Aggiornamento 1 - Il tasso d'interesse sui mutui a 30 anni negli Stati Uniti supera il 7%, raggiungendo il massimo degli ultimi due anni

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Ann Saphir

Reuters, 23 settembre - La scorsa settimana, i tassi sui mutui più popolari negli Stati Uniti sono saliti ai livelli più alti degli ultimi due anni e mezzo, superando per la prima volta dal primo mandato del presidente Donald Trump la soglia del 7%. In precedenza, la Federal Reserve aveva aumentato i tassi a breve termine per frenare l'inflazione, mentre il rialzo del prezzo del petrolio aveva spinto a sua volta i rendimenti dei Treasury USA che sostengono il costo dei mutui.

La Mortgage Bankers Association degli Stati Uniti ha dichiarato mercoledì che nella settimana terminata il 18 settembre, il tasso medio fisso dei mutui a 30 anni è balzato di 15 punti base, raggiungendo il 7,12%. L'ultima volta che questo livello è stato raggiunto risale a maggio 2024.

L'ultima volta che i tassi sui mutui a 30 anni hanno superato il 7% è stata a fine gennaio 2025, pochi giorni dopo l'inizio del secondo mandato di Trump. Il forte aumento di quest'anno è diventato un tema centrale sulla sostenibilità abitativa, un problema che attanaglia la Casa Bianca e l'intero Partito Repubblicano, mentre mancano solo sei settimane alle elezioni di medio termine che decideranno il controllo del Congresso.

Il tasso di gradimento della presidenza Trump è sceso ai minimi storici: secondo un sondaggio Reuters/Ipsos pubblicato lunedì, solo il 17% degli intervistati approva il modo in cui il presidente gestisce il tema del costo della vita, che rappresenta la principale preoccupazione degli americani in vista delle elezioni di novembre.

Dalla fine di febbraio, dopo che le forze alleate di Stati Uniti e Israele hanno colpito l'Iran facendo aumentare i prezzi globali del petrolio, i tassi sui mutui sono aumentati di oltre un punto percentuale, mettendo sotto pressione i potenziali acquirenti e raffreddando il mercato immobiliare statunitense.

I tassi sui mutui seguono l'andamento dei rendimenti dei Treasury USA, che sono particolarmente sensibili ai prezzi del petrolio e alle minacce di inflazione che ne derivano. Il tasso di inflazione è rimasto per oltre cinque anni e mezzo al di sopra dell'obiettivo del 2% fissato dalla Federal Reserve.

La scorsa settimana, la Federal Reserve ha aumentato il suo tasso di riferimento (link) di un quarto di punto percentuale, portandolo nella fascia 3,75%-4,00%, nel tentativo di riportare "più tempestivamente" l’inflazione al 2%; quasi tutti i membri della Fed prevedono almeno un ulteriore aumento dei tassi entro la fine dell'anno. Anche gli operatori finanziari scommettono su nuovi rialzi.

Le previsioni pubblicate insieme alla decisione di aumento mostrano che ora i policy maker prevedono un ritorno pieno dell'inflazione al 2% solo entro il 2029, un anno più tardi rispetto alle stime di tre mesi fa.

La Mortgage Bankers Association (MBA) degli Stati Uniti riferisce che l'aumento dei tassi la scorsa settimana ha causato un calo delle richieste di prestiti sia per rifinanziamenti sia per acquisti di immobili e ha spinto sempre più mutuatari verso prestiti a tasso variabile, che comportano costi iniziali più bassi rispetto ai mutui a tasso fisso e si adeguano al tasso del momento dopo alcuni anni. Secondo la MBA, la scorsa settimana i mutui a tasso variabile hanno rappresentato il 9,8% del totale delle richieste.

L'indice complessivo delle richieste di mutui, monitorato dalla MBA, è sceso al livello più basso degli ultimi 15 mesi, principalmente a causa di un calo delle richieste di rifinanziamento per la quarta settimana consecutiva, raggiungendo i minimi dal febbraio 2025.

Il rendimento decennale dei Treasury USA, utilizzato come riferimento per i mutui a 30 anni, è salito ai livelli più alti degli ultimi vent’anni, oscillando intorno al 5%, mentre prima della guerra con l’Iran era intorno al 4%. Tra i fattori che spingono al rialzo i rendimenti figurano le aspettative che riportare l’inflazione al 2% impiegherà più tempo del previsto e, più recentemente, segnali che l’economia statunitense stia accelerando e la domanda in tutti i settori stia rafforzandosi.

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