Setelah mengakuisisi Cursor senilai 60 miliar dolar AS, SpaceX (SPCX.US) ingin mengakuisisi Cognition yang didukung oleh Peter Thiel! Elon Musk bidik kerajaan AI bernilai triliunan dolar AS

Aplikasi keuangan Zhihui Finance mendapatkan informasi bahwa, menurut laporan media yang mengutip sumber yang mengetahui masalah tersebut, raksasa teknologi super Amerika Serikat yang didirikan oleh Musk dan berfokus pada “AI + eksplorasi luar angkasa”, SpaceX (SPCX.US), baru-baru ini telah mengadakan pembicaraan dengan Cognition AI Inc., pemimpin dalam agen pemrograman AI yang didukung oleh investor kawakan Silicon Valley Peter Thiel, untuk mendiskusikan kemungkinan akuisisi. Jika kesepakatan ini akhirnya tercapai, ini akan menjadi akuisisi besar kedua yang dilakukan SpaceX dalam beberapa bulan terakhir setelah mengakuisisi perusahaan rintisan pemrograman AI Cursor, untuk memperkuat daya saingnya yang semakin kuat dalam perlombaan aplikasi kecerdasan buatan, dengan target meraih pendapatan triliunan dolar pada 2030 atau bahkan lebih awal, serta narasi besar di mana “bisnis AI menyumbang 99% nilai SpaceX” dalam waktu kurang dari 5 tahun.

Seorang sumber mengatakan bahwa Cognition tidak menanggapi secara aktif tawaran akuisisi ini. Sumber tersebut menyebutkan bahwa kedua belah pihak masih dalam tahap diskusi kerja sama, termasuk kemungkinan Cognition menggunakan sumber daya infrastruktur daya komputasi AI dari SpaceX. Karena informasi terkait belum terbuka untuk publik, sumber ini meminta anonimitas.

Setelah mengakuisisi Cursor dan kini mendekati Cognition, motivasi inti SpaceX jelas adalah merebut akses utama aplikasi AI tingkat perusahaan yang paling penting di era AI—alur kerja pengembangan perangkat lunak dan data umpan balik berkualitas tinggi yang dihasilkannya. Dari prospektus internal SpaceX yang menggambarkan cetak biru “imperium AI luar angkasa” senilai 28,5 triliun dolar AS, makna strategis dari mengakuisisi Cursor dan Cognition menjadi lebih jelas. Proyeksi 28,5 triliun dolar AS ini setara dengan hampir total PDB nominal AS kuartal pertama tahun 2026 sebesar 32 triliun dolar AS; di antaranya, pasar aplikasi super AI untuk perusahaan diperkirakan mencapai 22,7 triliun dolar AS, sekitar 70% dari total output ekonomi AS.

Setelah mengakuisisi Cursor senilai 60 miliar dolar AS, Musk kembali mencari target akuisisi, perebutan agen AI tingkat perusahaan memasuki era konsolidasi daya komputasi

Menurut laporan media sebelumnya, valuasi Cognition pada putaran pendanaan bulan Mei adalah 26 miliar dolar AS, dan telah memulai pembicaraan awal dengan investor institusi untuk putaran pendanaan baru, menargetkan valuasi setidaknya 40 miliar dolar AS.

Baik SpaceX maupun Cognition tidak memberikan tanggapan atas permintaan komentar. CEO Cognition, Scott Wu, pada hari Rabu waktu setempat menanggapi laporan media di media sosial dengan mengatakan bahwa perusahaan “tidak akan menjual untuk saat ini, dan kami juga belum pernah melakukan negosiasi terkait.”

Pembicaraan akuisisi ini menyoroti komitmen Musk untuk terus berinvestasi besar dalam perlombaan persenjataan daya komputasi AI dan perlombaan aplikasi AI global. SpaceX baru saja menyelesaikan akuisisi Cursor senilai 60 miliar dolar AS; Cursor merupakan perusahaan rintisan pemrograman AI yang berkembang pesat dan salah satu pelaku inti di era “vibe coding” dalam industri teknologi. Cognition juga berfokus pada vibe coding untuk membantu perusahaan melakukan otomatisasi tugas rekayasa besar secara efisien.

Perusahaan-perusahaan di bawah Musk terus berupaya membangun alat aplikasi kecerdasan buatan yang lebih maju untuk secara besar-besaran menyederhanakan berbagai tugas aplikasi AI, termasuk pemrograman perusahaan. Bisnis AI Musk saat ini bernama SpaceXAI, yang masih kalah dalam penjualan kepada perusahaan dibandingkan OpenAI dan Anthropic, serta telah melakukan serangkaian PHK dan restrukturisasi.

