Goldman Sachs aumenta la sua partecipazione in NBIS al 10,5%, diventando la prima istituzione per quota detenuta!

Secondo le ultime rivelazioni del modulo 13F, alla fine del secondo trimestre Goldman Sachs ha aumentato notevolmente la sua partecipazione in Nebius (NBIS), passando dal 7,2% al 10,5%. Questo significa che Goldman Sachs ora detiene circa 23,11 milioni di azioni Nebius, per un valore di oltre 4,4 miliardi di dollari.

Curioso. Solo poche settimane fa anche NVIDIA ha fatto la stessa cosa: ha reso noto di possedere il 9,3% delle azioni Nebius, con una posizione del valore vicino a 5 miliardi di dollari.

La società di chip più all’avanguardia al mondo e la banca d’investimenti più importante del pianeta stanno puntando insieme, in modo pesante, sulla stessa società di infrastrutture AI.

Vale la pena rifletterci seriamente.

Ecco una linea temporale degli eventi:

• Marzo: NVIDIA annuncia un investimento strategico di 2 miliardi di dollari in Nebius
• 21 luglio: NVIDIA deposita il modulo 13G, svelando un aumento della quota al 9,3%
• 7 agosto: Goldman Sachs deposita il 13G/A, portando la quota dal 7,2% al 10,5%

NVIDIA non ha conosciuto Nebius solo ora. Jensen Huang lo ha dichiarato pubblicamente al COMPUTEX, definendo Nebius “uno dei cloud AI migliori al mondo”.

Anche Goldman Sachs non ha iniziato a credere ora. Già a maggio aveva fissato il target price a 205 dollari e mantenuto il rating “buy”.

Perché NVIDIA punta su Nebius?

NVIDIA non è sprovveduta. Vende GPU a tutti, ma investe pesantemente solo su pochi.

La logica alla base della scommessa su Nebius è semplice: NVIDIA ha bisogno di una “vetrina” e di un “progetto pilota” dove poter schierare su vasta scala le proprie GPU.

Se il cloud AI di Nebius funziona bene, dimostra in modo concreto il valore della potenza di calcolo delle GPU NVIDIA. Gli altri provider cloud, vedendo i risultati, saranno spinti a comprare più GPU.

Si tratta di un “investimento nell’ecosistema”, non di un mero investimento finanziario.

E per Goldman Sachs?

Goldman Sachs guarda più direttamente ai fatti: il modello di business di Nebius sta venendo validato.

Avere in portafoglio contratti di lungo termine con Microsoft e Meta significa che i ricavi dei prossimi anni sono già assicurati. Portare la capacità elettrica dei contratti da 2GW a 4GW implica una crescita tangibile.

Quando una società abbina “clienti top vincolati” e “espansione fisica”, l’interesse degli investitori istituzionali è assicurato.

Goldman Sachs è passata dal 7,2% al 10,5%: questo non è l'inizio della costruzione di una posizione, ma è un incremento mirato.

Secondo US Stocks Investment Network, la cosa più interessante non è la singola cifra, ma il fatto che questi nomi appaiano tutti insieme nello stesso prospetto:

• Goldman Sachs: detiene 23,11 milioni di azioni, valore 4,4 miliardi di dollari, incremento trimestrale del 45%
• NVIDIA: detiene 22,25 milioni di azioni, valore 4,68 miliardi di dollari, pari al 20% del suo intero portafoglio
• BlackRock: detiene 11,53 milioni di azioni, valore 3,18 miliardi di dollari, incremento trimestrale del 16%
• Orbis Allan Gray: detiene 8,31 milioni di azioni, incremento trimestrale del 149%
• Un fondo chiamato Situational Awareness LP ha aperto una nuova posizione con 12,41 milioni di azioni, valore 2,45 miliardi di dollari, corrispondente al 14,84% del portafoglio, diventando la sua prima posizione.

Non è una singola persona che acquista. È un gruppo che aumenta le posizioni sulla stessa azione, nello stesso trimestre.

US Stocks Investment Network sottolinea che il segnale più interessante che arriva da Nebius è questo:

Il settore delle infrastrutture AI sta passando dal “raccontare storie” al “rendere i conti concreti”.

NVIDIA, Goldman Sachs, Microsoft, Meta—tutti i migliori al mondo in competenza su potenza di calcolo, capitali e contratti stanno investendo cifre reali nel settore.

Di recente Michael Burry ha annunciato una posizione short sulle infrastrutture AI—proprio il personaggio reale dietro al film “La Grande Scommessa”.

NVIDIA + Goldman Sachs + BlackRock + Orbis vs Michael Burry.

Da che parte stai?