I saldi di Bitcoin sono in bilico mentre gli investitori a breve termine si preparano agli eventi macroeconomici: analista
Gli analisti affermano che una rottura al di sotto dei 110,000 dollari potrebbe esercitare una pressione al ribasso su bitcoin, ma sottolineano che le vendite da parte dei detentori a breve termine potrebbero attenuare qualsiasi rally di sollievo nel breve periodo. Tuttavia, gli esperti ritengono che i fondamentali a lungo termine rimangano solidi, poiché ETF e istituzioni continuano ad acquistare quantità di BTC quattro volte superiori rispetto a quelle prodotte dai miner.
Bitcoin si trova al 9% dal suo massimo storico di $124.128 giovedì, mentre i detentori a breve termine affrontano stress e i supporti chiave entrano in gioco in vista dei prossimi dati macroeconomici statunitensi.
Secondo la pagina dei prezzi di The Block, bitcoin è sceso di oltre il 4,5% nell’ultimo mese tra una volatilità crescente e l’incertezza sulla politica monetaria negli Stati Uniti.
Dopo il calo dei prezzi, la fornitura di BTC in profitto ha appena raggiunto una soglia storicamente significativa di circa il 90%, secondo il dashboard dati di The Block. Mantenersi sopra questo livello o scendere al di sotto potrebbe determinare se Bitcoin tornerà presto al suo picco o ritraccerà, secondo un analista di CryptoQuant. “Scendere nuovamente sotto questa soglia del 90% ha molto spesso segnato l’inizio di una fase correttiva, sia a breve che a lungo termine”, ha affermato l’analista.
L’ultimo report di Glassnode traccia una banda di trading di sei mesi con supporto concentrato tra $107.000 e $108.900 e resistenza vicino al costo medio dei detentori a tre mesi di $113.600. BTC viene inoltre scambiato al di sotto del prezzo medio di acquisto a un mese di $115.600, aumentando la pressione sui nuovi acquirenti.
Un rimbalzo verso quella resistenza potrebbe incontrare l’offerta da parte di acquirenti “sott’acqua”, mentre una rottura rischia un movimento più profondo verso $93.000–$95.000. Finora, Glassnode ha caratterizzato le perdite realizzate recenti come “superficiali”, mentre la domanda spot resta neutrale e il posizionamento sui future perpetui è fragile ma ribassista.
La base di costo a sei mesi costituisce la prima linea di difesa, mentre un rialzo dei prezzi potrebbe incentivare i detentori stressati a vendere sulla forza.
“Attualmente, Bitcoin viene scambiato al di sotto della base di costo sia della coorte a un mese che di quella a tre mesi, lasciando questi investitori sotto pressione”, ha scritto Glassnode. “Qualsiasi rally di sollievo incontrerà quindi probabilmente resistenza, poiché i detentori a breve termine cercheranno di uscire in pareggio.”
Heatmap della distribuzione dei costi di BTC. Immagine - Glassnode
La situazione segue una svolta cauta negli asset di rischio dopo le dichiarazioni della scorsa settimana del presidente della Federal Reserve Jerome Powell. Coincide anche con la seconda stima odierna del PIL statunitense del secondo trimestre e altri potenziali eventi ad alto impatto nelle prossime settimane.
La prossima settimana, le autorità pubblicheranno i dati sull’occupazione, seguiti dalla pubblicazione del Consumer Price Index l’11 settembre e dalla sessione del Federal Open Market Committee il 17 settembre.
Gli ETF continuano ad assorbire l’offerta grazie a solidi fondamentali
Timothy Misir, responsabile della ricerca presso BRN, condivide una visione simile. Nota che il trading di bitcoin è appena al di sotto delle basi di costo dei detentori a uno e tre mesi, con il livello a sei mesi come supporto critico.
Misir individua una resistenza intraday intorno a $112.000, sostenendo che un movimento netto sopra quel livello con volume apre la strada verso $116.000. Allo stesso tempo, un’azione di prezzo instabile rischia un nuovo test di $108.700 per consolidare.