Pertumbuhan pesat bisnis kecerdasan buatan adalah pilar kunci dari strategi pertumbuhan yang dirancang Musk untuk SpaceX. SpaceX telah berkembang menjadi perusahaan teknologi besar yang terintegrasi, mencakup roket, komunikasi satelit, aplikasi kecerdasan buatan, dan infrastruktur daya komputasi AI, serta didorong oleh pertumbuhan kuat setelah melaksanakan pencatatan saham perdana yang bersejarah musim panas ini.

Cognition didirikan pada tahun 2023 dengan produk andalannya berupa agen kecerdasan buatan bernama Devin, yang bertujuan untuk mengotomatisasi proses pemrograman untuk para insinyur, dan telah mendapat dukungan dari investor terkemuka seperti General Catalyst dan Founders Fund milik Peter Thiel. Beberapa sumber menyebutkan bahwa minat SpaceX terhadap Cognition tidak hanya berasal dari teknologinya, tetapi juga dari perkembangan bisnisnya.

Penerapan agen AI dalam alur kerja mandiri penuh dan pemrograman otomatisasi penuh mungkin telah menjadi jalur paling panas di bidang aplikasi kecerdasan buatan, dengan Anthropic PBC, OpenAI, dan SpaceX sebagai pemimpin utama di bidang aplikasi AI yang menanamkan sebagian besar bisnis mereka ke dalam produk-produk rekayasa tingkat proyek masing-masing.

Cognition AI sendiri merupakan salah satu sasaran investasi paling murni di jalur investasi “Agentic Software (perangkat lunak berbasis AI agent)”. Produk utamanya, Devin, diposisikan sebagai “insinyur perangkat lunak AI mandiri” yang dapat secara mandiri merencanakan, menulis, menguji, dan mengirimkan kode produksi di lingkungan basis kode nyata dan alat pengembangan.

Setelah menyelesaikan akuisisi Windsurf, perusahaan membangun platform rekayasa perangkat lunak aplikasi AI lengkap: “pengembangan kolaboratif AI agent Windsurf/Devin + Devin bertanggung jawab atas eksekusi mandiri cloud secara asinkron + Devin for Terminal mengambil tugas teknik yang kompleks”; Devin adalah “AI insinyur mandiri cloud”, Devin for Terminal adalah “akses baris perintah lokal”, dan Devin Desktop adalah IDE/console desktop untuk kolaborasi pengguna dan banyak agent; ketiganya ditujukan untuk penggunaan pelanggan dan tim teknik. Misalnya, Mercedes-Benz telah menerapkan produknya di seluruh sistem R&D dan IT global, di mana dalam percobaan empat minggu, Devin menganalisis lebih dari 200 ribu baris kode COBOL dan mempersingkat pekerjaan modernisasi dari delapan bulan menjadi delapan hari.

Situs resmi Cognition menunjukkan bahwa perusahaan telah menjalin kemitraan dengan sejumlah perusahaan besar, termasuk Mercedes-Benz Group dan GE Aerospace. Hubungan bisnis Cognition dapat membantu SpaceXAI menarik pelanggan potensial.

Disebutkan bahwa Scott Wu, baik di depan umum maupun dalam komunikasi dengan investor, selalu menegaskan tidak berniat menjual perusahaan. Dalam wawancara dengan Bloomberg pada Mei lalu, ia menyatakan bahwa pendanaan sebesar 1 miliar dolar AS “memungkinkan kami tetap independen dan terus berkembang sebagai perusahaan mandiri, yang sangat penting bagi kami.”

60 miliar dolar AS untuk menguasai akses developer, sekarang mengejar insinyur perangkat lunak mandiri! Musk membidik imperium AI full stack SpaceX

Ambisi SpaceX di bidang aplikasi AI memang sangat besar, namun harus dibedakan dengan tepat: 28,5 triliun dolar AS yang diungkapkan dalam prospektus adalah total pasar potensial perusahaan secara menyeluruh (TAM), bukan target pendapatan AI; di antaranya, pasar perangkat lunak aplikasi AI sebesar 26,5 triliun dolar AS meliputi 2,4 triliun dolar AS infrastruktur daya komputasi AI, 760 miliar dolar AS langganan konsumen, 600 miliar dolar AS iklan digital, serta yang terpenting, 22,7 triliun dolar AS aplikasi perusahaan.

Dengan kata lain, Musk tidak puas hanya dengan menjual daya komputasi GPU atau menjalankan Grok, tetapi berusaha membangun platform AI full stack super yang mencakup “Nvidia GPU dan pusat data—model dasar Grok—alur kerja developer Cursor—agen mandiri gaya Devin—data real-time X—koneksi global Starlink—Starship dan komputasi orbit”, mengubah SpaceX menjadi platform AI super yang menjangkau infrastruktur, model, dan layer aplikasi.

