Marvell Technology (MRVL.US) menjalin kerja sama pembuatan chip AI khusus dengan Google (GOOGL.US), Wedbush: Silicon khusus “memiliki keunggulan signifikan”

Menurut informasi dari Jinse Finance, Wedbush Securities menyatakan bahwa Marvell Technology (MRVL.US) minggu ini mengumumkan kerja sama dengan Google untuk mengembangkan chip AI kustom, yang semakin membuktikan bahwa dalam lingkungan saat ini, chip silikon kustom memiliki keunggulan yang signifikan. Analis Wedbush Securities, Matt Bryson, menulis dalam riset untuk klien: "Secara keseluruhan, kami menilai hasil ini sebenarnya tidak sepenuhnya mengejutkan. Yang lebih penting, kami menilai rangkaian berita dan rumor ini menunjukkan bahwa di lingkungan saat ini, perusahaan-perusahaan yang memiliki kemampuan desain chip kustom dan modul IP berada dalam posisi yang menguntungkan."

Selain itu, mengingat banyaknya peluang pasar yang ada, hal ini tidak selalu merupakan permainan zero-sum (misalnya, Marvell Technology mendapatkan pesanan tidak berarti Broadcom—mitra TPU terbesar Google—atau AMD, atau Nvidia pasti menjadi pihak yang kalah).

Pada 29 Juli, Marvell Technology mencapai perjanjian perluasan kerja sama dengan Google terkait produk semikonduktor kustom Google. Marvell Technology menyatakan dalam dokumen pengawasannya: "Kerja sama yang diperluas ini mencakup seluruh proyek chip kustom yang berkaitan dengan ekosistem TPU, termasuk AI inference accelerator, storage controller, network interface controller, storage interface controller, serta komputasi near-memory."

Sebagai bagian dari perjanjian, pada 18 Agustus Marvell Technology menerbitkan waran saham kepada Google, yang memberikan hak untuk membeli hingga 58,97 juta saham dengan harga eksekusi 206,58 dolar AS per saham.

Selain itu, Bryson minggu ini juga memberikan pandangan terkait kemungkinan kerja sama masa depan antara AMD dan Google dalam proyek TPU, dengan menekankan bahwa kerja sama semacam itu bisa memiliki "signifikansi besar."

Produk yang tercakup dalam kerja sama ini jauh melampaui satu jenis chip, meliputi AI inference accelerator, storage controller, network interface controller, memory interface controller, serta komputasi near-memory seluruh rantai ekosistem TPU. Ini menandai peran Marvell Technology dalam infrastruktur AI Google yang berubah dari pinggiran menjadi pusat.

Analis dari lembaga riset investasi Morningstar menyoroti bahwa jika 240 batch vesting tercapai seluruhnya, Marvell Technology dapat memperoleh pesanan chip kustom dari Google senilai 120 miliar dolar AS.

Perlu diperhatikan bahwa kolaborasi antara produsen chip AI Amerika Utara dan perusahaan AI kini menjadi semakin beragam, dengan ikatan ekuitas yang semakin rumit. Nvidia telah mengumumkan akan berinvestasi 2 miliar dolar AS ke Marvell Technology; AMD sebelumnya telah mencapai kerja sama waran saham serupa dengan Meta. Jaringan ekuitas chip AI yang mencakup Nvidia, AMD, Marvell Technology, Google, Meta, OpenAI, Anthropic sedang terbentuk.