Penilaian Bank Besar丨Citi: Secara signifikan menaikkan target harga SK Hynix menjadi 3,1 juta won Korea, meningkatkan prediksi harga DRAM dan NAND

Gelonghui 12 Mei｜Citi merilis laporan yang menaikkan target harga SK Hynix dari 1,7 juta won menjadi 3,1 juta won, mempertahankan peringkat "beli", dan memperkirakan perusahaan ini akan mendapatkan manfaat dari tren kenaikan rata-rata harga jual memori massal yang kuat, serta pertumbuhan harga memori bandwidth tinggi (HBM) pada paruh kedua 2026 yang lebih baik dari perkiraan. Bank tersebut juga meningkatkan proyeksi laba operasional SK Hynix untuk 2026/2027 masing-masing sebesar 8% dan 16%, menjadi 251 triliun dan 347 triliun won.

Laporan tersebut menyebutkan, permintaan pembelian memori kelas atas dari klien telah melampaui pasokan, sehingga bank tersebut meningkatkan proyeksi pertumbuhan tahunan rata-rata harga jual DDR5 DRAM server untuk 2026 dari 308% menjadi 329%. Berdasarkan permintaan inferensi AI, mereka memperkirakan harga server DDR5 64GB DIMM akan meningkat dari 873 dolar AS di kuartal pertama menjadi 1.586 dolar AS. Untuk SSD, berdasarkan permintaan memori cache KV, proyeksi pertumbuhan tahunan rata-rata harga jual SSD untuk 2026 dinaikkan dari 242% menjadi 267%.

Citi juga menaikkan proyeksi rata-rata harga jual global DRAM dan NAND untuk 2026, yang diperkirakan akan tumbuh masing-masing sebesar 200% dan 186% tahun-ke-tahun, dibandingkan dengan proyeksi sebelumnya sebesar 190% dan 172%.