Komitmen pasokan jangka panjang Nvidia meningkat menjadi 279 miliar dolar AS, mengamankan 37,3% pasokan HBM.

智通财经2026/10/06 03:26

Tampilkan aslinya

Perkiraan terbaru dari Morgan Stanley menunjukkan bahwa Nvidia telah mengamankan sekitar 37,3% pasokan memori bandwidth tinggi (HBM) global pada tahun 2027. Nilai komitmen pasokan jangka panjangnya melonjak dari 119 milyar dolar AS pada kuartal sebelumnya menjadi 279 milyar dolar AS (sekitar 1,87 triliun RMB). Komitmen pasokan Nvidia tidak terdistribusi secara merata. Menurut laporan keuangan, sekitar 92 milyar dolar AS akan jatuh tempo pada sisa tahun fiskal 2027, 87 milyar dolar AS pada tahun fiskal 2028, dan 88 milyar dolar AS pada tahun fiskal 2029. Biaya per GB HBM4 telah melonjak dari 17–18 dolar AS (pada era HBM3e) menjadi 31–32 dolar AS per GB, hampir dua kali lipat. Bernstein memperkirakan harga HBM4 pada tahun 2027 bisa naik lebih lanjut hingga 53 dolar AS per GB, sementara UBS memperkirakan harga rata-rata HBM secara keseluruhan pada tahun 2027 akan naik sekitar 79% dibanding tahun 2026. Perlu dicatat, kapasitas produksi tiga produsen memori utama telah diamankan sebelumnya. CEO Micron, Sanjay Mehrotra, dengan tegas menyatakan dalam laporan keuangan tanggal 1 Oktober bahwa sebagian besar pasokan HBM tahun 2027 sudah dikontrak sebelumnya, dan belum terlihat titik balik untuk keseimbangan permintaan-penawaran. Samsung juga menyatakan bahwa para pelanggan telah memesan kebutuhan tahun 2027 sebelumnya, sehingga kesenjangan antara permintaan dan penawaran akan semakin lebar dibandingkan tahun 2026.

Bitget menyediakan perdagangan terpadu untuk mata uang kripto, saham, dan emas. Trading sekarang!

Paket sambutan senilai 6200 USDT untuk pengguna baru! Daftar sekarang!

Morgan Stanley dalam estimasi terbarunya menyebutkan bahwa NVIDIA telah mengamankan sekitar 37,3% pasokan memori bandwidth tinggi (HBM) global untuk tahun 2027, dengan nilai komitmen pasokan jangka panjang yang melonjak dari 119 miliar dolar AS pada kuartal sebelumnya menjadi 279 miliar dolar AS (sekitar 1,87 triliun yuan). Komitmen pasokan NVIDIA tidak terbagi secara merata. Laporan keuangan menunjukkan sekitar 92 miliar dolar AS akan jatuh tempo pada sisa tahun fiskal 2027, sementara 87 miliar dolar AS dan 88 miliar dolar AS masing-masing akan jatuh tempo pada tahun fiskal 2028 dan 2029. Biaya HBM4 per GB telah melonjak dari 17 hingga 18 dolar AS pada era HBM3e menjadi 31 hingga 32 dolar AS, hampir dua kali lipat. Bernstein memperkirakan harga HBM4 tahun 2027 mungkin naik lebih lanjut hingga 53 dolar AS per GB, sementara UBS memperkirakan harga rata-rata keseluruhan HBM pada 2027 akan naik sekitar 79% dibandingkan 2026. Perlu dicatat, kapasitas produksi milik tiga produsen utama chip memori telah diamankan lebih awal. CEO Micron, Sanjay Mehrotra, pada laporan keuangan 1 Oktober dengan jelas menyatakan bahwa sebagian besar pasokan HBM untuk 2027 telah dikontrak lebih awal, dan saat ini belum terlihat tanda-tanda titik balik pemulihan keseimbangan antara pasokan dan permintaan. Samsung juga menyatakan bahwa pelanggan telah melakukan pemesanan permintaan HBM untuk tahun 2027 lebih dahulu, sehingga kekurangan antara pasokan dan permintaan akan semakin besar dibandingkan 2026.

Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.

PoolX: Raih Token Baru

APR hingga 12%. Selalu aktif, selalu dapat airdrop.

Kunci sekarang!