Putra sulung Soros melakukan pembelian besar-besaran chip penyimpanan dan kekuatan komputasi AI pada kuartal kedua! ETF pasar saham Korea langsung menjadi posisi utama, dan posisi TSMC meningkat tajam.
Soros Capital Management secara signifikan meningkatkan eksposur pada konfigurasi daya komputasi AI, khususnya meningkatkan kepemilikan pada TSMC lebih dari 1000%, menjadi 78.430 saham dengan nilai sekitar 37,46 juta dolar AS.
Aplikasi Keuangan Zhihui mendapat kabar bahwa, berdasarkan dokumen kepemilikan saham AS 13F kuartal kedua yang diajukan oleh hedge fund teratas Wall Street atau kantor keluarga, terjadi perbedaan besar dalam sikap investasi mereka terhadap para pemimpin rantai industri AI global seperti “Raja Foundry Chip” TSMC (TSM.US) dan raksasa chip AI Nvidia (NVDA.US). Penambahan paling mencolok berasal dari kantor keluarga manajemen aset alternatif yang didirikan oleh Robert Soros, putra sulung “hiu keuangan” Wall Street, Soros—Soros Capital Management, yang meningkatkan eksposur terhadap kekuatan komputasi AI secara menyeluruh, dengan 60% portofolio terkonsentrasi pada sektor memori, foundry wafer, GPU dan pemimpin baru cloud AI, khususnya penambahan saham TSMC lebih dari 1000%, menjadi 78.430 lembar senilai sekitar 37,46 juta dolar AS.
Third Point milik miliarder Daniel Loeb juga meningkatkan kepemilikan TSMC sebesar 67%, dari 275.000 saham menjadi 460.000 saham pada kuartal kedua.
Ada juga hedge fund besar dan kantor keluarga lainnya yang memilih meningkatkan kepemilikan pada raksasa manufaktur chip terbesar asal Asia ini. Appaloosa meningkatkan kepekaan TSMC sebesar 24%, Duquesne meningkatkan 19%, Soroban Capital menambah 12%, Lansdowne Partners menambah 10%, dan Altimeter Capital menambah sedikit sebesar 4%.
Lone Pine milik Steve Mandel melakukan pengurangan paling besar, mengurangi kepemilikan TSMC hampir 93%, menjadi 101.242 lembar. SoftBank Group yang dikendalikan investor legendaris Masayoshi Son mengurangi kepemilikan TSMC sebesar 71%, dari hampir 2 juta saham menjadi 565.000 saham, sehingga TSMC hanya menyumbang 1,5% dari total kepemilikan portofolio raksasa investasi ini, senilai hampir 270 juta dolar AS.
Hedge fund lain yang juga memangkas kepemilikan TSMC secara besar-besaran meliputi Viking Global, SRS Investment Management dan Maverick Capital, dengan penurunan masing-masing 50%, 48% dan 43%. Walaupun Tiger Global memangkas kepemilikan TSMC sekitar 20% menjadi 4,88 juta saham, TSMC masih menyumbang 9,7% dari total portofolio, menjadi posisi terbesar dalam portofolio dana tersebut.
Putra Sulung Soros Ubah Portofolio Jadi “Ensiklopedia Rantai Pasokan AI”
Statistik menunjukkan nilai total kepemilikan Soros Capital pada kuartal kedua mencapai 560 juta dolar AS, naik tajam dari 230 juta pada kuartal sebelumnya, menandakan skala portofolio Soros Capital lebih dari dua kali lipat di tengah tekanan profit taking pasar saham kuartal kedua. Gergasi keuangan ini membangun 18 posisi saham baru, menambah pada 14 saham, memangkas 21 saham, dan sepenuhnya keluar dari 7 saham. Sepuluh penyertaan terbesar menyumbang sekitar 60% dari total nilai portofolio.
