I contratti a lungo termine per MLCC continuano, Samsung Electro-Mechanics ottiene ordini per 4.000 miliardi di won sudcoreani

L'aumento degli investimenti in server di intelligenza artificiale (AI) sta trasferendo la pressione tra domanda e offerta dalle unità di elaborazione grafica (GPU) e dalle memorie ad alta larghezza di banda (HBM) ai condensatori ceramici multistrato (MLCC). Con l'incremento del consumo energetico degli acceleratori AI, anche l'utilizzo di MLCC ad alta capacità e alta affidabilità sta aumentando, e aziende leader come Samsung Electro-Mechanics e Murata stanno rapidamente potenziando la quota di prodotti di fascia alta.

Secondo quanto riferito dal settore il 25 del mese, Samsung Electro-Mechanics sta conducendo trattative negli stadi finali con aziende globali dell’energia e dei componenti elettronici, con l’intenzione di stipulare un contratto di fornitura a lungo termine (LTA) di MLCC per server AI, del valore di circa 700 miliardi di won. Se il contratto sarà firmato senza intoppi, il totale dei contratti LTA di condensatori al silicio e MLCC per server AI acquisiti da Samsung Electro-Mechanics negli ultimi quattro mesi dovrebbe superare i 4.000 miliardi di won.

All'inizio di questo mese, Samsung Electro-Mechanics ha inoltre firmato un contratto di fornitura di MLCC per server AI del valore di 1.0722 trilioni di won con una grande azienda globale. Il periodo contrattuale va da gennaio a dicembre 2027, per una durata di un anno. Questo rappresenta il più grande contratto di fornitura a lungo termine per MLCC mai siglato dall’azienda. Attualmente, la società ha siglato LTA con oltre 10 aziende globali e sta valutando la possibilità di ulteriori contratti.

Il contesto della continua acquisizione di ordini risiede nell’aumento della domanda di MLCC per server AI. Gli MLCC svolgono un ruolo fondamentale nei circuiti elettronici garantendo un'alimentazione stabile e riducendo le interferenze tra i componenti. Poiché i prodotti destinati ai server AI devono operare per lunghi periodi in ambienti ad alta temperatura e alta tensione, la capacità e l’affidabilità richieste sono superiori rispetto ai comuni prodotti IT.

In particolare, con le prestazioni e il consumo degli acceleratori AI in costante aumento, l'importanza dei componenti che garantiscono la stabilità dell'alimentazione risulta sempre più evidente. Questo perché GPU e circuiti integrati specifici per applicazione (ASIC) hanno bisogno di ridurre le fluttuazioni di tensione durante i picchi di consumo energetico. Per questo motivo, anche il numero di MLCC ad alta capacità installati in ogni singolo server AI cresce rapidamente.

Secondo quanto riporta l’istituto di ricerca di mercato di Taiwan TrendForce, durante la fase di validazione della prossima generazione MI450, AMD sostituirà parte dei condensatori in alluminio/tantalio con MLCC, portando il numero di prodotti da 47 microfarad (μF) da 1.440 a 10.544 per scheda, con un aumento del 632%. Sulla piattaforma Vera Rubin di NVIDIA, il numero di MLCC da 100 μF è inoltre passato da 320 a 500 per scheda.

Anche il mercato della domanda continua ad espandersi. Con l’aumento della produzione di acceleratori AI sviluppati autonomamente da fornitori di servizi cloud (CSP) come Google “TPU V8t/i”, Amazon Web Services (AWS) “Trainium 4” e Meta “MTIA 400·450”, cresce anche la domanda di MLCC ad alta capacità. Non solo le GPU di NVIDIA, ma anche gli ASIC delle grandi aziende tecnologiche hanno iniziato a impiegare prodotti di fascia alta, facendo sì che i server AI diventino progressivamente un nuovo grande mercato di riferimento.

I principali produttori di MLCC stanno rispondendo a questa tendenza aumentando la produzione di prodotti di fascia alta. Murata, dalla fine dello scorso anno, ha ampliato la produzione in serie di MLCC di fascia alta per server AI e sta costruendo una nuova fabbrica a Izumo, la cui entrata in funzione è prevista per il 2027. Anche Taiyo Yuden e Kyocera stanno rafforzando la produzione di prodotti destinati ai server AI.

Anche Samsung Electro-Mechanics, da marzo di quest’anno, ha potenziato la produzione di MLCC ad alta capacità come risposta a questa tendenza. Allo stesso tempo, ha annunciato l'intenzione di sviluppare lo stabilimento di Busan come polo centrale per la produzione di MLCC ad alto valore aggiunto e substrati di packaging destinati ai data center AI e ai server. A tale scopo, Samsung Electro-Mechanics ha deciso di investire circa 15.000 miliardi di won nello stabilimento di Busan entro il 2040 (inclusi gli asset legati ai substrati di packaging).

Secondo fonti del settore: "Il principale ambito di applicazione degli MLCC, che in passato vedeva il proprio sviluppo centrato su dispositivi mobili e settore IT, sta gradualmente passando verso prodotti ad alta capacità". Hanno inoltre aggiunto: “Poiché la produzione di MLCC è complessa e l’ampliamento della capacità non è facilmente realizzabile nel breve periodo, si prevede che, con il proseguire degli investimenti nelle infrastrutture AI, la domanda correlata rimarrà solida.”