Setelah mengakuisisi Cursor dan sekarang mendekati Cognition, motivasi utama SpaceX jelas adalah untuk merebut akses utama perusahaan di era AI—alur kerja pengembangan perangkat lunak dan data umpan balik berkualitas tinggi yang dihasilkannya. Cursor menyediakan kanal distribusi khusus developer profesional, pendapatan kursi perusahaan, dan data interaksi kode; Cognition punya agen mandiri yang mampu secara berkesinambungan menyelesaikan tugas teknik yang kompleks, ditambah hubungan bisnis dengan pemain besar seperti Mercedes-Benz dan GE Aerospace. Menghubungkan aplikasi ini ke Colossus dan Grok dapat meningkatkan utilisasi daya komputasi internal, menurunkan biaya model pihak ketiga dan per token, serta membentuk “tugas pengguna—eksekusi kode—evaluasi hasil—pelatihan ulang model” dalam siklus data; secara bersamaan, hal ini juga dapat secara langsung meningkatkan efisiensi riset dan pengembangan internal SpaceX di bidang roket, satelit, komunikasi, dan pusat data. Cursor kini telah menjadi anak perusahaan penuh SpaceX, namun untuk Cognition saat ini baru tahap pembicaraan akuisisi tanpa tanggapan dan kemungkinan kerja sama daya komputasi, sehingga belum bisa disebut transaksi sudah tercapai.

Bisnis utama Cognition, Devin, diposisikan sebagai “insinyur perangkat lunak AI mandiri”: ia dapat menerima target kemudian secara mandiri merencanakan, menulis, menguji, dan mengirimkan kode produksi, serta menangani migrasi antar basis kode, troubleshooting, tinjauan kode, dan proyek rekayasa jangka panjang. Sedangkan fitur utama Cursor adalah editor AI native dan platform alur kerja multi-model terintegrasi di lingkungan kerja developer harian, yang menekankan kolaborasi manusia-dalam-lingkaran, pencarian basis kode, pelengkapan, penyuntingan, debugging, dan pemrograman berbasis agent. Sederhananya, Cursor lebih mirip dengan kokpit pintar yang digunakan engineer setiap hari, sementara Devin lebih seperti karyawan digital yang dapat menerima dan menyelesaikan tugas sendiri; namun seiring Cursor memperkuat agen cloud dan Cognition mengintegrasikan Windsurf, batas produk keduanya semakin konvergen.

Data keuangan telah membuktikan bahwa ambisi aplikasi AI SpaceX bukan hanya sekadar wacana: Pendapatan terkait AI pada kuartal kedua SpaceX mencapai 2,6 miliar dolar AS, meningkat 247% secara tahunan, dan EBITDA yang telah disesuaikan untuk pertama kalinya positif sebesar 1,1 miliar dolar AS; dari belanja modal perusahaan sebesar 18,4 miliar dolar AS selama kuartal tersebut, sekitar 15,8 miliar dolar AS dialokasikan untuk infrastruktur daya komputasi AI, kapasitas daya komputasi meningkat dari 1GW pada kuartal pertama menjadi 1,4GW, dengan target lebih dari 2GW pada akhir 2026 dan mendekati 10GW pada akhir 2027.

Manajemen SpaceX memperkirakan akan mencapai minimal 100 miliar dolar AS pendapatan tahunan yang dijalankan pada Desember 2026, dan telah memajukan target pendapatan tahunan 1 triliun dolar AS menjadi 2030—bahkan dengan target laju run rate 100 miliar dolar AS, itu masih menyiratkan ekspansi komposit tahunan sekitar 78%, yang merupakan target internal yang sangat menantang, bukan panduan keuangan berisiko rendah.

Menurut raksasa keuangan Wall Street Morgan Stanley, pasar hanya memberikan nilai implisit sekitar 12 dolar AS per saham untuk seluruh bisnis AI SpaceX, dan memperkirakan pendapatan tahunan Cursor pada 2030 bisa mencapai 33 miliar dolar AS, sehingga memberikan target dasar 300 dolar AS dan 600 dolar AS untuk skenario bull market; namun respons pasar dalam laporan keuangan terhadap belanja modal yang sangat besar dan target jangka panjang juga menunjukkan investor tidak akan menerima begitu saja narasi besar Musk bahwa “bisnis AI akan menyumbang 99% nilai SpaceX dalam lima tahun”. Apa yang benar-benar menentukan revaluasi nilai SpaceX oleh pasar bukanlah TAM 28,5 triliun dolar AS, melainkan apakah daya komputasi dapat terus ditingkatkan secara stabil, integrasi Cursor dapat memperbaiki margin laba kotor, platform aplikasi Grok AI memperoleh daya saing perusahaan, agent mandiri seperti Cognition dapat memberikan pengembalian produktivitas yang dapat diaudit, serta apakah mega akuisisi dan penerbitan utang dapat menghasilkan kas bebas.