Indeks berfluktuasi di level tinggi, bull tidak boleh kehilangan titik 6750!

(Artikel ini dilengkapi dengan analisis studi kasus klasik: New Oriental_EDU)

I. Tinjauan Pasar Mingguan: (10.27~10.31)

Indeks minggu ini dibuka pada 6845,46 poin, menyentuh titik terendah 6814,26 pada hari Rabu, dan mencatat titik tertinggi 6920,34 pada hari Jumat. Akhir pekan, indeks ditutup di 6840,20 poin, naik 0,71% dalam seminggu, dengan volatilitas 1,56%. Grafik mingguan membentuk "doji" bullish, secara teknis indeks berada di atas rata-rata pergerakan 5 minggu dan mencetak rekor tertinggi sepanjang masa.

Minggu ini, harga rata-rata saham konstituen S&P 500 turun 1,74%, dan harga rata-rata seluruh saham AS turun 2,10%. Di antara saham konstituen S&P, Teradyne (kode_TER) memimpin kenaikan dengan lonjakan 25,98%, sementara FIS (kode_FI) turun 46,72%, berada di posisi terbawah.

Dari 7 April hingga 31 Oktober, indeks telah naik selama 30 minggu berturut-turut, total 145 hari perdagangan, dengan kenaikan kumulatif maksimum mencapai 43,13%.

Grafik mingguan S&P 500: (Model Kuantitatif Momentum * Model Kuantitatif Emosi)

(Gambar 1)

Grafik harian S&P 500:

(Gambar 2)

Grafik mingguan S&P 500: (Backtest Data Historis: 6 Maret 2009 hingga 4 April 2025)

(Gambar 3)

Pada artikel tanggal 26 Oktober "Periode Sensitif, Utamakan Manajemen Risiko!", penulis menggunakan resonansi indikator teknikal multi-periode dan backtest data historis puluhan tahun untuk memprediksi pergerakan indeks minggu ini, menunjukkan bahwa ada dua titik waktu penting minggu ini, dan dalam periode sensitif, prioritas utama adalah mengontrol posisi. Prediksi pasar dan strategi operasi spesifik adalah sebagai berikut:

Dari sisi tren indeks:

1. Prediksi tren: Minggu depan akan menguji garis bawah channel untuk menguji validitas breakout.

2. Posisi kunci:

• Resistensi atas: Resistensi pertama di 6850 poin; resistensi penting di garis atas channel.

• Dukungan bawah: Dukungan pertama di garis bawah channel; dukungan kedua di 6650 poin; zona kedua di 6500-6550 poin.

Dari sisi strategi operasi:

• Manajemen posisi: Posisi long secara keseluruhan dikontrol pada 30%.

• Trading jangka pendek: Ambil 20% dari posisi keseluruhan untuk melakukan "short swing" berdasarkan level resistensi dan dukungan yang telah ditentukan.

Sekarang, mari kita tinjau pergerakan aktual minggu ini:

Pasar minggu ini menunjukkan pola "naik dulu lalu turun": tiga hari pertama naik berfluktuasi, mencetak rekor tertinggi 6920,34 poin pada hari Rabu; mulai Kamis, tren berbalik, terpengaruh oleh penurunan suku bunga The Fed, turun dua hari berturut-turut, indeks dua kali menguji garis bawah channel dan mendapat dukungan. Pergerakan ini sepenuhnya memvalidasi prediksi sebelumnya tentang "dukungan garis bawah".

Selanjutnya, penulis akan menganalisis perubahan indeks saat ini dari sisi teknikal berdasarkan indikator multi-model.

(A) Analisis Sinyal Model Kuantitatif:

1. Perspektif mingguan (lihat Gambar 1):

① Model Kuantitatif Momentum: Tidak ada sinyal minggu ini, garis momentum 1 mulai mendatar, batang energi berubah menjadi bertambah.

Model menunjukkan indeks risiko penurunan: netral

② Model Kuantitatif Emosi: Kekuatan indikator emosi 1 sekitar 3,58 (rentang 0~10), kekuatan emosi 2 sekitar 3,32, indikator sinyal puncak 9,13, data tidak jauh berbeda dari minggu lalu, sentimen overbought pasar meningkat.

Model menunjukkan indeks risiko penurunan: tinggi

③ Model Pemantauan Digital: Tidak ada sinyal titik balik puncak.

Model menunjukkan indeks risiko penurunan: netral

2. Perspektif harian (lihat Gambar 2):

① Model Kuantitatif Momentum: Setelah pasar tutup hari Senin, muncul sinyal pelemahan puncak (sinyal ini adalah pertanda divergensi puncak); tiga hari pertama minggu ini batang energi bertambah, dua hari terakhir mulai menyusut.

