Il premio geopolitico mette pressione, le azioni indiane rimangono sotto stress, i rialzisti e i ribassisti si contendono un supporto chiave

⑴ Gli indici di riferimento indiani hanno chiuso moderatamente al ribasso venerdì, in seguito alla notizia che gli Stati Uniti potrebbero mantenere un blocco marittimo indefinito nello Stretto di Hormuz, cosa che ha stimolato il rialzo dei prezzi del petrolio. Le preoccupazioni sull'approvvigionamento energetico e sull'inflazione sono nuovamente aumentate, e la propensione al rischio è stata frenata dalla ricerca di asset sicuri.⑵ Il Sensex è sceso di 71 punti a 78.009 punti, mentre il Nifty ha chiuso in calo di circa 30 punti a 24.366 punti. A livello tecnico, l'indice si è mosso per la maggior parte del tempo sotto la zona dei 24.400, ma nei pressi dei 24.300 è emerso un chiaro interesse all'acquisto. Nella seconda parte della seduta, un tentativo di rimbalzo ha portato il Nifty al massimo giornaliero di 24.405, ma subito dopo ha incontrato pressione in vendita, riflettendo la persistente resistenza nella parte alta.⑶ L'intervallo di supporto a breve termine è fissato tra 24.300 e 24.250. Gli analisti ritengono che finché questa area viene mantenuta, lo spazio di discesa rimane limitato. Tuttavia, la propensione al rischio generale rimane debole, poiché il prezzo elevato del petrolio peggiora direttamente le prospettive di inflazione importata di uno dei maggiori importatori mondiali di greggio. L'incertezza nello Stretto di Hormuz indebolisce ulteriormente la volontà di inseguire i prezzi alti.⑷ C'è una marcata divergenza tra i settori: l'indice Nifty Beni di Consumo Durevoli è salito controcorrente di quasi l'1%, sostenuto dagli acquisti su alcuni titoli di consumo discrezionale, mentre gli indici Nifty Farmaceutico e Immobiliare sono stati i peggiori della giornata, guidando le perdite.⑸ Il mercato più ampio ha subìto pressioni, con l'indice Nifty MidCap e SmallCap che sono scesi rispettivamente di circa lo 0,5% e dello 0,7%, mostrando un sentiment più debole tra le società a piccola e media capitalizzazione e una rotazione dei capitali verso titoli difensivi di grande capitalizzazione.⑹ Sebbene le perdite degli indici siano state limitate, gli investitori sono concentrati sull'impatto successivo della crisi mediorientale sul mercato globale dell'energia. Il tasso di cambio della rupia è rimasto stabile, il rendimento del decennale indiano è sceso moderatamente e la partecipazione degli investitori esteri sta gradualmente migliorando, fornendo un certo livello di ammortizzazione per l'ambiente macroeconomico interno e sostenendo il percorso dell'inflazione. L'andamento futuro dipenderà dall'eventuale escalation del rischio geopolitico e dalla capacità del prezzo del petrolio di mantenersi su livelli elevati.