Nonostante la convinzione spot neutrale e un volume cumulativo leggermente negativo nei perpetual, Misir evidenzia una forte domanda strutturale da parte delle istituzioni. I flussi degli ETF spot statunitensi hanno aggiunto circa $81,3 milioni ai fondi bitcoin e $307 milioni ai fondi ether nell’ultimo giorno.
ETF, aziende e governi stanno assorbendo circa 3.600 BTC al giorno, circa quattro volte l’attuale emissione dei miner, ha condiviso Misir con The Block in una nota. Metaplanet del Giappone ha inoltre delineato piani per raccogliere l’equivalente di $881 milioni per acquistare circa $837 milioni in bitcoin tra settembre e ottobre, aggiungendo un nuovo vettore di domanda per il quarto trimestre.
Inoltre, i fondamentali della rete rimangono solidi. Misir indica un hashrate ai massimi storici, segno della fiducia dei miner, anche se gli investitori a breve termine sentono la pressione.
Altrove, ether continua a consolidarsi intorno all’area $4.500–$4.600 con una domanda costante di ETF. Solana si mantiene inoltre sopra il livello psicologico dei $200, rafforzando il suo status di leader di mercato ad alta beta quando ritorna l’appetito per il rischio, sostiene Misir.
Tuttavia, l’analista di BRN consiglia cautela poiché il mercato potrebbe oscillare in entrambe le direzioni. “Bitcoin e crypto sono in bilico”, ha detto. “L’attuale strategia sarà mantenere un approccio di rischio neutro-cauto in attesa di breakout confermati da livelli di prezzo definiti, mentre ETH mantiene per ora la sua leadership.”
Esclusione di responsabilità: il contenuto di questo articolo riflette esclusivamente l’opinione dell’autore e non rappresenta in alcun modo la piattaforma. Questo articolo non deve essere utilizzato come riferimento per prendere decisioni di investimento.
Ti potrebbe interessare anche
Gli alti tassi d'interesse non sono il "terminatore" delle azioni americane? Sono i profitti la vera causa?
JPMorgan ritiene che la crescita degli utili sia la chiave per determinare la capacità di resistenza della valutazione delle azioni americane. I dati dal 1950 mostrano che il rendimento del Treasury decennale degli Stati Uniti e la valutazione dello S&P 500 hanno una relazione a forma di "U rovesciata": al livello attuale degli utili, un rendimento intorno al 5%-6% comprime chiaramente la valutazione; purché la crescita degli utili rimanga superiore al 15%, c'è spazio per una rivalutazione. Se la curva dei rendimenti si inclina in modo ribassista, i settori ciclici come energia e finanza ne beneficiano di più; se rimane piatta, i titoli tecnologici sono favoriti.
L'arte degli investimenti "fuori dal comune" nell'era di Bokey
Chevron (CVX.US) adotta una strategia alternativa per mitigare la possibile interruzione delle forniture dal Medio Oriente: punta sull’Argentina e sul Mediterraneo per promuovere la crescita globale del LNG, cercando di concludere accordi con l’India
Chevron si concentra sull'Argentina e sulla regione del Mediterraneo, cercando la crescita globale del gas naturale liquefatto e pianificando di raggiungere un accordo con l'India.
Le pressioni sui prezzi dell'energia e degli alimenti potrebbero alimentare una ripresa dell'inflazione! La Banca Centrale del Regno Unito potrebbe non essere più così "tranquilla", mentre le scommesse sul rialzo dei tassi aumentano sul mercato
La pressione al rialzo sui prezzi dell'energia causata dalla guerra irrisolta in Medio Oriente si sta intensificando. Nuovi rischi si stanno avvicinando e potrebbero far sì che l'inflazione rimanga al di sopra dell'obiettivo del 2% della Banca d'Inghilterra per gran parte del prossimo anno.
Prezzi delle criptovalute
Altro