Model menunjukkan indeks risiko penurunan: cukup tinggi

② Model Kuantitatif Emosi: Dua indikator emosi dan indikator sinyal puncak melemah secara bertahap minggu ini, setelah penutupan Jumat kedua indikator emosi berada di 0, indikator sinyal puncak di 4,93, menunjukkan sentimen overbought pasar mulai mereda.

Model menunjukkan indeks risiko penurunan: mulai koreksi pada level harian

③ Model Pemantauan Digital: Setelah pasar tutup hari Rabu, muncul sinyal digital "A", kemudian angka tetap, menandakan sinyal titik balik puncak sedang berlaku.

Model menunjukkan indeks risiko penurunan: tinggi

(B) Analisis Urutan Tren dan Backtest Data Historis (Gambar 3):

1. Pengaturan model backtest data:

• Rentang data backtest: 6 Maret 2009 hingga 4 April 2025, total 840 candle mingguan.

• Aturan penyesuaian: Salah satu kondisi berikut didefinisikan sebagai penyesuaian yang valid:

▪ Periode retracement ≤2 minggu, dan penurunan ≥5%;

▪ Periode retracement ≥3 minggu (penurunan tidak dibatasi).

▪ Berdasarkan aturan di atas, terdapat 52 kali penyesuaian valid dalam rentang backtest.

2. Hingga 31 Oktober, indeks minggu ini kembali mencetak rekor tertinggi, menandai bahwa kenaikan sejak 7 April telah berlangsung selama 30 minggu. Ini tidak hanya memperpanjang siklus kenaikan, tetapi juga memecahkan rekor durasi kenaikan terpanjang dalam 16 tahun terakhir.

II. Prediksi Pasar Minggu Depan: (11.03~11.07)

1. Prediksi tren: Minggu depan, garis bawah channel akan menjadi garis pemisah kekuatan jangka pendek indeks; jika bertahan, berarti momentum tren naik saat ini masih ada, pasar berpeluang melanjutkan pola naik berfluktuasi yang kuat; jika menembus ke bawah, pasar akan memasuki pola fluktuasi lemah, dan menguji dukungan di 6750 poin.

2. Posisi kunci:

• Resistensi atas: Resistensi pertama di 6920 poin; resistensi penting di garis atas channel.

• Dukungan bawah: Dukungan pertama di garis bawah channel; zona kedua di 6740~6770 poin; zona ketiga di 6500-6550 poin.

III. Strategi Operasi Minggu Depan: (11.03~11.07)

1. Manajemen posisi: Posisi long secara keseluruhan dikontrol pada 30%~50% (tergantung kekuatan tren pasar).

2. Trading jangka pendek: Ambil 20% dari posisi keseluruhan untuk melakukan "short swing" berdasarkan level resistensi dan dukungan yang telah ditentukan.

3. Teknik jangka pendek: Untuk operasi jangka pendek, silakan merujuk pada grafik periode kecil 60/120 menit untuk meningkatkan akurasi titik beli dan jual.

4. Aplikasi saham individu: Strategi ini berlaku untuk manajemen posisi keseluruhan dan operasi trading saham individu.

IV. Catatan Khusus:

Untuk operasi swing saham individu, baik posisi long maupun short, segera tetapkan stop loss awal setelah membuka posisi. Ketika harga saham untung 5%, segera pindahkan stop loss ke garis biaya (titik impas), untuk memastikan transaksi tersebut tidak merugi; ketika keuntungan mencapai 10%, naikkan stop loss ke posisi untung 5%. Setelah itu, setiap kali keuntungan bertambah 5%, stop loss juga dinaikkan dengan jumlah yang sama, untuk secara dinamis melindungi profit yang telah terealisasi.

(Catatan: Ambang pemicu keuntungan 5% di atas dapat disesuaikan secara fleksibel oleh investor sesuai preferensi risiko dan volatilitas aset.)

V. Analisis Studi Kasus Klasik: (Hanya untuk analisis kasus, bukan rekomendasi investasi)

1. New Oriental (kode saham_EDU): (Long)

Grafik harian New Oriental:

• Syarat beli (long): Harga beli 56~58,10 dolar AS, stop loss awal 54,4 dolar AS, target pertama 70 dolar AS, operasi swing.

• Tinjauan pergerakan aktual minggu ini:

• Harga pembukaan: 61,18 dolar AS

• Harga terendah: 55,00 dolar AS (Selasa)

• Harga tertinggi: 61,56 dolar AS (Senin)

• Harga penutupan: 59,57 dolar AS

• Perubahan harga: turun 0,88% dalam seminggu, volatilitas maksimum 10,92%

• Minggu ini telah membuka posisi sesuai rencana di 56 dolar AS, dan stop loss dinaikkan ke 56 dolar AS (harga modal), menahan saham untuk kenaikan selanjutnya.

Untuk menghadapi perubahan pasar yang cepat, strategi operasi penulis akan tetap dinamis menyesuaikan. Jika investor ingin mendapatkan informasi terbaru, silakan ikuti tautan di bawah ini.

Penulis: Cody Feng