Esclusiva: fonti riferiscono che gli investitori di INWIT stanno raccogliendo fondi per una possibile operazione di privatizzazione

Aggiornamento del 11 ottobre: ai paragrafi 11 e 12 sono stati aggiunti commenti degli analisti ed è stata aggiornata l’informazione sui prezzi delle azioni

Elvira Pollina/Amy-Jo Crowley/Valentina Za

Reuters Milano/Londra, 12 ottobre - Secondo due fonti a conoscenza dei fatti, i principali azionisti di INWIT INWT.MI stanno raccogliendo capitali per un potenziale delisting della principale azienda italiana di torri per telecomunicazioni mobili. In precedenza, la società era stata coinvolta in una controversia contrattuale con i suoi due principali clienti (link).

Le fonti hanno riferito che la società francese di private equity Ardian e l’entità d’investimento Oak Holdings 1—sostenuta dai co-investitori GIP, Vodafone VOD.L e KKR KKR.N—stanno valutando la possibilità di acquistare le quote detenute dagli azionisti di minoranza di INWIT.

Ardian detiene una partecipazione del 32% in INWIT, mentre Oak Holdings ne possiede il 39%.

Le fonti hanno precisato che questi investitori sono in discussione con le banche per il finanziamento dell’offerta d’acquisto; una delle fonti ha inoltre aggiunto che, come parte del piano, la società di investimenti Mubadala di Abu Dhabi dovrebbe acquisire una partecipazione in INWIT.

Le fonti sottolineano che le discussioni sono ancora in corso.

Ardian, GIP, Vodafone VOD.L, KKR KKR.N e Mubadala hanno tutti rifiutato di commentare. GIP fa parte di BlackRock BLK.N.

Un portavoce ha dichiarato che la società non ha informazioni in merito.

Alle 10:00 ora di Greenwich, il prezzo delle azioni INWIT risultava in aumento di circa l'1%, dopo aver segnato un +5% sulla scia della notizia, prima di ridurre i guadagni.

Secondo i dati del London Stock Exchange Group (LSEG), alla chiusura di venerdì scorso la capitalizzazione di INWIT era scesa di circa il 27% nell’ultimo anno, attestandosi a 7,1 miliardi di dollari (6,3 miliardi di euro).

La disputa con i clienti

INWIT è quotata a Milano dal 2015 ed è al centro di voci di acquisizione da quando, lo scorso febbraio, i media francesi hanno riferito che il fondo infrastrutturale Ardian e il gruppo di investimento Brookfield stavano valutando un delisting della società (link).

Successivamente, INWIT è stata coinvolta in una controversia (link) con i suoi due principali clienti—Telecom Italia (TIM) TLIT.MI e Fastweb, controllata da Swisscom SCMN.S—entrambe le quali hanno avviato le procedure per la risoluzione anticipata dei contratti con INWIT, al fine di rinegoziare le condizioni a termini più favorevoli.

La società di intermediazione Equita ha affermato di considerare la proposta di acquisizione "credibile", ma di mantenere comunque cautela.

“Riteniamo che qualsiasi potenziale delisting richieda ai fondi una forte fiducia sia sull'esito delle trattative, sia sulla solidità del Master Service Agreement (MSA) stipulato con TIM e Fastweb,” si legge in una nota di Equita.

Barclays ha affermato che qualsiasi cambiamento della compagine societaria prodotto da un potenziale accordo potrebbe garantire maggiore flessibilità per fronteggiare le sfide attuali con i clienti.

(1 euro = 1,1201 dollari americani)

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