Secara spesifik, ETF pasar Korea Selatan bertema investasi AI—iShares MSCI Korea ETF (EWY.US) menduduki posisi saham terbesar Soros Capital, dengan sekitar 212.200 unit senilai sekitar 42,84 juta dolar AS, setara 7,66% dari portofolio dan merupakan posisi baru pada kuartal kedua. Penempatan ini setara dengan taruhan terpusat pada reli pasar saham Korea melalui ETF negara, dan eksposur kenaikan tidak langsung pada pemimpin rantai pasokan chip memori dan perangkat keras AI seperti Samsung Electronics dan SK Hynix.
“Raksasa chip memori” Amerika, Micron Technology (MU.US) menempati posisi saham terbesar kedua, dengan sekitar 36.800 lembar saham senilai 42,45 juta dolar AS atau 7,59% portofolio, juga posisi baru pada kuartal kedua. Masuknya Micron dan EWY secara bersamaan ke dua posisi teratas menyoroti fokus Soros Capital pada super-siklus HBM, DRAM server, dan NAND yang dipicu permintaan server AI.
“Raja Foundry Chip Global” TSMC (TSM.US) menduduki posisi ketiga, dengan 78.430 saham senilai sekitar 37,46 juta dolar AS atau 6,70% portofolio; pada kuartal kedua menambah 73.100 lembar, menghasilkan lonjakan jumlah saham 1371,48% secara kuartalan, dan bobot dalam portofolio naik dari 0,78% menjadi 6,70%. Ini bukan hanya aksi akumulasi biasa, namun taruhan arah intensitas tinggi pada teknologi proses mutakhir, advanced packaging, serta kepastian ekspansi kapasitas produksi chip AI global.
Raksasa alat berat dan perangkat listrik dunia Caterpillar (CAT.US) duduk di posisi keempat, dengan 32.800 saham bernilai sekitar 34,93 juta dolar AS atau 6,25% portofolio; pada kuartal kedua menambah 16.300 lembar dengan pertumbuhan jumlah saham 98,79%, sehingga proporsi portofolio naik dari 5,08% jadi 6,25%. Ini menandakan Soros Capital selain bertaruh pada chip, juga menargetkan ekspansi belanja modal data center, perangkat listrik, pertambangan, dan infrastruktur energi sebagai “penjual sekop dunia fisik”.
Raksasa peralatan semikonduktor Applied Materials (AMAT.US) mengisi posisi kelima, dengan 47.750 saham bernilai sekitar 34,52 juta dolar AS atau 6,17% portofolio, juga posisi baru pada kuartal kedua. Sebagai pemasok peralatan semikonduktor terbesar dunia, Applied Materials melayani chip logika tingkat lanjut, HBM, advanced packaging wafer dan rekayasa material, sehingga menjadi penerima utama ketika belanja modal kekuatan komputasi AI bergerak dari desain chip ke manufaktur peralatan.
Pada 10 saham utama, posisi keenam hingga kesepuluh Soros Capital per akhir kuartal kedua adalah: Ranpak Holdings (PACK.US), Flex (FLEX.US), Advanced Micro Devices (AMD.US), ProPetro Holding (PUMP.US), dan ON Semiconductor (ON.US). PACK dimiliki sekitar 4,63 juta saham senilai 33,85 juta dolar AS (6,05%); posisi tidak berubah. FLEX baru dibeli sekitar 198.900 saham senilai 32,24 juta dolar AS (5,76%); AMD baru 52.015 saham, senilai 30,22 juta dolar AS (5,40%); PUMP dimiliki 1,44 juta saham, senilai 20,70 juta dolar AS (3,70%), naik 352.539 saham atau 32,31% pada kuartal kedua; ON baru 217.800 saham, senilai 20,59 juta dolar AS (3,68%). Sepuluh besar totalnya sekitar 329,8 juta dolar AS, atau 58,96% dari keseluruhan portofolio 13F.
Selain itu, kepemilikan penting lain Soros Capital pada kuartal kedua meliputi pembelian baru 30.700 unit VanEck Semiconductor ETF (SMH.US) senilai sekitar 20,14 juta dolar AS (3,60%); kenaikan kepemilikan raksasa mesin litografi ASML (ASML.US) 191,11% menjadi 9.956 lembar senilai 19,81 juta dolar AS (3,54%); penambahan besar Nvidia (NVDA.US) 566,21% menjadi 77.300 saham senilai 15,47 juta dolar AS (2,77%); serta bangun posisi baru 55.200 saham “pemimpin cloud AI baru” Nebius (NBIS.US) senilai 15,24 juta dolar AS (2,73%).
