Una balena perde 8,2 milioni di dollari cercando di spremere il mercato ARC a bassa liquidità su Lighter
Un grande trader di criptovalute ha perso circa 8,2 milioni di dollari dopo che una scommessa con leva finanziaria sul mercato dei perpetual di ARC è andata male sulla piattaforma di derivati decentralizzata Lighter, costringendo l'exchange ad attingere alla sua liquidità di riserva e ad attivare l'auto-deleveraging per gestire il rischio.
In una serie di post su X, la piattaforma ha spiegato che la whale aveva costruito una posizione long molto ampia nel corso di diversi giorni, portando l’open interest totale sul mercato ARC (ARC) a circa 50 milioni di dollari, mentre circa 600 trader e market maker hanno preso la posizione opposta.
La posizione ha iniziato a fallire quando il prezzo di ARC è sceso intorno alle 18:00 ET di mercoledì. Circa 2 milioni di dollari della posizione sono stati liquidati sul book degli ordini, e la posizione rimanente è stata trasferita nel pool di liquidity provider di Lighter (LLP), dove è stata gestita sotto una categoria di strategia ad alto rischio.
La piattaforma ha quindi attivato l’auto-deleveraging (ADL), il che significa che alcune posizioni short profittevoli sono state parzialmente chiuse affinché il sistema potesse liquidare la posizione in sicurezza. A un certo punto, l’LLP ha assorbito brevemente circa 200 milioni di ARC, per un valore di circa 14,7 milioni di dollari, prima che la posizione fosse ulteriormente ridotta mentre i prezzi continuavano a scendere.
Correlato: Come la Corea del Sud utilizza l’AI per rilevare la manipolazione del mercato crypto
I limiti di rischio limitano le perdite degli LP a 75.000 dollari
Anche con la grande liquidazione, le perdite per i liquidity provider sono state limitate. Lighter ha dichiarato che solo circa 75.000 dollari sono stati interessati perché il mercato ARC era isolato in un bucket di rischio separato invece di esporre l’intero pool di liquidità dell’exchange. I trader short che hanno detenuto posizioni contro la whale sono stati profittevoli.
Le strategie LLP limitano il downside pur mantenendo il potenziale di upside. Fonte: Lighter “Alla fine, il grande trader long ha perso circa 8,2M USDC (USDC), l’LLP ha perso 75k e i trader short che hanno corso il rischio di scommettere contro questa posizione sono stati profittevoli,” ha scritto Lighter.
A seguito dell’incidente, Lighter ha aggiunto nuove misure di salvaguardia al mercato. In un messaggio pop-up sul suo sito web, la piattaforma ha comunicato di aver introdotto un cap di open interest di 40 milioni di dollari su ARC e di aver spostato la coppia sotto una strategia di liquidità con tetto massimo e circa 100.000 USDC di capitale allocato. Se quella liquidità viene esaurita, il sistema ora passa automaticamente ad ADL per chiudere il rischio.
L’exchange ha inoltre dichiarato che limiti simili potrebbero essere applicati ad altri asset.
Correlato: Come le truffe crypto “pig-butchering” trasformano la fiducia in un’arma finanziaria
Preoccupazioni di manipolazione sulle piattaforme decentralizzate
L’episodio si verifica in un contesto di preoccupazione per la manipolazione dei prezzi sulle piattaforme di trading decentralizzate. Nell’agosto dello scorso anno, quattro whale sono state accusate di aver manipolato il prezzo del token Plasma (XPL) su Hyperliquid dopo che l’asset era salito di circa il 200% oltre 1,80 dollari in pochi minuti.
A giugno, il protocollo DeFi Resupply ha subito una violazione della sicurezza sul suo mercato wstUSR, con una perdita di circa 9,6 milioni di dollari dopo che un attaccante ha manipolato i prezzi attraverso l’integrazione con la stablecoin sintetica cvcrvUSD.
Rivista: Potrebbero volerci 7 anni perché Bitcoin aggiorni la sua sicurezza post-quantum — coautore di BIP-360
Esclusione di responsabilità: il contenuto di questo articolo riflette esclusivamente l’opinione dell’autore e non rappresenta in alcun modo la piattaforma. Questo articolo non deve essere utilizzato come riferimento per prendere decisioni di investimento.
Ti potrebbe interessare anche
Chi si prepara per primo beneficia davanti all'inflazione! I fondi obbligazionari globali si accaparrano titoli di Stato australiani e tedeschi, mentre Federal Reserve e Bank of England vengono considerate "inseguitori"
I fondi obbligazionari globali stanno premiando coloro che hanno agito tempestivamente contro l'inflazione.
I risultati finanziari di Micron (MU.US) sono "esplosivi", ma il prezzo delle azioni oscilla: il super ciclo della memoria è tutt'altro che al picco, perché il mercato non è più entusiasta?
Il livello di valutazione attuale di Micron, pari a circa 7 volte il rapporto prezzo/utili futuro, riflette sia le preoccupazioni del mercato riguardo al rallentamento della crescita sia il potenziale di un valore a lungo termine sottovalutato.
Le divergenze sulle valutazioni dell’AI si accentuano! IPO di Anthropic: la Silicon Valley entusiasta offre 2 trilioni di dollari, mentre Wall Street sobria ne riconosce solo 1,5 trilioni
La discussione sulla valutazione dell’IPO di Anthropic sta evidenziando il divario di prezzo tra la Silicon Valley e Wall Street. I venture capitalist della Silicon Valley continuano a puntare su una crescita elevata dell’AI, con alcune banche d’investimento che valutano inizialmente circa 2.000 miliardi di dollari; mentre le istituzioni del mercato pubblico di Wall Street si concentrano su tassi di interesse elevati, investimenti in infrastrutture computazionali e pressioni di finanziamento continue, preferendo una valutazione di 1.500 miliardi di dollari.
Prezzi delle criptovalute
Altro
