Negosiasi kapasitas penyimpanan telah dijadwalkan hingga tahun 2030! Winbond Electronics memulai rencana ekspansi lebih awal.

Permintaan penyimpanan yang didorong oleh AI terus berkembang, membuat Winbond Electronics harus mengambil langkah lebih awal—para klien sudah mulai memesan kapasitas produksi untuk tiga tahun mendatang.

Winbond Electronics, perusahaan IDM penyimpanan global terkemuka untuk segmen pasar khusus, mengumumkan percepatan rencana ekspansi pabrik Luzhu Kaohsiung di Taiwan, dengan menggabungkan fase II dan III yang awalnya diproyeksikan secara bertahap menjadi pengembangan pabrik Module B secara bersamaan. Menurut laporan Taiwan Industrial & Commercial Times, pabrik tersebut diperkirakan akan memulai pembangunan ruang bersih pada tahun 2027 dan paling cepat akan mulai pemasangan mesin pada awal 2029.

Menurut sumber institusi, Agentic AI sedang mendorong peningkatan kebutuhan kapasitas penyimpanan dan kemasan lanjutan, "tren pertumbuhan terkait ini diperkirakan akan berlangsung dalam waktu yang cukup lama", yang menjadi alasan langsung Winbond Electronics memutuskan untuk mempercepat rencana Module B. Saat ini, beberapa klien sudah mulai bernegosiasi lebih awal mengenai alokasi kapasitas produksi untuk tahun 2029 dan 2030.

Kinerja Musiman: Volume dan Harga Naik Bersama, Margin Laba Kotor Tertinggi

Pendapatan konsolidasi Winbond Electronics pada kuartal kedua mencapai 59,843 miliar dolar Taiwan, naik 56,4% secara kuartalan dan 184,7% secara tahunan.

Kenaikan harga menjadi pendorong utama: Harga DRAM naik sekitar 100% dalam satu kuartal, sementara Flash naik sekitar 43%. Margin laba kotor meningkat menjadi 66,2%, dengan laba bersih per saham (EPS) sebesar 5,40 dolar Taiwan.

Memasuki kuartal ketiga, tren kenaikan harga masih berlanjut. Menurut sumber institusi yang dikutip Taiwan Industrial & Commercial Times, baik DRAM segmen khusus maupun SLC NAND mengalami permintaan yang melebih pasokan, dengan kenaikan harga kuartalan sekitar 50%; sedangkan NOR Flash didorong oleh pembelian aktif dari klien utama penyedia layanan cloud (CSP), dengan kenaikan harga kuartalan sekitar 30%.

Kenaikan harga pada kuartal keempat diperkirakan melambat menjadi antara 2% hingga 5%, namun institusi menilai bahwa berkat penambahan kapasitas DRAM serta pertumbuhan volume pengiriman, pendapatan dan laba Winbond Electronics masih dapat mempertahankan tren kenaikan secara kuartalan.

Module B: Seluruh Lini Produk Difokuskan untuk AI

Perencanaan produk Module B pabrik Kaohsiung Winbond Electronics mencakup Standard DRAM, CUBE DRAM, Wafer-on-Wafer (WoW), dan Si-Cap, serta akan mendukung proses manufaktur DRAM 14 nanometer dan di masa depan 12 nanometer, dengan rencana selanjutnya untuk mengadopsi perangkat EUV.

Logika dari strategi ini jelas: AI mendorong evolusi penyimpanan menuju kepadatan lebih tinggi dan kemasan lebih maju, sehingga Winbond Electronics perlu mengamankan proses manufaktur dan kapasitas produksi lebih awal agar tidak tertinggal saat permintaan klien terealisasi di pasar.

Adopsi perangkat akan dilakukan secara bertahap sesuai prediksi kebutuhan klien (Forecast) dan perjanjian jangka panjang (LTA), bukan dengan langsung mengoptimalkan seluruh kapasitas dalam satu waktu, demi mengendalikan laju belanja modal.

Si-Cap: Kurva Pertumbuhan Ketiga

Si-Cap merupakan komponen penting yang mendapat sorotan khusus dalam strategi kali ini.

Sumber institusi memandang Si-Cap sebagai "potensi kekuatan pertumbuhan ketiga" bagi Winbond Electronics di luar logika (Logic) dan penyimpanan (Memory). Winbond Electronics telah menginvestasikan sekitar 4 miliar dolar Taiwan untuk membangun lini produksi Si-Cap khusus.

Saat ini, produk Si-Cap yang diproduksi massal memiliki kepadatan sekitar 3.300 nF/mm², dan sampel terbaru sudah mencapai sekitar 5.400 nF/mm², terutama untuk aplikasi kemasan canggih AI dan manajemen daya AI. Laporan memperkirakan produksi massal akan dimulai paling cepat pada akhir kuartal pertama 2027.

Logika Si-Cap adalah: chip AI menuntut stabilitas daya yang sangat tinggi, dan Si-Cap dapat menyediakan decoupling daya dengan kepadatan lebih tinggi pada tingkat kemasan, menjadikannya perangkat pendukung yang tak tergantikan dalam kemasan tingkat lanjut. Penataan dini oleh Winbond Electronics bertujuan untuk mengamankan posisi pada permintaan baru ini.