Dengan rangkaian kepemilikan pada TSMC, Micron, Applied Materials, AMD, ON, serta EWY, Soros Capital telah membentuk “ensiklopedia infrastruktur AI” berlapis yang mencakup “memori Korea - foundry wafer - pemimpin peralatan semikonduktor - raksasa chip AI - agen tes & manufaktur chip - infrastruktur komputasi cloud”.
Pada saat yang sama, Soros Capital juga meningkatkan kepemilikan Amer Sports (AS.US) 1420,97%, Generac (GNRC.US) 470,99%, serta sedikit menambah TeraWulf (WULF.US) 6,93%, dan American Tower (AMT.US) 6,41%. Sebaliknya, mereka memangkas GE Vernova (GEV.US) 52,17%, dan berturut-turut memangkas Amazon (AMZN.US) 15,29%, Texas Instruments (TXN.US) 9,88%, Alcon (ALC.US) 16,99% serta Visa (V.US) 29,00%. Secara keseluruhan, formasi 13F ini bukan hanya mengejar beta tinggi Nvidia, tetapi menggeser fokus investasi signifikan menuju memori AI, proses tingkat lanjut, peralatan semikonduktor, infrastruktur data center dan belanja modal energi industri. Mereka juga mendiversifikasi eksposur dengan Korea ETF, Micron, AMD, ASML, Applied Materials, Caterpillar, layanan minyak, dan aset konsumsi, menampilkan logika portofolio “bertaruh pada lonjakan komputasi AI sambil mengendalikan konsentrasi teknologi raksasa tunggal”.
Apakah Ini All-in pada Chip Memori? Putra Sulung Soros Tambah Besar Saham Korea dan Micron
Soros Capital berusaha memperoleh multiple leverage laba dari kenaikan harga HBM/DRAM, ekspansi proses tingkat lanjut, pesanan peralatan wafer, dinamika persaingan GPU, serta pertumbuhan permintaan cloud AI. Mereka juga memanfaatkan ETF Korea, Caterpillar, layanan minyak, dan aset konsumsi untuk diversifikasi risiko saham teknologi tunggal. Namun, eksposur AI general sebesar 59% juga berarti portofolio sangat sensitif terhadap pengurangan belanja modal, naiknya yield jangka panjang, serta potensi pembalikan siklus semikonduktor; saham dengan kapital-intensive tinggi seperti WULF, NBIS juga membawa risiko pendanaan dan eksekusi.
Pembentukan portofolio terbaru Soros Capital yang dikendalikan putra sulung Soros menonjolkan bahwa tema perdagangan kekuatan komputasi AI Wall Street telah meluas dari GPU tunggal ke memori, foundry, peralatan, sistem server, dan platform cloud komputasi; kriteria pemilihan saham kini beralih dari elastisitas konsep ke visibilitas pesanan, kemampuan pendanaan, dan realisasi arus kas bebas.
Berdasarkan perubahan proporsi portofolio, lima pembelian terbesar Soros Capital pada kuartal kedua adalah: iShares MSCI Korea ETF (EWY.US), Micron Technology (MU.US), Applied Materials (AMAT.US), TSMC (TSM.US), dan Flex (FLEX.US), dengan bobot portofolio masing-masing naik 7,66, 7,59, 6,17, 5,91, dan 5,76 poin persentase. Ini memperlihatkan Soros Capital menanamkan dana besar pada rantai industri infrastruktur komputasi yang dibentuk bersama oleh chip memori Korea, HBM & DRAM server, proses tingkat lanjut, peralatan semikonduktor, serta power supply, pendingin cair, dan integrasi sistem server AI—khususnya pada posisi baru Micron, Applied Materials, dan Flex, serta lonjakan kepemilikan TSMC sebesar 1371,48%.
