Nucor, Cleveland-Cliffs, Alcoa Turun Saat Trump Dikabarkan Pertimbangkan Penghapusan Tarif Baja & Aluminium
Pesta perlindungan baja mungkin akan berakhir. Saham Nucor Corp (NYSE:NUE), Cleveland-Cliffs Inc (NYSE:CLF), dan Alcoa Corp (NYSE:AA) turun pada hari Jumat setelah muncul laporan bahwa Presiden AS Donald Trump sedang mempertimbangkan untuk membalikkan tarif pada impor baja dan aluminium.
Reaksi pasar terjadi dengan cepat. Produsen baja dan aluminium — yang selama ini diuntungkan oleh perlindungan tarif — diperdagangkan turun 5-6% pada awal perdagangan intraday, karena investor mulai memperhitungkan kemungkinan munculnya kembali persaingan asing dan melemahnya kekuatan harga domestik.
Pembalikan Perdagangan Tarif
Tarif telah bertindak sebagai bantalan bagi produsen AS, mendukung margin dan membatasi impor yang lebih murah. Jika dicabut, bantalan itu menipis.
Pasar tidak menunggu dokumen resmi. Para trader bergerak cepat untuk mengurangi risiko pada saham logam, terutama yang paling sensitif terhadap spread harga domestik. Cleveland-Cliffs, yang sangat fokus pada eksposur baja AS, mengalami tekanan yang lebih tajam, sementara produsen aluminium Alcoa juga turun karena kekhawatiran akan penurunan harga realisasi.
Pesannya: perlindungan mendorong premi. Jika dihapus, kelipatan akan tertekan.
Rotasi Keringanan Biaya Dimulai?
Sementara produsen logam jatuh, pergerakan ini memberi isyarat terjadinya rotasi potensial.
Biaya input baja dan aluminium yang lebih rendah dapat menguntungkan produsen mobil, produsen mesin, dan perusahaan konstruksi. Jika tarif dilonggarkan, margin di hilir akan membaik — sebuah perdagangan keringanan biaya klasik.
Produsen mobil dan peralatan — termasuk Ford Motor Co (NYSE:F), General Motors Co (NYSE:GM), Caterpillar Inc (NYSE:CAT) dan Deere & Co (NYSE:DE) — berpotensi mendapat keuntungan jika biaya input turun.
Namun untuk saat ini, kisah ini masih milik baja dan aluminium.
Mengapa Ini Penting
Pergeseran kebijakan dapat mengubah seluruh sektor dalam semalam. Tarif membantu menentukan kekuatan laba produsen baja dan aluminium AS dalam beberapa tahun terakhir. Bahkan petunjuk pembalikan saja sudah menimbulkan volatilitas.
Jika Trump benar-benar melakukannya, ini bukan sekadar berita utama — ini adalah penyesuaian ulang dinamika harga.
Dan pasar sudah mulai menyesuaikan diri.
Gambar: Shutterstock
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Apakah imbal hasil dari belanja modal AI Amazon yang sangat besar telah diremehkan oleh pasar?
Amazon memiliki rasio P/E forward sebesar 29 kali, lebih rendah dari Walmart yang sebesar 37 kali, meskipun pertumbuhan pendapatannya tiga kali lipat dari Walmart—ketidakseimbangan ini mencerminkan kekhawatiran mendalam pasar terhadap apakah belanja modal AI dapat memberikan hasil yang diharapkan. CEO AWS Matt Garman mengungkapkan bahwa pendapatan tahunan AWS telah mencapai US$160 miliar hingga US$170 miliar, dengan pertumbuhan sebesar 37%, didorong oleh tiga kurva pertumbuhan secara bersamaan: perusahaan beralih ke cloud, perusahaan rintisan AI-native, dan alur kerja agen cerdas.
Pesanan besar silikon interposer senilai 2 miliar dolar AS dari TSMC diberikan kepada GlobalFoundries, komponen penting CoWoS untuk pertama kalinya diproduksi di Amerika Serikat.
Langkah ini menandai bahwa rantai pasokan AI yang penting kini secara resmi telah diperluas ke Amerika Serikat. Analisis menunjukkan bahwa kontrak jangka panjang selama lima tahun mencerminkan keyakinan TSMC terhadap permintaan yang kuat dan berkelanjutan pada lapisan silikon interposer. Sementara itu, perusahaan Taiwan seperti UMC dan PSMC sedang aktif melakukan ekspansi untuk merebut pesanan, tetapi pesanan besar ini jatuh ke tangan GlobalFoundries, yang berarti bahwa dalam lima tahun ke depan, persaingan dalam lapisan silikon interposer akan melibatkan kapasitas produksi dari Amerika Serikat.
Harga bensin naik seiring dengan tren pemilihan! Goldman Sachs: 26 hari menjelang pemilu paruh waktu, kemungkinan Partai Demokrat menang besar naik menjadi 65%.
Goldman Sachs menyatakan bahwa kemungkinan Demokrat menang telak naik menjadi 65%, namun jajak pendapat di negara bagian merah biasanya melebih-lebihkan keunggulannya. Fluktuasi harga minyak adalah variabel penentu kemenangan.
Harga kripto
Lainnya
