Lima bursa kripto membantu Rusia menghindari sanksi, mengisi kekosongan Garantex: Elliptic

Sebuah jaringan bursa cryptocurrency yang terkait dengan Rusia memungkinkan pengelakan sanksi internasional melalui transaksi kripto berjumlah besar, menurut laporan baru dari perusahaan analisis blockchain Elliptic yang diterbitkan pada hari Sabtu. Laporan tersebut mengidentifikasi lima platform, sebagian besar belum dikenai sanksi, yang terus menyediakan jalur keuangan bagi entitas Rusia yang terlindungi dari pengawasan perbankan tradisional.

Temuan ini muncul saat Uni Eropa mempertimbangkan larangan total terhadap semua transaksi kripto dengan Rusia, dengan tujuan khusus untuk mencegah munculnya entitas tiruan yang berasal dari platform yang sudah terkena sanksi.

Dari lima bursa yang diprofilkan, hanya satu, Bitpapa, yang telah dikenai sanksi. OFAC menetapkan bursa peer-to-peer tersebut pada Maret 2024 karena memfasilitasi potensi pengelakan sanksi. Elliptic menemukan bahwa sekitar 9,7% dari aliran kripto keluar Bitpapa menuju target yang dikenai sanksi OFAC, dan bursa tersebut secara konstan mengganti alamat wallet untuk menghindari sistem pemantauan.

ABCeX, bursa terbesar yang belum dikenai sanksi dalam laporan tersebut, memfasilitasi perdagangan rubel-ke-kripto dari Federation Tower di Moskow, lokasi kantor yang sama yang sebelumnya digunakan oleh Garantex sebelum domainnya disita oleh penegak hukum AS pada Maret 2025. Elliptic mengatakan bursa ini telah memproses setidaknya $11 miliar dalam kripto, dengan volume signifikan mengalir ke Garantex dan bursa lain yang diprofilkan, Aifory Pro.

Mungkin temuan paling mencolok melibatkan Exmo, yang mengklaim telah keluar dari Rusia setelah invasi tahun 2022 dengan menjual bisnis regionalnya ke entitas terpisah, Exmo.me. Analisis blockchain menunjukkan kedua platform tersebut terus berbagi infrastruktur dompet kustodian yang sama, dengan setoran dikumpulkan ke dalam hot wallet yang identik. Exmo telah melakukan lebih dari $19,5 juta transaksi langsung dengan entitas yang terkena sanksi termasuk Garantex, Grinex, dan Chatex, menurut Elliptic.

Laporan tersebut juga memprofilkan Rapira, sebuah bursa yang terdaftar di Georgia dengan kantor di Moskow yang telah melakukan transaksi lebih dari $72 juta langsung dengan bursa Grinex yang dikenai sanksi. Otoritas Rusia dilaporkan menggerebek kantor Rapira di Moskow pada akhir 2025 atas dugaan pelarian modal ke Dubai.

Aifory Pro, bursa kelima, mengoperasikan layanan cash-to-crypto di Moskow, Dubai, dan Turki. Bursa ini secara eksplisit memfasilitasi pengelakan pembatasan layanan Barat dengan menawarkan kartu pembayaran virtual yang didanai oleh USDT, memungkinkan pengguna Rusia membayar layanan yang diblokir seperti Airbnb dan ChatGPT. Perusahaan ini juga telah mengirim hampir $2 juta dalam kripto ke Abantether, sebuah bursa Iran, menurut laporan tersebut.

Temuan ini menyoroti pola yang diidentifikasi oleh beberapa perusahaan analitik: penutupan Garantex justru menyebarkan infrastruktur pengelakan sanksi Rusia ke lebih banyak platform, bukan menghilangkannya. TRM Labs sebelumnya menemukan bahwa baik ABCeX maupun Rapira mengalami peningkatan volume setelah penutupan Garantex pada Maret 2025.

Aktivitas kripto ilegal yang terkait dengan pengelakan sanksi telah meningkat tajam. Chainalysis melaporkan pada Januari bahwa alamat kripto ilegal menerima rekor $154 miliar pada 2025, dengan stablecoin A7A5 yang didukung rubel dari Rusia saja memfasilitasi lebih dari $93,3 miliar transaksi. TRM Labs secara terpisah memperkirakan volume kripto ilegal sebesar $158 miliar untuk tahun tersebut.

Seorang pejabat senior Rusia mengakui tahun lalu bahwa sanksi tidak dapat sepenuhnya memblokir warga Rusia dari pasar kripto. Rusia juga sedang mempersiapkan kerangka regulasi kripto komprehensif yang diharapkan akan diberlakukan pada Juli ini, yang akan menetapkan platform perdagangan domestik berlisensi.