Setiap kali merasa "saatnya mengembangkan aplikasi", selalu muncul perangkat keras baru untuk dipromosikan?

Selama tiga tahun terakhir, pasar bullish AI di pasar saham AS adalah sebuah proses yang terus-menerus mencari titik bottleneck sistem, yang dapat dibagi menjadi lima tahap utama: Tahap pertama: Era GPU (2023) Siapa yang memiliki kemampuan komputasi, dialah yang memiliki masa depan, dengan perwakilan perusahaan adalah Nvidia. Tahap kedua: Era Pusat Data (paruh pertama 2024) Ruang server tidak cukup, pasokan listrik tidak cukup, sistem pendingin tidak cukup, bandwidth jaringan juga tidak cukup, dan modal mulai mengalir dari GPU ke rantai industri pusat data. Perusahaan perwakilan adalah Vertiv. Untuk pertama kalinya pasar membentuk satu pemahaman penting: AI adalah sebuah gerakan pembangunan infrastruktur. Tahap ketiga: Era Kelistrikan (paruh pertama 2024) Pusat data bisa dibangun, tetapi ada satu hal yang tidak bisa cepat ditingkatkan, yaitu listrik, dengan perusahaan perwakilan adalah Vistra. Untuk pertama kalinya tren AI menyebar dari sektor teknologi ke sektor industri. Tahap keempat: Era HBM (2025) Ketika pertumbuhan besar datang dari inference, data tidak dapat dikirimkan ke GPU dengan cukup baik, dan bottleneck AI berkembang dari masalah komputasi menjadi masalah pergerakan data. Yang menjadi perwakilan adalah tiga raksasa penyimpanan data. Tahap kelima: Era Konektivitas Berkecepatan Tinggi (2026) Pergerakan data sekali lagi menjadi bottleneck, dan yang diperdagangkan di pasar bukan lagi satu chip saja. Melainkan seluruh arsitektur sistem. Perwakilannya adalah Broadcom. Yang membuat frustasi adalah, setiap kali orang berpikir hype perangkat keras sudah cukup, dan harusnya mulai hype aplikasi, pasar selalu kembali lagi ke perangkat keras baru. Mengapa tren industri AI saat ini begitu berbeda dengan internet masa kini? Pada siaran langsung hari Rabu minggu ini, saya akan membahas tentang lonjakan volume ini, silakan buat janji (UTC+8):