelle contrattazioni after-hours, passando da un rialzo superiore al 2% a una perdita di circa il 7%, attirando l’attenzione del mercato.

Secondo i dati finanziari, nel primo trimestre conclusosi il 2 ottobre 2026, Western Digital ha realizzato ricavi pari a 4,381 miliardi di dollari, in crescita del 55% su base annua e del 17% su base trimestrale; l’utile netto GAAP è stato di 1,779 miliardi di dollari, con un incremento di circa il 50% rispetto all’anno precedente; l’utile GAAP diluito per azione è stato di 4,63 dollari, con una crescita del 51% su base annua.

L’utile netto rettificato non-GAAP è stato di 1,779 miliardi di dollari, con una crescita del 172% su base annua; l’utile rettificato per azione è stato di 4,64 dollari, in aumento del 161% rispetto all’anno precedente e superiore al dato dell’anno passato di 1,78 dollari. In precedenza, gli analisti avevano previsto per Western Digital un fatturato nel primo trimestre di circa 4,15 miliardi di dollari e un utile rettificato per azione di circa 4,10 dollari. Entrambi gli indicatori resi noti dall’azienda hanno superato le stime di mercato.

In termini di redditività, Western Digital ha registrato nel primo trimestre un margine lordo GAAP del 57,8%, con un miglioramento di 14,3 punti percentuali su base annua e 3,7 su base trimestrale; il margine lordo rettificato non-GAAP è stato del 58,1%, in aumento di 14,2 punti percentuali su base annua.

L’utile operativo GAAP del trimestre si è attestato a 2,046 miliardi di dollari, con una crescita del 158% su base annua, mentre il margine operativo è passato dal 28,1% dell’anno precedente al 46,7%. L’utile operativo rettificato non-GAAP è stato di 2,153 miliardi di dollari, con un incremento del 152% su base annua, e il margine operativo rettificato è salito al 49,1%, segnando un miglioramento significativo rispetto al margine del 30,4% dell’anno scorso.

Western Digital ha affermato che la forte domanda da parte della clientela, la crescita nelle spedizioni di capacità di archiviazione e il miglioramento dei prezzi dei prodotti hanno contribuito insieme al positivo andamento del trimestre. Con l’espansione continua della domanda di storage da applicazioni di intelligenza artificiale e infrastrutture cloud computing, l’azienda sta cogliendo le opportunità di crescita di mercato tramite aggiornamenti tecnologici e rafforzamento delle collaborazioni con i clienti.

In termini di flusso di cassa, Western Digital ha generato nel primo trimestre un flusso di cassa operativo pari a 1,604 miliardi di dollari, superiore ai 672 milioni dello stesso periodo dell’anno precedente; il free cash flow è stato di 1,377 miliardi di dollari, contro i 599 milioni del primo trimestre scorso. Inoltre, l’azienda ha impegnato circa 1 miliardo di dollari per il riacquisto di azioni ordinarie durante il trimestre.

Guardando al secondo trimestre dell'esercizio fiscale 2027, Western Digital prevede ricavi compresi tra 5 e 5,2 miliardi di dollari, con un valore mediano di 5,1 miliardi, corrispondente a una crescita annua stimata tra il 66% e il 72%; il margine lordo non-GAAP è atteso tra il 60% e il 61%, mentre il risultato per azione rettificato dovrebbe essere tra 5,60 e 6,00 dollari. Anche questa guidance supera le aspettative precedenti del mercato, visto che gli analisti stimavano per il secondo trimestre ricavi di circa 4,57 miliardi di dollari e un utile rettificato per azione di circa 4,82 dollari. Western Digital ha inoltre annunciato un aumento del dividendo trimestrale in contanti del 17%, portandolo a 0,175 dollari per azione.