Divergenza nelle performance dei due principali farmaci dimagranti! Le forti vendite alimentano i risultati del secondo trimestre di Eli Lilly (LLY.US) oltre le aspettative

L'app di Golden Ten Data ha riferito che Eli Lilly (LLY.US) ha pubblicato mercoledì prima dell'apertura del mercato i risultati del secondo trimestre che hanno superato le aspettative, principalmente grazie alle forti vendite del suo farmaco iniettabile GLP-1 e del nuovo farmaco orale dimagrante Foundayo. Al momento della pubblicazione, la società è salita del 5%.

Il concorrente Novo Nordisk (NVO.US) ha anch'esso presentato martedì risultati trimestrali superiori alle previsioni e ha rivisto al rialzo la guidance annuale, ma il prezzo delle azioni è comunque calato, dato che le vendite del suo atteso farmaco orale dimagrante non hanno raggiunto le aspettative di Wall Street.

Eli Lilly, con sede in Indiana, ha realizzato nel secondo trimestre ricavi per 23 miliardi di dollari, in crescita di circa il 48% su base annua e superiori di 2,3 miliardi di dollari rispetto alle stime di consenso. Nel profitto, l'utile per azione rettificato è aumentato del 33% su base annua a 8,38 dollari; il margine lordo è salito di 130 punti base al 86,3%, grazie principalmente alla riduzione dei costi di vendita e all'ottimizzazione del portfolio prodotti.

Guardando ai prodotti, il farmaco iniettabile dimagrante Zepbound ha generato ricavi per 4,9 miliardi di dollari, mentre il farmaco per il diabete Mounjaro ha portato 9,9 miliardi di dollari, entrambi superiori alle attese degli analisti di 4,6 e 8,8 miliardi di dollari rispettivamente.

Il nuovo farmaco orale dimagrante Foundayo ha registrato vendite per 98 milioni di dollari, superando le attese di 92 milioni di dollari.

Dietro questi risultati solidi, Eli Lilly ha intensificato nel secondo trimestre l'attività di merger & acquisition, completando le acquisizioni di Orna Therapeutics, Ajax Therapeutics, Centessa Pharmaceuticals e Kelonia Therapeutics.

Dopo la pubblicazione trimestrale, la società ha accettato di acquisire la società clinica AtaiBeckley con un anticipo di circa 2,8 miliardi di dollari; quest'ultima è specializzata nello sviluppo di terapie psichedeliche per il trattamento di disturbi psichiatrici resistenti come la depressione. Eli Lilly ha inoltre annunciato ulteriori tre acquisizioni per rafforzare il portfolio di prodotti contro le malattie infettive.

Per quanto riguarda lo sviluppo pipeline, Eli Lilly ha dichiarato che i dati positivi di fase III sul suo farmaco dimagrante di nuova generazione retatrutide sono ormai sufficienti a sostenere le richieste di approvazione globale, coprendo indicazioni come obesità, apnea ostruttiva del sonno e dolore da osteoartrite al ginocchio. L'azienda intende presentare una domanda di autorizzazione biologica (BLA) alla FDA nel primo trimestre del 2027.

Per quanto riguarda le prospettive, Eli Lilly ha rivisto al rialzo la guidance annuale: si prevede ricavi compresi tra 85 e 87 miliardi di dollari, con il valore mediano di 85,4 miliardi appena inferiore alle aspettative di consenso (85,4 miliardi, sostanzialmente in linea); l'utile per azione rettificato previsto è di 35,50-36,50 dollari, superiore alle previsioni degli analisti di 34,54 dollari, anche se va considerato che le attività di sviluppo del secondo trimestre hanno avuto un impatto negativo di circa 3,03 dollari per azione.

Edmund Ingham, a capo di Haggerston BioHealth, ha commentato che nel 2020 Eli Lilly aveva ricavi annuali pari a 24 miliardi di dollari, mentre nella prima metà del 2026 i ricavi della società hanno già superato i 42 miliardi di dollari.

Ha sottolineato: “La crescita di Eli Lilly trainata dai farmaci dimagranti/diabete di tipo 2 Zepbound/Mounjaro è davvero impressionante.” Ha aggiunto che il farmaco dimagrante di nuova generazione retatrutide ha già rivelato tre studi chiave positivi nel secondo trimestre, e l'approvazione del terzo "super blockbuster" farmaco ora sembra praticamente certa.