Lima saham penjualan terbesar Soros Capital pada kuartal kedua yang dikendalikan putra sulung Soros adalah: raksasa HVAC & teknik data center Comfort Systems USA (FIX.US), raksasa peralatan listrik data center GE Vernova (GEV.US), perusahaan peralatan medis mata Alcon (ALC.US), pemimpin chip analog Analog Devices (ADI.US), dan kontraktor teknik elektromekanis EMCOR Group (EME.US), dengan proporsi portofolio turun masing-masing 6,91, 5,15, 2,15, 2,14, dan 1,97 poin persentase. Hal ini menegaskan mereka tengah profit taking pada saham penerima manfaat konstruksi data center AI (listrik, HVAC, teknik) yang sudah berharga tinggi, sekaligus memangkas bobot kesehatan dan chip analog tradisional, dan sedang memutar modal dari “penerima manfaat tingkat dua konstruksi AI data center” ke aset bottleneck kekuatan komputasi AI paling inti yaitu memori, foundry wafer dan peralatan semikonduktor. Ini bukan tanda pesimis terhadap AI, melainkan penataan ulang risk-reward di dalam rantai pasokan AI.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Dari lonjakan besar pasar saham global, ketahanan emas, hingga arbitrase di pasar negara berkembang, asumsi dasar pergerakan lintas aset tahun ini adalah "penurunan suku bunga riil", tapi apakah ini benar?
Analisis oleh Goldman Sachs menunjukkan bahwa kebangkitan lintas aset seperti pasar saham, emas, arbitrase pasar berkembang, dan penyempitan spread kredit pada dasarnya berbagi logika yang sama: suku bunga riil akan segera turun. Namun, imbal hasil riil obligasi AS 10 tahun masih bertahan di level tinggi sekitar 2,50%, dan prasyarat utama belum terwujud. Goldman Sachs menyarankan untuk tidak melawan narasi arbitrase saat ini, namun tetap harus mengontrol posisi dan menjadikan arah suku bunga riil sebagai dasar penilaian akhir.
TACO kembali terjadi! Trump menunda tarif 50% untuk Kanada, barang senilai 20 miliar dolar AS sementara terhindar dari badai tarif
Presiden Amerika Serikat Donald Trump pada Selasa malam mengumumkan bahwa ia akan menunda penerapan tarif baru sebesar 50% terhadap barang-barang Kanada yang sebelumnya dijadwalkan berlaku pada hari Rabu selama tiga hari, dengan alasan bahwa kedua negara telah mencapai kesepakatan.
Mengapa tidak membeli saham penyimpanan? Ini jawaban dari dua tokoh besar
Saat gelombang infrastruktur AI mendorong saham chip penyimpanan ke puncaknya, Cathie Wood dari Ark Invest dan analis teknologi Ben Thompson justru memilih untuk menghindar. Cathie Wood memperingatkan bahwa harga yang berlipat ganda adalah sinyal negatif; chip inferensi seperti Cerebras dan Groq sudah mampu menghindari kebutuhan memori bandwidth tinggi pada level rekayasa. Ben Thompson mengibaratkan situasi ini seperti Iran memblokir Selat Hormuz—ketika langkah ini diambil, lawan hanya akan makin cepat mencari alternatif lain. Momen kejayaan penyimpanan bisa jadi adalah titik awal di mana ia mulai digantikan.
"Penghindaran Pajak Alpha" -- Strategi baru "hedge fund" paling populer di Wall Street, membantu para miliarder super kaya memperoleh "tarif pajak nol"
Wall Street sedang mengalami euforia “Tax Avoidance Alpha”. Para miliarder Amerika Serikat menjadikan “mengurangi pajak” atau bahkan “nol pajak” sebagai bisnis kuantitatif. Raksasa kuantitatif secara aktif menciptakan kerugian di atas kertas melalui short selling untuk secara tepat mengimbangi pajak yang sangat besar, dan bekerja sama dengan hukum warisan untuk mencapai “nol pajak” aset secara total. Jalur ini telah menarik dana lebih dari satu triliun dolar AS. Meskipun pengawasan semakin ketat, permainan modal eksklusif bagi para miliarder papan atas ini tetap sangat ramai.
Harga kripto
Lainnya
